Dự báo trước thị trường chứng khoán Mỹ | Ba chỉ số tương lai chứng khoán biến động trái chiều, dữ liệu PCE sắp được công bố, báo cáo tài chính của Micron (MU.US) sẽ được phát hành sau giờ giao dịch

Xu hướng thị trường trước giờ mở cửa

1. Ngày 30 tháng 9 (thứ Tư) trước phiên mở cửa của thị trường chứng khoán Mỹ, hợp đồng tương lai của ba chỉ số chính biến động trái chiều. Tính đến thời điểm phát tin, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0,01%, hợp đồng tương lai chỉ số S&P 500 tăng 0,03%, hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 0,09%.

2. Tính đến thời điểm phát tin, chỉ số DAX của Đức giảm 0,13%, chỉ số FTSE 100 của Anh tăng 0,07%, chỉ số CAC40 của Pháp giảm 0,53%, chỉ số Euro Stoxx 50 giảm 0,28%.

3. Tính đến thời điểm phát tin, giá dầu thô WTI tăng 1,51%, đạt 90,73 USD/thùng. Dầu Brent tăng 1,76%, đạt 97,85 USD/thùng.

Tin tức thị trường

Chỉ số PCE tháng 8 của Mỹ có thể tiếp tục gây thất vọng! Lạm phát lõi được dự báo tiếp tục dai dẳng, Fed khó có thêm bằng chứng để "không tăng lãi suất". Theo dự báo thị trường, chỉ số lạm phát yêu thích nhất của Fed – chỉ số PCE tổng thể và chỉ số PCE lõi (loại trừ chi phí thực phẩm và năng lượng) tháng 8 dự kiến cùng tăng 0,3% so với tháng trước. So với cùng kỳ năm trước, PCE tổng thể dự kiến tăng 3,7%, PCE lõi dự kiến tăng 3,3%, đều giữ nguyên mức của tháng 7 và vẫn cao hơn nhiều so với mục tiêu 2% của Fed. Nói cách khác, hầu như không có dấu hiệu nào cho thấy lạm phát sẽ giảm trong ngắn hạn. Điều này có nghĩa là, sau đợt tăng lãi suất tháng 9, tranh luận về việc hành động tiếp theo vào tháng 10 hay 12 sẽ chỉ gay gắt hơn.

Lãi suất thế chấp của Mỹ tăng liên tục sáu tuần, ảnh hưởng mạnh tới nhu cầu tái cấp vốn và mua nhà.Chỉ số điều chỉnh theo mùa của Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp Mỹ (MBA) cho thấy, nhu cầu thế chấp hàng tuần giảm 6%. Tuần trước, lãi suất trung bình hợp đồng vay thế chấp cố định 30 năm đáp ứng yêu cầu số dư tiêu chuẩn tăng từ 7,12% lên 7,30%. Với khoản vay có tỷ lệ trả trước 20%, điểm vay (bao gồm cả phí phát sinh khoản vay) tăng từ 0,73 lên 0,75. Nhu cầu tái cấp vốn bị ảnh hưởng mạnh nhất, vì trong môi trường lãi suất cao hiện nay, rất ít người vay có thể hưởng lợi. Số đơn tái cấp vốn khoản vay nhà giảm 9% trong tuần và thấp hơn 56% so với cùng kỳ năm ngoái. Tỉ lệ tái cấp vốn trong tổng số khoản vay thế chấp giảm từ 39,3% tuần trước xuống 38,3%. Nhà kinh tế của MBA Joel Kan cho biết trong một tuyên bố: “Các khoản tái cấp vốn được chính phủ bảo lãnh giảm 13%, trong đó đơn vay của FHA và VA đều giảm hai chữ số mỗi tuần.”

JPMorgan: Xuất khẩu dầu mỏ Trung Đông đã phục hồi lên 90% so với trước chiến tranh.Báo cáo mới nhất của JPMorgan cho thấy, khi đường ống dẫn dầu đông-tây của Saudi Arabia hoạt động trở lại, xuất khẩu dầu mỏ Trung Đông đang tăng trở lại nhanh chóng. Trong 5 ngày qua, giá trị trung bình mười ngày của xuất khẩu dầu thô và sản phẩm dầu của khu vực đạt khoảng 20,5 triệu thùng/ngày, tương đương 89% mức bình thường năm 2025, chỉ thấp hơn khoảng 11% so với trước chiến tranh. Tuy nhiên, sự phục hồi không đồng đều. Xuất khẩu dầu thô đã phục hồi lên 17,5 triệu thùng/ngày, tương đương 98% mức trước chiến tranh, cho thấy thị trường dầu thô cơ bản trở lại bình thường; xuất khẩu sản phẩm dầu vẫn chỉ khoảng 3 triệu thùng/ngày, tương đương 58% mức bình thường, cho thấy nguồn cung diesel, dầu hỏa vẫn bị hạn chế đáng kể. JPMorgan nhấn mạnh, sự phục hồi trong vận chuyển không đồng nghĩa với cải thiện tình hình an ninh, chính xác hơn, ngành năng lượng ngày càng có khả năng duy trì hoạt động trong môi trường rủi ro cao kéo dài. Khoảng trống lớn nhất của thị trường dầu Trung Đông hiện nay đã chuyển từ dầu thô sang sản phẩm dầu.

