Phiên bản cập nhật: 5-EQT sẽ mua lại Range Resources với giá 13 tỷ USD, tạo nên nhà sản xuất khí đốt tự nhiên hàng đầu tại Mỹ

Đã cập nhật dữ liệu giá cổ phiếu ở đoạn 11 và bổ sung bình luận của chuyên gia phân tích ở đoạn 14

Sumit Saha

Reuters ngày 26 tháng 10 - Công ty EQT (EQT.N) vào thứ Hai thông báo sẽ mua lại Range Resources (RRC.N) thông qua thương vụ trao đổi cổ phiếu trị giá 13 tỷ USD, qua đó tạo ra nhà sản xuất khí tự nhiên lớn nhất nước Mỹ, động thái này nhằm đặt cược vào nhu cầu ngày càng tăng trong lĩnh vực xuất khẩu khí tự nhiên hóa lỏng (LNG) và phát điện.

Thương vụ này sẽ hợp nhất hai nhà sản xuất lớn ở lưu vực Appalachian, giúp EQT sở hữu quy mô lớn hơn và cơ sở hạ tầng tốt hơn để phục vụ các công ty tiện ích, nhà xuất khẩu LNG và khách hàng công nghiệp.

Tính cả khoản nợ, giá trị doanh nghiệp sau sáp nhập sẽ vượt quá 50 tỷ USD.

Được thúc đẩy bởi xuất khẩu LNG và nhu cầu điện năng từ trung tâm dữ liệu AI, tiêu thụ khí tự nhiên của Mỹ dự kiến sẽ đạt mức cao kỷ lục.

Cơ quan Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ dự báo lượng tiêu thụ khí tự nhiên trong nước sẽ tăng từ 91,9 tỷ feet khối/ngày (bcfd) vào năm 2025 lên 94,3 tỷ feet khối/ngày vào năm 2027.

Tổng giám đốc điều hành EQT, ông Toby Rice, cho biết trong cuộc họp điện thoại rằng hiện EQT dự đoán nhu cầu khí tự nhiên tiềm năng tại khu vực Appalachian sẽ tăng lên 25 bcfd, cao hơn mức dự kiến trước đó là 20 bcfd.

Công ty hợp nhất sẽ có sản lượng ròng hàng ngày vượt quá 9 tỷ feet khối tương đương (bcfed), sở hữu gần 3 triệu mẫu đất thuần, dự trữ khoan có thể khai thác trên 30 năm, cùng hơn 3.700 dặm cơ sở hạ tầng trung nguồn.

Đối thủ Expand Energy EXE.O có sản lượng hàng ngày khoảng 7,2 bcfed vào năm 2025 và dự kiến đạt 7,4-7,6 bcfed vào năm 2026.

https://www.reuters.com/graphics/RANGERESOURCES-MA/EQT/zdpxewxjjvx/chart.png

Theo tính toán của Reuters, cổ đông Range Resources sẽ được hoán đổi theo tỷ lệ 0,987 cổ phiếu EQT cho mỗi cổ phần sở hữu, giá trị thương vụ đạt 12,83 tỷ USD, tương đương 54,91 USD/cổ phiếu, cao hơn 20,6% so với giá đóng cửa cuối tuần trước.

Giá cổ phiếu EQT giảm 3,7%, trong khi cổ phiếu Range Resources tăng mạnh 15,1%, lên 52,43 USD.

Trong công ty hợp nhất, các cổ đông EQT sẽ sở hữu khoảng 73% cổ phần, các nhà đầu tư Range sẽ nắm giữ phần còn lại là 27%. Thương vụ dự kiến sẽ hoàn thành vào quý I năm 2027.

Tính theo giá thị trường gần đây, công ty hợp nhất dự kiến sẽ tạo ra khoảng 20 tỷ USD dòng tiền tự do tích lũy trong vòng năm năm.

Chuyên gia phân tích Bert Donnes của William Blair cho biết thương vụ này củng cố vị thế EQT là nhà cung cấp hàng đầu cho thị trường khí tự nhiên và điện ngày càng tăng, đồng thời giúp công ty hưởng lợi khi giá khí tự nhiên phục hồi.

Thương vụ này cũng được dự đoán sẽ giúp điểm hòa vốn dòng tiền tự do không đòn bẩy của EQT giảm xuống dưới 2 USD/MMBtu, giúp công ty duy trì lợi nhuận ngay cả khi giá khí biến động.

Ông Rice cho biết tăng trưởng sản lượng trong tương lai sẽ dựa trên nhu cầu của khách hàng chứ không phải mục tiêu sản lượng, và bổ sung rằng mức tăng trưởng giữa một con số là khả thi.

Ban quản lý EQT sẽ lãnh đạo công ty hợp nhất, trụ sở chính vẫn đặt tại Canonsburg, Pennsylvania.

Có hai đại diện của Range, gồm giám đốc điều hành Dennis Degner, sẽ gia nhập ban lãnh đạo EQT.

(Để thuận tiện cho độc giả không sử dụng tiếng Anh, Reuters cung cấp bản dịch tự động sang nhiều ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể xuất hiện lỗi hoặc chưa đủ ngữ cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác của nội dung đã dịch, chỉ cung cấp nhằm thuận tiện cho độc giả. Reuters không chịu trách nhiệm cho bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào do sử dụng bản dịch tự động này.)