巴西股指冲破十七万点，油价回落点燃银行行情

⑴ 巴西圣保罗指数周一上涨1%，重新站上十七万点整数关口，主要受国际油价下行提振风险偏好，美国与伊朗在瑞士完成首轮谈判后，市场对能源驱动通胀的担忧有所缓解。⑵ 银行板块领涨大盘，伊塔乌联合银行和布拉德斯科银行涨幅接近2%，巴西银行上涨1%，公用事业股同步走高，而巴西国家石油公司则因油价走弱而小幅承压，板块间分化明显。⑶ 巴西央行最新焦点调查显示，市场对2026年基准利率与通胀预期均有上调，暗示国内货币政策收紧周期可能延续更长时间，这将在中期内对高估值权益资产形成估值压力。⑷ 政治面方面，投资者正评估Datafolha最新民调结果，现任总统卢拉在假设的次轮总统对决中暂时领先，政治不确定性与财政纪律前景将继续左右外资对巴西资产的配置意愿。⑸ 在特朗普关税言论持续扰动新兴市场资金流向的背景下，巴西股市短期能否站稳十七万点，将取决于大宗商品价格走势、央行政策信号以及财政框架可信度的三重博弈。