Iran cho biết đã nhận được phản hồi của Mỹ về đề xuất mở lại eo biển Hormuz.Theo giờ địa phương ngày 30, người phát ngôn chính phủ Iran, ông Mohajerani, cho biết trong cuộc họp nội các chính phủ cùng ngày, Bộ trưởng Ngoại giao Araqchi đã báo cáo về chuyến thăm New York và một loạt các cuộc họp, trong đó có việc phía Iran đã thông qua bên trung gian gửi đề xuất các điều kiện về mở lại eo biển Hormuz tới Mỹ. Ông Araqchi xác nhận đã nhận phản hồi của phía Mỹ về đề xuất. Iran hiện chưa tiết lộ nhiều chi tiết hơn. Ngày 28, Ngoại trưởng Iran Araqchi thông báo Iran đã thông qua bên trung gian Qatar đề xuất các điều kiện mở lại eo Hormuz và khởi động đàm phán, Qatar sẽ chuyển đề xuất này tới Mỹ, phía Iran đang chờ phản ứng chính thức từ Mỹ. Cùng ngày, Tổng thống Mỹ Trump xác nhận Mỹ-Iran đã trao đổi thông tin qua bên trung gian, nhưng bác bỏ tin tức về việc ông sẵn sàng dỡ bỏ cấm vận đối với Iran có điều kiện.

Nhiều công ty công nghệ Mỹ ký cam kết tự nguyên về an toàn trí tuệ nhân tạo.Nhiều lãnh đạo các công ty công nghệ Mỹ ngày 29/9 theo giờ địa phương đã ký tại Nhà Trắng văn kiện có tên "Tuyên bố Cam kết Chung trách nhiệm tiên phong về siêu trí tuệ Nhà Trắng". Văn kiện yêu cầu các doanh nghiệp cam kết tăng cường kiểm soát an toàn các mô hình trí tuệ nhân tạo tiên tiến. Các doanh nghiệp tham gia cũng sẽ họp định kỳ để nghiên cứu xây dựng tiêu chuẩn và quy chuẩn ngành liên quan.

Tin tức cổ phiếu

Phố Wall nín thở theo dõi: Báo cáo tài chính của Micron (MU.US) có bất ngờ gì không?Dưới làn sóng AI mạnh mẽ, công ty công nghệ Micron sẽ công bố báo cáo tài chính mới nhất vào thứ Tư sau phiên giao dịch, được thị trường rất mong đợi một kết quả ấn tượng. Theo Visible Alpha dự báo, doanh thu quý 4 tài khóa của Micron dự kiến đạt 50,95 tỷ USD, tăng 350% so với cùng kỳ năm ngoái. Lãi cơ bản trên mỗi cổ phần điều chỉnh dự kiến đạt 31,63 USD, gấp hơn 10 lần cùng kỳ. Nhà phân tích Harlan Sur của JPMorgan lưu ý, nhà đầu tư cần quan tâm đến khả năng công ty đưa ra "bất ngờ" như một chương trình hoàn trả vốn lớn mới, điều này thường bao gồm việc mua lại cổ phiếu quy mô lớn hoặc tăng cổ tức. Micron tăng 0,3% trước phiên mở cửa.

Tin đồn Apple (AAPL.US) sẽ tập trung mạnh vào thị trường nhà thông minh.Theo tin tức, Apple có kế hoạch ra mắt mạnh vào thị trường nhà thông minh vào ngày 13/10, đánh dấu việc mở rộng quan trọng dòng sản phẩm dưới sự dẫn dắt của CEO mới Ternus. Theo nguồn tin, trung tâm chiến lược là một thiết bị điều khiển nhà thông minh mã J490. Apple cũng dự định sẽ cập nhật HomePod mini lần đầu tiên kể từ khi ra mắt năm 2020, cũng như ra mắt Apple TV mới lần đầu từ năm 2022. Những sản phẩm này cũng sẽ trình diễn trợ lý Siri AI mới của Apple đã được phát triển trong nhiều năm. Việc ra mắt Siri nâng cấp đã bị trì hoãn nhiều lần, và các thiết bị nhà thông minh này kỳ vọng sẽ thể hiện nỗ lực "bắt kịp" của Apple trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo. Nguồn tin cho biết thiết bị điều khiển nhà thông minh sẽ dùng màn hình vuông khoảng 6 inch, hỗ trợ treo tường và để bàn. HomePod mini và Apple TV mới sẽ giữ thiết kế hiện tại nhưng có chip xử lý nhanh hơn, hỗ trợ mô hình AI của Siri mạnh hơn.

