Bốn ông lớn phố Wall chi 63 tỷ USD đầu tư sức mạnh tính toán cho Anthropic, Broadcom bảo đảm giá trị còn lại của chip
Ngân hàng Mỹ, Blackstone, Citigroup và Morgan Stanley đã cùng nhau thực hiện một giao dịch trị giá 63 tỷ USD vào thứ Hai: thông qua việc thành lập một phương tiện chuyên dụng mới (SPV) để cung cấp tài trợ cam kết, họ đã mua số lượng lớn XPU AI accelerator và thiết bị mạng của Broadcom, sau đó cho Anthropic thuê toàn bộ và bắt đầu giao hàng từ năm 2027. Trong đó, Ngân hàng Mỹ, Citigroup và Morgan Stanley đảm nhận tài trợ ưu tiên thứ nhất, còn Blackstone độc quyền chịu trách nhiệm cho phần cam kết ưu tiên thứ hai. Broadcom cũng tham gia trực tiếp, cung cấp hỗ trợ giá trị còn lại cho SPV với hạn mức tương đương quy mô tài trợ ưu tiên thứ nhất, nhằm giảm thiểu rủi ro giảm giá chip cho bên cho vay ưu tiên. Giao dịch này là một phần trong thỏa thuận sức mạnh tính toán trước đó giữa Broadcom và Anthropic.
Broadcom hợp tác với nhiều tổ chức tài chính, thiết lập một trong những giao dịch tài trợ chip AI lớn nhất từ trước tới nay, phản ánh sự đặt cược liên tục của phố Wall vào hạ tầng cơ sở trí tuệ nhân tạo.
Bank of America, Blackstone, Citigroup và Morgan Stanley vào thứ Hai cùng tuyên bố thông qua một phương tiện mục đích đặc biệt mới thành lập (SPV), cung ứng tổng cộng 630 tỷ USD tài trợ để mua Bộ tăng tốc AI và thiết bị mạng của Broadcom, đồng thời cho thuê lại cho nhà phát triển mô hình AI lớn Anthropic. Dự kiến chip sẽ được giao từ năm 2027.
Quy mô và cấu trúc phức tạp của giao dịch khiến giới công nghệ và tài chính ở phố Wall và Silicon Valley đặc biệt quan tâm. Trong bối cảnh xây dựng trung tâm dữ liệu gặp trở ngại và nhu cầu AI tương lai còn nghi ngờ, thị trường xem đây là sự xác nhận niềm tin của vốn tổ chức vào đầu tư hạ tầng cơ sở AI.
Đồng thời, Anthropic đã nộp đơn xin IPO trong ngày, nửa đầu năm lỗ ròng 80,7 tỷ USD, công ty cho biết có thể không đạt được lợi nhuận trong tương lai và cảnh báo về "khủng hoảng sinh tồn" của nhân loại.
Broadcom tăng 2,33% vào thứ Hai.
Cấu trúc giao dịch: SPV ở trung tâm, Broadcom đảm bảo
Theo tuyên bố của các bên, tài trợ lần này được thực hiện thông qua SPV mới, nguồn vốn dùng để mua Bộ tăng tốc XPU AI và các giải pháp mạng của Broadcom, sau đó cho Anthropic thuê lại.
Về phân cấp tài trợ, Bank of America, Citigroup, Morgan Stanley chịu trách nhiệm sắp xếp tài trợ ưu tiên (hạng nhất), Blackstone là bên duy nhất cam kết tài trợ hạng hai.
Broadcom cung cấp "hỗ trợ giá trị còn lại" (residual value support) cho SPV, giá trị ngang bằng với số tài trợ hạng nhất, về thực chất là bảo lãnh cho các chủ nợ ưu tiên, nếu tài sản giảm giá trị, Broadcom sẽ chịu tổn thất tương ứng. Các bên không công bố quy mô nợ hạng nhất cụ thể.
Chủ tịch kiêm CEO Broadcom là Hock Tan cho biết, giao dịch này xác thực dự báo về sự tăng trưởng liên tục của sức mạnh tính toán AI trên thị trường, đồng thời xác nhận khả năng tiếp cận nguồn vốn tài trợ và vị thế độc nhất của Broadcom trong hệ sinh thái này.
Đáng chú ý, giao dịch này là một phần trong thỏa thuận chiến lược về sức mạnh tính toán giữa Broadcom và Anthropic. Trước khi ký kết lần này, Apollo và Blackstone đã đạt được thỏa thuận tài trợ cho Anthropic mở rộng sức mạnh tính toán lên 35 tỷ USD; thỏa thuận 630 tỷ USD mới là sự mở rộng thêm dựa trên nền tảng đó.
Định vị vốn: Ngân hàng và quản lý tài sản thay thế cùng tham gia
Đội ngũ tham gia giao dịch lần này cho thấy rõ lộ trình phân bổ vốn của phố Wall trong làn sóng tài trợ hạ tầng cơ sở AI — các ngân hàng truyền thống phối hợp cùng tổ chức quản lý tài sản thay thế, chung tay lấp đầy thiếu hụt lớn về nguồn tài trợ xây dựng sức mạnh AI.
Theo Bloomberg, Broadcom đã xây dựng một nhóm ngân hàng trên phố Wall bắt đầu huy động khoảng 60 tỷ USD tài trợ chip AI cho Anthropic và một số công ty khác từ đầu tháng này, Bank of America, Citigroup và Morgan Stanley đều có mặt. Sau nhiều tuần thương lượng giao dịch mới hoàn tất.
Jon Gray, Chủ tịch kiêm Giám đốc vận hành của Blackstone cho biết, nhu cầu AI tăng trưởng nhanh đang tạo ra cơ hội tài trợ sức mạnh tính toán quy mô lớn chưa từng có.
