Tuần báo cáo tài chính công nghệ đến, trước giờ mở cửa chứng khoán Mỹ, SK Hynix tăng hơn 1%, Petrobras Brazil giảm hơn 20%, giá dầu giảm, trái phiếu Mỹ tăng mạnh

Mùa báo cáo tài chính của các ông lớn công nghệ chính thức bắt đầu, thị trường toàn cầu thận trọng theo dõi trong bối cảnh nhiều bất định đan xen. Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm, thị trường chứng khoán châu Á tiếp tục xu hướng giảm, trong khi giá dầu rút lui khỏi mức cao nhất sáu tháng, mang lại một chút đệm cho thị trường.

Tuần này, các ông lớn công nghệ như Microsoft, Alphabet và Amazon lần lượt công bố báo cáo tài chính, việc đầu tư vào hạ tầng AI có duy trì được hay không sẽ được thị trường kiểm nghiệm. Đồng thời, cả Fed và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản đều sẽ công bố quyết định lãi suất, dự báo thị trường trái phiếu và ngoại hối toàn cầu sẽ biến động mạnh. Trước mở cửa thị trường Mỹ, SK Hynix tăng hơn 1%, công ty dự kiến chi 12,1 tỷ USD cho cổ tức đặc biệt, sử dụng lợi nhuận từ việc bán cổ phần Kioxia để trả lại cho cổ đông.

Kết quả bầu cử Brazil cũng gây ra chấn động cho thị trường. Lula (Luiz Inácio Lula da Silva) đã bất ngờ đánh bại ứng viên cánh hữu Flávio Bolsonaro trong vòng chung kết ngày Chủ nhật, ETF Brazil niêm yết tại Nhật Bản từng lao dốc đến 16% trong phiên, hợp đồng phái sinh ngoại hối CME cho thấy tỷ giá real so với USD hàm ý mức giảm hơn 10%.

Nick Twidale, Phân tích trưởng thị trường tại AT Global Markets Sydney, nêu trong báo cáo: tâm điểm thị trường sẽ "chuyển từ những dòng tiêu đề địa chính trị chủ đạo trong nhiều tuần qua sang chính sách và hướng lãi suất của các ngân hàng trung ương".

• Trước mở cửa thị trường Mỹ, SK Hynix tăng hơn 1%, công ty dự kiến chi 12,1 tỷ USD cho cổ tức đặc biệt, sử dụng lợi nhuận từ việc bán cổ phần Kioxia để trả lại cho cổ đông. Cổ phiếu Neocloud tại Mỹ trước giờ mở cửa đồng loạt giảm, Nebius giảm 4.5%, CoreWeave giảm 4.4%, Iren giảm 4.1%.
• Cổ phiếu Petrobras trên thị trường Mỹ giảm hơn 20% trước giờ mở cửa, Itaú Unibanco giảm hơn 27%.
• Chỉ số tổng hợp Seoul Hàn Quốc đóng cửa giảm 1.45%, đạt 5469.59 điểm; chỉ số Nikkei 225 giảm 0.8%, đạt 62189.65 điểm; TOPIX tăng ngược chiều 0.2%, đạt 3972.98 điểm.
• Thị trường chứng khoán châu Âu mở cửa phân hóa, chỉ số Euro Stoxx 50 tăng 0.07%, DAX Đức tăng 0.28%, FTSE 100 Anh giảm 0.17%, CAC 40 Pháp tăng 0.60%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 3 điểm cơ bản xuống 4.97%, trái phiếu Mỹ nhìn chung tăng giá.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm giảm 2 điểm cơ bản xuống còn 2.780%
• Giá dầu Brent rút lui khỏi mức cao nhất sáu tháng, giảm 1.5%, đạt khoảng 114.95 USD/thùng
• Giá vàng giao ngay tăng 0.3%, đạt 4008.18 USD/ounce
• Bitcoin giảm 0.6%, đạt 79916.76 USD

Tâm lý chững lại của giao dịch liên quan đến AI thể hiện đặc biệt rõ ở thị trường châu Á. Chỉ số tổng hợp Seoul đóng cửa giảm 1.45%, đạt 5469.59 điểm, cổ phiếu chủ đề AI diễn biến kém. Các chuyên gia chiến lược của Goldman Sachs lập tức hạ mục tiêu chỉ số tổng hợp Seoul, mức giảm lên tới 25%. Các nhà phát triển mô hình AI Trung Quốc cũng đi xuống theo xu hướng chung, Moonshot công bố mô hình mới đã khiến thị trường đánh giá lại cục diện cạnh tranh.

Thị trường Nhật Bản phân hóa. Chỉ số Nikkei 225 đóng cửa giảm 0.8%, đạt 62189.65 điểm, cổ phiếu liên quan đến chip là nhân tố kéo tụt mạnh nhất, trở thành nhóm ngành yếu nhất tuần của chỉ số Nikkei; nhưng chỉ số TOPIX lại tăng ngược chiều 0.2%, đạt 3972.98 điểm. Tổng thể, MSCI Châu Á đã giảm bốn tuần liên tiếp, ghi nhận chuỗi giảm dài nhất kể từ tháng 4 năm nay.

