Susquehanna điều chỉnh giá mục tiêu cổ phiếu chip trước kết quả tài chính: AMD (AMD.US), Qualcomm (QCOM.US) và các mã khác được nâng giá mục tiêu
Susquehanna điều chỉnh giá mục tiêu cổ phiếu chip như AMD, Intel, Qualcomm.
Theo tin từ ứng dụng Zhihui Finance, trước mùa công bố báo cáo tài chính, Susquehanna đã điều chỉnh mục tiêu giá của một loạt cổ phiếu bán dẫn, trong đó có AMD (AMD.US), Intel (INTC.US) và Qualcomm (QCOM.US).
Nhà phân tích Christopher Rolland của Susquehanna đã viết trong báo cáo gửi khách hàng: “Mặc dù chúng tôi dự đoán phần lớn dư địa tăng giá vẫn liên quan đến AI, nhưng chu kỳ tăng trưởng rộng hơn của ngành bán dẫn vẫn tiếp diễn, theo dữ liệu SemiSIGnals của chúng tôi, thời gian giao hàng đã kéo dài thêm khoảng hai tuần liên tiếp trong quý thứ hai. Quan trọng hơn, các động thái định giá đang ngày càng quyết liệt, chúng tôi quan sát thấy mức tăng trưởng lớn nhất theo quý lên tới 12% vào quý 3 năm 2025 (kênh thăm dò cũng cho thấy giá sẽ tiếp tục tăng trong quý 4 năm 2026 và sang năm 2027). Trên thị trường PC, sản lượng ODM quý 3 thấp hơn đáng kể so với dự báo trước đó của chúng tôi. Do đó, chúng tôi dự đoán hoạt động kinh doanh khách hàng của AND và Intel nửa cuối năm sẽ đều ở mức dưới xu hướng theo mùa.”
Nhà phân tích cho biết thêm: “Trước tình hình thị trường PC xấu đi, cả hai công ty đều đang chuyển wafer từ PC sang máy chủ để phục vụ tốt hơn giai đoạn nhu cầu 'agentic' mới nổi. Mặc dù mức tăng trưởng của máy chủ còn phụ thuộc vào tốc độ mở rộng công suất, nhưng quy mô thị trường máy chủ có thể phục vụ (TAM) vẫn đang tăng lên, nhờ vào sự quan tâm của thị trường đối với các sản phẩm/ứng dụng AI agentic. Ngoài x86, chúng tôi dự đoán CPU quy mô lớn kiến trúc ARM sẽ tiếp tục giành thị phần, bởi chúng ngày càng được sử dụng làm máy chủ CPU cho các bộ tăng tốc AI tùy chỉnh (TPUv8/Trainium 3).”
Nhà phân tích cũng bổ sung: “Đáng chú ý là dự báo doanh thu từ CPU AGI của Arm cũng đã được nâng lên, tiềm năng tăng tới khoảng 2 tỷ USD, trong khi mục tiêu ban đầu chỉ khoảng 1 tỷ USD. Tương tự như thị trường PC, chúng tôi dự đoán thị trường di động sẽ đối diện với gió ngược đáng kể do nguồn cung bộ nhớ tiếp tục hạn chế. Ở mảng trung tâm dữ liệu (DC), kế hoạch chi tiêu vốn của các hãng siêu quy mô vẫn tiếp tục mở rộng, nhưng giới hạn về LPS khiến người ta nghi ngờ liệu dung lượng cấp độ gigawatt (GW) như kế hoạch có thực sự được triển khai hay không.”
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.
Bạn cũng có thể thích
Lợi suất sau phòng hộ gần 6,5%! Quản lý tài sản BNP Paribas tăng cường đầu tư vào trái phiếu chính phủ Nhật siêu dài hạn, dòng vốn nước ngoài đặt cược vào đường cong lãi suất dốc hơn và sự hồi phục nhu cầu nội địa
Quản lý tài sản của BNP Paribas đã tăng thêm vị thế đối với trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 20 đến 30 năm, với lợi suất sau khi phòng hộ đạt tới 6,5%. Kết hợp với việc đồng yên ổn định và các quỹ bảo hiểm trong nước quay trở lại, trái phiếu dài hạn trở thành lựa chọn yêu thích mới của dòng vốn toàn cầu.
Giao dịch AI giảm nhiệt, dòng tiền quay lại tài sản an toàn, lợi suất trái phiếu Mỹ chạm mức thấp nhất gần một tháng.
Triển vọng giao dịch AI được tái đánh giá đang định hình lại việc phân bổ tài sản toàn cầu, khi thị trường chứng khoán chịu áp lực đã thúc đẩy nhà đầu tư chuyển sang các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu Mỹ, yên Nhật và franc Thụy Sĩ. Lợi suất trái phiếu kho bạc M ỹ kỳ hạn 30 năm giảm xuống còn 5,38%, mức thấp nhất kể từ ngày 23 tháng 9; yên Nhật tăng 0,3% so với USD lên 157,68, còn franc Thụy Sĩ tăng 0,2%. Lực mua trú ẩn xuất hiện trong bối cảnh giá dầu tăng do Saudi Arabia bị tấn công, và diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào việc liệu áp lực lạm phát hay xu hướng hạ nhiệt của giao dịch AI sẽ chiếm ưu thế.
AI bán tháo gây áp lực lên khẩu vị rủi ro, giá đồng kéo theo giảm
Đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ làm suy yếu khẩu vị rủi ro, giá đồng giảm.
Giá tiền điện tử
Thêm
