Giao dịch AI hạ nhiệt cùng áp lực cạnh tranh chip lưu trữ, chứng khoán Hàn Quốc giảm hơn 5%, lao dốc mạnh ngày thứ hai liên tiếp, SK Hynix giảm gần 8%

Thị trường chứng khoán châu Á giảm mạnh vào thứ Ba, sự nhiệt tình giao dịch liên quan đến AI suy yếu cùng với áp lực cạnh tranh trong ngành chip nhớ đã gây tác động kép, cổ phiếu công nghệ tại Hàn Quốc và Nhật Bản chịu ảnh hưởng đầu tiên, chỉ số MSCI châu Á đạt mức thấp nhất trong hơn hai tháng.

Nhà sản xuất chip nhớ Trung Quốc ChangXin Technology đã đạt tiến triển trong kiến trúc bộ nhớ mới; đồng thời, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì ở mức cao, khiến thị trường ngày càng lo ngại về triển vọng đầu tư vốn cho AI.

Do tâm lý thị trường yếu, vào thứ Ba, chỉ số KOSPI của Hàn Quốc có lúc giảm sâu tới 5,1%, kích hoạt cơ chế Sidecar tạm ngừng giao dịch trên sàn, ngừng bán tự động trong 5 phút; Samsung Electronics và SK Hynix đều giảm hơn 6%, đánh dấu chuỗi 5 phiên giảm liên tiếp.

Ở Nhật Bản, SoftBank Group giảm hơn 8%, các cổ phiếu chuỗi AI như Tokyo Electron và Advantest giảm hơn 5%. Chỉ số MSCI châu Á giảm 0,9% xuống còn 270,78 điểm, tiến gần mức đáy kể từ giữa tháng 8.

Hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ giảm trong phiên giao dịch đầu ngày tại châu Á. Hợp đồng tương lai Nasdaq 100, chủ yếu gồm cổ phiếu công nghệ, giảm 0,5%, trước đó chỉ số này đã giảm vào thứ Hai; chỉ số các nhà sản xuất chip Mỹ giảm 2,7%.

Sự thay đổi trong bối cảnh cạnh tranh ngành làm giảm kỳ vọng định giá cổ phiếu chip Hàn Quốc.

Sự sa sút chủ yếu đến từ ngành chip nhớ. Chủ tịch ChangXin Memory, Cao KanYu, tuyên bố tại sự kiện ngành cuối tuần rằng công ty đã đạt bước tiến quan trọng trên kiến trúc bộ nhớ 4F² thế hệ tiếp theo, dự kiến tung ra sản phẩm bộ nhớ máy chủ dựa trên kiến trúc này trước cuối năm 2026.

Thiết kế này sử dụng transistor cổng bao quanh dạng đứng độc quyền để ngăn rò điện, giúp tích hợp nhiều cell bộ nhớ hơn trên một chip duy nhất, trực tiếp nhắm đến DRAM lợi nhuận cao dành cho máy chủ AI.

Bị ảnh hưởng bởi tin tức này cùng xu hướng giảm của các cổ phiếu chip Mỹ qua đêm, Samsung Electronics giảm 6%, SK Hynix giảm gần 8%, duy trì chuỗi giảm 5 phiên liên tiếp.

Chỉ số KOSPI đóng cửa ở mức 6061,82 điểm, giảm 5,1%; chỉ số cổ phiếu nhỏ Hàn Quốc giảm 2,49%. Sàn chứng khoán Hàn Quốc kích hoạt cơ chế Sidecar vào lúc 9:47 sáng theo giờ địa phương, sau khi hợp đồng tương lai chỉ số KOSPI 200 giảm mức trên 5% trong hơn một phút, kích hoạt cơ chế tạm ngừng bán tự động trong 5 phút.

Ha SeokKeun, Giám đốc đầu tư của Eugene Asset Management, cho biết:

Định giá và giá cổ phiếu của các nhà sản xuất chip Hàn Quốc dường như đang bị ảnh hưởng bởi sự bất định về việc chu kỳ thuận lợi có thể tiếp tục đến năm 2028 và xa hơn.

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 giảm hơn 2%, chỉ số TOPIX cầm cự tốt hơn, chỉ giảm nhẹ 0,2%. Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Kazuo dự kiến sẽ trình diện Quốc hội vào 13:00 giờ địa phương, thị trường tiếp tục chú ý đến định hướng chính sách tiền tệ.

SoftBank Group mở cửa giảm giá mạnh và liên tục lao dốc, giảm gần 9%.

Các cổ phiếu chuỗi AI như Tokyo Electron và Advantest đều giảm hơn 5%.

Thị trường đang chuyển trọng tâm sang các dữ liệu vĩ mô và mùa báo cáo lợi nhuận sắp tới. Hideyuki Ishiguro, chiến lược gia trưởng của Nomura Asset Management, chia sẻ:

Một số nhà đầu tư có thể lo ngại, lợi suất trái phiếu cao sẽ ảnh hưởng đến hoạt động huy động vốn liên quan đến AI và làm chậm lại chi tiêu vốn.

Vào thứ Năm tuần này, báo cáo quý của TSMC sẽ được công bố, được xem là chỉ báo quan trọng nhất về triển vọng nhu cầu AI. Đồng thời, dữ liệu chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Mỹ cũng sẽ được công bố trong tuần này, trước đó lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đã đạt mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.

Jason Pride, Giám đốc chiến lược và nghiên cứu đầu tư của Glenmede, cho biết:

Báo cáo CPI tuần này sẽ rất có thể là dữ liệu quan trọng nhất trước cuộc họp tháng 10 của Fed. Nếu lạm phát không vượt quá kỳ vọng, Fed có khả năng sẽ kiên nhẫn chờ đợi trước khi tăng lãi suất lần tới.

Mùa báo cáo của các ngân hàng lớn Mỹ cũng chính thức bắt đầu vào thứ Ba, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Citigroup và Wells Fargo đều sẽ công bố kết quả kinh doanh.

Theo dữ liệu nghiên cứu ngành của Bloomberg, các nhà phân tích dự đoán lợi nhuận quý III của các thành phần S&P 500 sẽ tăng khoảng 25% so với cùng kỳ năm trước. Anthony Saglimbene, chiến lược gia trưởng thị trường của Ameriprise, cho biết ba chủ đề chính để giải mã mùa báo cáo này sẽ là cổ phiếu ngân hàng (phản ánh sức khỏe tiêu dùng và doanh nghiệp), cổ phiếu công nghệ lớn (tiến bộ AI hóa lợi nhuận) và cổ phiếu năng lượng (sự duy trì lợi nhuận nhờ giá dầu).

Diễn biến các tài sản khác

Chỉ số USD giảm nhẹ 0,1%, trả lại một phần mức tăng của ngày hôm trước.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 3,7 điểm cơ bản, xuống còn 5,209%.

Ở mảng hàng hóa, dầu WTI giảm 0,9%, dầu Brent giảm 0,9% xuống khoảng 105,80 USD/thùng.

Vàng giao ngay tiếp tục giảm theo xu hướng qua đêm, trong phiên châu Á ngày thứ Ba giảm 0,36%, xuống còn 4157 USD/ounce.