لا يزال نصف أنظمة أمان نقاط النهاية لدى الشركات بحاجة إلى التحديث! CrowdStrike (CRWD.US) تستهدف توسيع حصتها السوقية، ويعتبر BNP Paribas أن أهداف النمو طويلة الأمد قد تكون متحفظة

أفاد تطبيق زهي تونغ للتمويل أن شركة الأمن السيبراني CrowdStrike (CRWD.US) ترى أنه مع تخلص الشركات تدريجيًا من أنظمة الأمن التقليدية، لا تزال الشركة تملك مساحة كبيرة لتوسيع حصتها في سوق كشف واستجابة النقاط الطرفية (EDR). وذكرت بنك بي إن بي باريبا بعد عقد مكالمة هاتفية مؤخرًا مع مسؤولي علاقات المستثمرين في CrowdStrike أن فرص النمو طويلة الأجل للشركة لا تزال واعدة، واعتبروا أن أهداف الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) التي حددتها CrowdStrike للعام المالي 2030 و2035 قد تكون متحفظة إلى حد ما. ولم تقم CrowdStrike بتعديل توجيهاتها المالية الحالية. وخلال جلسة تداول صباح الإثنين، ارتفع السهم بنسبة 1% تقريبًا في إحدى اللحظات.

نحو نصف سوق EDR لا يزال يستخدم المنتجات التقليدية وCrowdStrike تستهدف طلبات الاستبدال

تقدر CrowdStrike أن حوالي 48% من سوق EDR لا يزال يستخدم منتجات الأمن التقليدية، مما يوفر فرصة إضافية للشركة للاستحواذ على حصص سوقية. عادةً ما تكون عقود العملاء من المؤسسات ذات مدة حوالي خمس سنوات، وبالتالي مع انتهاء العقود الحالية وترقية المؤسسات لأنظمتها الأمنية، من المتوقع أن تحصل CrowdStrike على عملاء وطلبات جديدة.

EDR، أي كشف واستجابة النقاط الطرفية، هو حل للأمن السيبراني يراقب باستمرار أجهزة المستخدم النهائي، ويهدف بشكل رئيسي إلى اكتشاف والتعامل مع تهديدات الإنترنت مثل برامج الفدية والبرمجيات الخبيثة.

أشارت بنك بي إن بي باريبا إلى أن CrowdStrike ترى أنه بعد "Mythos"، لا تزال لديها فرص هامة للحصول على المزيد من الحصة السوقية عبر أعمال EDR. بالنسبة لـCrowdStrike، فإن ترقية المنتجات التقليدية لـEDR لا تعني فقط فرصة لكسب عملاء جدد، بل قد تتيح أيضًا للشركة بيع المزيد من وحدات الأمان للعملاء، وبالتالي تعزيز نمو الإيرادات السنوية المتكررة.

وحددت CrowdStrike هدفًا لرفع ARR إلى 10 مليارات دولار بحلول العام المالي 2030، وتوسيعها لتبلغ 20 مليار دولار في العام المالي 2035. وفي الوقت نفسه، تتوقع الشركة أن يتجاوز معدل النمو الصافي لإضافة ARR نسبة 20% في العام المالي 2028.

أهداف ARR طويلة الأجل قد تكون متحفظة وسوق أمان AI يوفر فرص نمو أكبر

ترى بنك بي إن بي باريبا أن أهداف النمو طويلة الأجل التي حددتها CrowdStrike قد تثبت في النهاية أنها متحفظة. واستنادًا إلى أهداف الشركة، تفترض أن CrowdStrike سوف تحصل على حوالي 3.5% من سوق منتجات الأمان المرتبطة بالذكاء الاصطناعي والمتوقع أن يبلغ حجمه حوالي 565 مليار دولار. في المقابل، تبلغ حصة CrowdStrike الحالية في السوق حوالي 4%.

وهذا يعني أنه إذا تمكنت CrowdStrike من الحفاظ على حصتها السوقية الحالية بدلاً من النسبة الضمنية البالغة 3.5% في أهدافها الطويلة الأجل، فقد يتجاوز حجم إيرادات الشركة مستوى الأهداف الحالية طويلة الأجل.

إلى جانب أعمال الأمن التقليدية للنقاط الطرفية، أدى الانتشار السريع لتطبيقات الذكاء الاصطناعي أيضًا إلى خلق طلبات جديدة في قطاع الأمن السيبراني. ومع قيام المؤسسات بنشر المزيد من وكلاء الذكاء الاصطناعي، أصبح من الضروري مراقبة سلوك هؤلاء الوكلاء ومنعهم من تنفيذ عمليات ضارة أو غير مصرح بها، وهو ما يمثل تحديات أمنية جديدة.

وتعمل CrowdStrike حاليًا أيضًا بنشاط على تطوير منتجات أمان موجهة لوكلاء الذكاء الاصطناعي، بهدف تعزيز قدراتها الحالية في الأمن السيبراني لتشمل مجال تطبيقات الذكاء الاصطناعي.

تعزيز قطاع أمان وكلاء الذكاء الاصطناعي ومنتج Guardian أصبح متاحًا بالكامل

ذكرت بنك بي إن بي باريبا أن منتج Guardian من CrowdStrike أصبح الآن متاحًا بالكامل في السوق، في حين يستخدم منتج آخر وهو SafeMind نموذج Nemotron من Nvidia (NVDA.US) لرصد السلوكيات الضارة المحتملة لوكلاء الذكاء الاصطناعي. ويعني هذا التوجه أن CrowdStrike توسع منصتها الأمنية من الأجهزة التقليدية إلى وكلاء الذكاء الاصطناعي، لتوفّر الحماية للمؤسسات المعتمدة على الذكاء الاصطناعي التوليدي أو أنظمة الذكاء الاصطناعي المستقلة.

ومع تمكن وكلاء الذكاء الاصطناعي من الوصول إلى بيانات الشركات واستخدام أدوات البرمجيات وأداء مهام متزايدة التعقيد، تزداد المخاطر الأمنية المحتملة. تستهدف CrowdStrike من خلال منتجاتها التعرف على هذه السلوكيات غير الطبيعية أو الضارة لتكون جزءًا من هذا السوق الناشئ للأمن في مجال الذكاء الاصطناعي.

ومن الجدير بالذكر أن Nvidia أطلقت مؤخرًا منتجها الأمني الخاص. ومع ذلك، أوضحت CrowdStrike لبنك بي إن بي باريبا أن SafeMind ليس موجهًا بشكل مباشر للتنافس مع منتجات Nvidia الأمنية الجديدة. بل يستخدم SafeMind نموذج Nemotron من Nvidia نفسه، مما يعكس توجه CrowdStrike في مجال أمان الذكاء الاصطناعي نحو استغلال البنية التحتية الخاصة بالذكاء الاصطناعي والنماذج الموجودة لتطوير حلول أمنية موجهة لعملاء المؤسسات.

وترى بنك بي إن بي باريبا أن أهداف CrowdStrike الطويلة المدى بتحقيق 10 مليارات دولار ARR في العام المالي 2030 و20 مليار دولار ARR في العام المالي 2035 قد تكون متحفظة، بينما يبقى السؤال حول ما إذا كان يمكنها مواصلة توسيع حصتها السوقية في EDR واغتنام فرص نمو أمان الذكاء الاصطناعي هو المفتاح لتحقيق النمو على المدى الطويل.