摩根大通发布研报，特斯拉二季度交付超预期但维持中性评级

据潮向研究，摩根大通研报确认特斯拉二季度交付 480.1 万辆，超彭博共识 21%，较摩根大通预期高 14%。欧洲 6 月同比增 105%，澳大利亚 89%，中国 24%，美国市场下滑 27%。FSD 在比利时、丹麦、立陶宛、爱沙尼亚和荷兰新获批，Optimus 三代 7 月投产。能源储存 13.5 GWh 超摩根大通预期，低于公司自编共识 13.8 GWh。目标价维持 475 美元，对应 2030 年 EPS 7.50 美元，时间错配是评级维持中性的原因。