Dan Simkowitz, Đồng Chủ tịch Morgan Stanley, nói rằng ngân hàng luôn đi đầu trong việc thiết kế giải pháp vốn có thể mở rộng cho hạ tầng cơ sở AI.
Vis Raghavan, Giám đốc mảng ngân hàng của Citigroup nhấn mạnh, quy mô vốn cần cho tài trợ AI chưa từng có tiền lệ, Citigroup sẽ áp dụng năng lực cấu trúc và phân phối vốn thị trường toàn cầu, thúc đẩy xây dựng hạ tầng AI trọng điểm.
Jim DeMare, Đồng Chủ tịch Bank of America nhấn mạnh giao dịch kết hợp công nghệ tiên tiến của Broadcom với nguồn vốn ngân hàng quy mô lớn, thúc đẩy làn sóng đổi mới AI tiếp theo.
Bối cảnh rộng hơn: Quy mô tài trợ hạ tầng AI tiếp tục phình to
Giao dịch lần này là minh chứng mới nhất cho làn sóng tài trợ hạ tầng cơ sở AI. Trước đó, hàng trăm tỷ USD vốn vay đã liên tục đổ vào lĩnh vực này, đa phần tập trung vào xây dựng trung tâm dữ liệu, nhưng các giao dịch tài trợ cho chip và máy chủ cũng tăng mạnh.
Tháng 8 năm nay, Nvidia tuyên bố hợp tác với sáu tổ chức tài chính nổi tiếng gồm Blackstone, dự kiến huy động hơn 500 tỷ USD cho xây dựng AI, đồng thời hỗ trợ khách hàng tài trợ mua chip của mình.
Ý đồ chiến lược của Broadcom trong thương vụ mới cũng rất rõ ràng: mở rộng doanh số chip AI và thiết bị trung tâm dữ liệu để cạnh tranh trực diện với Nvidia.
Đối với Anthropic, nhu cầu đào tạo và suy luận mô hình AI tiếp tục tăng trưởng khiến họ luôn khao khát sức mạnh tính toán cao. Lợi ích của hai bên phù hợp chặt chẽ trong giao dịch có quy mô kỷ lục này.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Sau khi 20 tỷ USD rút khỏi TMT, bàn giao dịch của Goldman Sachs khuyến nghị chọn lọc mua đáy AI: chú ý đến bốn hướng chính
Theo bộ phận giao dịch của Goldman Sachs, đợt sụt giảm mạnh của cổ phiếu AI lần này là do các quỹ phòng hộ giảm đòn bẩy, không phải do nhu cầu suy yếu. Các chỉ số định lượng cho thấy vị thế dồn nén vào AI đã được giải tỏa mạnh mẽ, khi nhóm cổ phiếu theo đà giảm 7,8% trong khi Nasdaq chỉ giảm 0,8%, gây thiệt hại tập trung cao. Thứ tự giải ngân nên là: ngành điện lực → đám mây quy mô siêu lớn → suy luận/an ninh mạng, ưu tiên những mã có dòng tiền thực. Cửa sổ xác nhận là trước ngày 6 tháng 11, chìa khóa là xem liệu hướng dẫn chi tiêu vốn của Microsoft, Google, Amazon có bị điều chỉnh giảm hay không.
JPMorgan duy trì xếp hạng “trung lập” cho BioNTech (BNTX.US): Lạc quan về tiềm năng của pumitamig kết hợp với B7-H3 ADC, nhưng dữ liệu quan trọng phải chờ tới sau năm 2028 mới có.
JPMorgan duy trì xếp hạng "Trung lập" đối với BioNTech, giá mục tiêu là 92 USD.
Sở thích rủi ro giảm xuống dưới mức zero, cửa sổ mua thêm cổ phiếu cuối cùng đã mở ra? Goldman Sachs kiên trì giữ “tăng tỷ trọng” tài sản cổ phiếu dưới xu hướng phục hồi của ngành bán dẫn
Dòng tiền toàn cầu thể hiện rõ ràng sự căng thẳng giữa “cổ phiếu tìm kiếm sự phục hồi, tín dụng tiếp tục phân tầng”. Chỉ số khẩu vị rủi ro của Goldman Sachs giảm xuống -0,5, vẫn chưa chạm tới vùng mua đảo ngược mạnh hơn trong lịch sử, nhưng kỳ vọng về lợi nhuận ngành công nghệ vẫn kiên cường, định giá giảm cùng mức độ tập trung vị thế giảm đã cải thiện kỳ vọng lợi nhuận của cổ phiếu.
Thị trường chứng khoán châu Á phục hồi tăng điểm, chỉ số chứng khoán Hàn Quốc đóng cửa tăng 3.1%, cổ phiếu SK Hynix tăng hơn 5%, giá dầu tiếp tục giảm, giá vàng giảm lần nữa xuống dưới 4000.
Anthropic nộp đơn xin IPO, kích hoạt sự phục hồi mạnh mẽ của cổ phiếu công nghệ toàn khu vực châu Á - Thái Bình Dương. Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng 1,7%, đóng cửa ở mức 63.268,37 điểm. Chỉ số TOPIX của Nhật tăng 0,6%, đóng cửa ở mức 3.997,37 điểm. Chỉ số Kospi của Hàn Quốc tăng 3,1%, kết thúc ngày ở mức 5.638,35 điểm. Giá dầu Brent chuẩn toàn cầu giảm khoảng 1%, xuống còn khoảng 114,70 USD/thùng. Giá vàng giao ngay giảm xuống dưới 4.000 USD/ounce, giảm 0,4% trong ngày.
Giá tiền điện tử
Thêm
