Citigroup và BCA hạ xếp hạng tài sản Brazil sau khi Lula trở lại nắm quyền

Reuters ngày 27 tháng 10 - Citi Group và BCA Research đã hạ xếp hạng tài sản Brazil sau khi Lula da Silva giành chiến thắng trong cuộc bầu cử (link), với lý do khi các nhà đầu tư đánh giá lại triển vọng của chính phủ mới về kỷ luật tài khóa và cải cách cơ cấu, tình hình rủi ro - lợi nhuận của cổ phiếu, trái phiếu và tiền tệ đã trở nên xấu đi.

Đánh giá này phản ánh sự thay đổi cảm xúc rộng rãi của nhà đầu tư, các chiến lược gia cảnh báo rằng, mặc dù phải đối mặt với những ràng buộc từ quốc hội bảo thủ hơn, nhưng chính sách tài khóa lỏng lẻo hơn, tình hình nợ công xấu đi và tiến trình cải cách thúc đẩy tăng trưởng kinh tế bị chậm lại, đều có thể gây áp lực lên thị trường Brazil.

Cụ thể như sau:

• Vào thứ Hai, sau khi Lula giành chiến thắng trong cuộc bầu cử, Citi đã bán hết các vị thế mua vào tài sản Brazil, hủy khuyến nghị “tăng tỷ trọng” đối với thị trường chứng khoán Brazil và đóng các vị thế mua BRL BRL=

• “Dù giá có khả năng giảm xuống dưới mức giá trị hợp lý, nhưng thị trường vốn đã ở trạng thái lạc quan từ trước, khiến khả năng giá giảm sâu xảy ra. Do kết quả bầu cử, chúng tôi đã đóng các vị thế rủi ro đối với Brazil,” Citi cho biết

• Vào thứ Hai, tài sản Brazil lao dốc, tỷ giá Real Brazil BRL= so với Đô la Mỹ giảm hơn 11%, chỉ số chuẩn Bovespa .BVSP giảm mạnh 13,9%, đánh dấu mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2020

• Các nhà đầu tư dự đoán, các giao dịch đặt cược vào việc chuyển giao chính phủ gần đây (link) sẽ dần được đóng lại

• Vào thứ Hai, BCA Research đã hạ xếp hạng Brazil so với các thị trường mới nổi, cho rằng chiến thắng của Lula “kết thúc triển vọng cải thiện cơ cấu tài khóa và tiềm năng tăng trưởng của Brazil nhờ một chính phủ chính thống điều hành”

• BCA đã hạ xếp hạng cổ phiếu Brazil từ “trung tính” xuống “giảm tỷ trọng”, với lý do rủi ro vỡ nợ tăng lên, triển vọng tăng trưởng yếu và áp lực lạm phát do tiền tệ mất giá

• Tổ chức này cũng hạ xếp hạng trái phiếu nội tệ và tín nhiệm chủ quyền của Brazil từ “tăng tỷ trọng” xuống “giảm tỷ trọng”, đồng thời cảnh báo tình trạng nợ đang xấu đi

(Để thuận tiện cho những người không phải là người bản ngữ tiếng Anh, Reuters tự động dịch báo cáo của mình sang một số ngôn ngữ khác. Do dịch tự động có thể không chính xác hoặc không đầy đủ ngữ cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác của bản dịch tự động và chỉ cung cấp nhằm tạo thuận tiện cho độc giả. Reuters sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ thiệt hại hoặc tổn thất nào phát sinh từ việc sử dụng chức năng dịch tự động này.)