Hợp đồng tương lai chỉ số Nasdaq 100 giảm 0.2%, chỉ số giao ngay theo dõi cũng đã ghi nhận giảm hai tuần liên tiếp, chỉ số bán dẫn Mỹ cũng xác lập chuỗi giảm dài nhất kể từ tháng 11. Thị trường chứng khoán Châu Âu mở cửa khá độc lập, dự kiến tăng khoảng 0.3%.

Lịch thị trường dày đặc trong tuần này. Nick Twidale, Phân tích trưởng thị trường tại AT Global Markets Sydney, nêu trong báo cáo: tâm điểm thị trường sẽ "chuyển từ những dòng tiêu đề địa chính trị chủ đạo trong nhiều tuần qua sang chính sách và hướng lãi suất của các ngân hàng trung ương".

Các quyết định chính sách của Fed và Ngân hàng Trung ương Nhật Bản được chú ý đặc biệt, cả hai đều đối mặt với áp lực lạm phát dai dẳng, chi phí năng lượng tăng và lợi suất trái phiếu toàn cầu cao. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm nhẹ 3 điểm cơ bản xuống 4.97%, trái phiếu Mỹ nhìn chung tăng giá.

Eugene Leow, chuyên gia chiến lược lãi suất cao cấp ngân hàng DBS Singapore cho biết: "Nghi ngại về AI, rủi ro tăng trưởng chậm lại, bất ổn chính trị từ các cuộc bầu cử giữa kỳ ở châu Âu và Mỹ sẽ khiến nhu cầu tài sản phòng hộ duy trì ở mức cao. Với mặt bằng lợi suất tuyệt đối hiện tại, trái phiếu Mỹ nên phát huy tốt chức năng phòng hộ rủi ro."

Hợp đồng tương lai trái phiếu Pháp tăng mạnh, vượt trội so với hợp đồng tương lai trái phiếu Đức. Moody's giữ nguyên xếp hạng tín dụng của Pháp, cộng thêm việc các vụ bạo lực không lặp lại trên diện rộng, tâm lý thị trường được cải thiện. Mark Cranfield, chuyên gia chiến lược của Bloomberg cho biết nhà đầu tư sẽ quan tâm liệu chênh lệch lợi suất giữa Đức và Pháp có thu hẹp sau khi giãn rộng đáng kể gần đây hay không.

Giá dầu Brent tiêu chuẩn toàn cầu giảm khỏi mức cao nhất sáu tháng, giảm 1.5%, đạt khoảng 114.95 USD/thùng, phần nào làm giảm áp lực lạm phát cho thị trường.

Trump khi trả lời phỏng vấn Fox News nói rằng liệu có đạt thỏa thuận với Tehran hay "xử lý dứt điểm", "đã đến lúc đưa ra quyết định", câu từ cứng rắn. Cùng thời điểm, Iran được cho là sẽ chủ trì hội nghị đối thoại an ninh khu vực với các quan chức cao cấp của Saudi Arabia, Pakistan và Turkey tham dự.

Alicia Garcia Herrero, Kinh tế trưởng khu vực châu Á-Thái Bình Dương của Natixis trả lời phỏng vấn Bloomberg TV cho biết, nếu tốc độ xây dựng trung tâm dữ liệu không đáp ứng được tốc độ tăng nhu cầu tính toán, bản thân sự phổ biến nhanh chóng của AI cũng có thể gây áp lực lạm phát, rủi ro này chưa được thị trường định giá đầy đủ.

Thị trường Brazil dự kiến sẽ chịu áp lực bán rất mạnh sau khi mở cửa tuần này. Lula thắng bất ngờ khiến nhiều nhà đầu tư ủng hộ ứng viên cánh hữu không kịp trở tay, Bolsonaro lập tức tuyên bố yêu cầu vô hiệu hóa kết quả vòng chung kết.

Hợp đồng phái sinh ngoại hối real trên sàn CME cho thấy tỷ giá khoảng 5.55/1 USD, hàm ý giảm hơn 10% so với giá đóng cửa ngày thứ Sáu tuần trước. ETF theo dõi tài sản Brazil niêm yết tại Nhật Bản từng lao dốc đến 16% trong phiên.

Anna Wu, Nhà sáng lập và chuyên gia chiến lược đầu tư của Floodlines Research cho biết: "Thị trường hoàn toàn không có sự chuẩn bị cho kết quả này. Theo tôi, đây không chỉ là phản ứng cảm xúc, thị trường nội địa hiện đang đối diện các rủi ro thực sự về mở rộng nợ công và phá giá tiền tệ."