Theo báo cáo, Meta (META.US) tận dụng trung tâm dữ liệu AI để xin miễn giảm thuế R&D lớn.Meta đang tận dụng chính sách miễn giảm thuế nghiên cứu-phát triển của Mỹ để xin ưu đãi thuế hàng tỷ đô cho các trung tâm dữ liệu AI. Công ty mô tả dự án trung tâm dữ liệu giá trị hàng tỷ USD là "hoạt động R&D thử nghiệm", và cho rằng chip AI mua từ các nhà cung cấp như Nvidia là khoản đầu tư cho thử nghiệm nên đủ điều kiện miễn thuế. Tài liệu cho thấy năm ngoái chính sách này giúp Meta giảm thuế gần 4 tỷ USD, biến Meta thành doanh nghiệp hưởng lợi lớn nhất từ chính sách này trong nhóm công ty đại chúng. Tuy nhiên, bộ phận kế toán nội bộ của Meta đã cảnh báo việc này có rủi ro pháp lý, Sở Thuế Mỹ có thể xem xét lại các khoản miễn giảm liên quan. Chuyên gia Andre Shevchuck của BPM nhận định coi trung tâm dữ liệu AI là dự án R&D "quá mức bình thường". Trước đây, Sở Thuế Mỹ cũng từng kiểm tra doanh nghiệp đưa các chi tiêu kinh doanh thường vào miễn giảm thuế R&D. Meta giảm 0,4% trước phiên mở cửa.

Tesla (TSLA.US) ký thỏa thuận tài chính 30 tỷ USD, gồm tín dụng quay vòng và khoản vay trả chậm.Theo tài liệu SEC của Mỹ, Tesla ký nhiều thỏa thuận tài chính mới, bao gồm hạn mức tín dụng trả chậm ba năm trị giá 20 tỷ USD, hạn mức tín dụng quay vòng năm năm trị giá 8 tỷ USD và hạn mức tín dụng quay vòng 364 ngày trị giá 2 tỷ USD. Tài liệu cho thấy Tesla đồng thời chấm dứt thỏa thuận tín dụng quay vòng cũ. Hạn mức tín dụng quay vòng năm năm mới cho phép phát hành tối đa 500 triệu USD thư tín dụng, hạn mức vay trả chậm ba năm sẽ đáo hạn ngày 29/9/2029. Ngoài ra, hạn mức tín dụng quay vòng của Tesla có thể tăng thêm 4 tỷ USD lên tổng 14 tỷ USD. Tesla giảm 0,6% trước phiên mở cửa.

Cuộc chiến năng lực AI leo thang! Anthropic tiết lộ hợp đồng trị giá 84,5 tỷ USD cao hơn hẳn dự báo tháng 5, SpaceX (SPCX.US) tăng tốc động lực AI.Theo tin tức, Anthropic – công ty dẫn đầu toàn cầu về AI quy mô lớn/ứng dụng AI – đã ký hợp đồng dự kiến chi tối đa 84,5 tỷ USD sử dụng tài nguyên năng lực AI của SpaceX do Elon Musk sáng lập và điều hành đến năm 2029. Điều này có nghĩa là chi phí Anthropic đồng ý trả cho SpaceX gần gấp đôi so với dự báo trước đó, càng cho thấy năng lực AI có thể giao hàng và vận hành ổn định càng giá trị chiến lược trong thương mại hóa mô hình AI. Số tiền này vượt xa quy mô hợp đồng công bố tháng 5 năm nay. Hồ sơ IPO của SpaceX tiết lộ Anthropic đồng ý trả 1,25 tỷ USD/tháng để mua năng lực AI, thời hạn tối đa ba năm. Hợp đồng cho phép hủy trước 90 ngày thông báo. Nếu thực hiện đủ ba năm, tổng giá trị đạt khoảng 45 tỷ USD.

Boeing (BA.US) giành thêm hợp đồng: Vượt Northrop Grumman (NOC.US) nhận lệnh đặt hàng F/A-XX của Hải quân Mỹ, hợp đồng phát triển trị giá 20 tỷ USD.Bộ Quốc phòng Mỹ ngày thứ Ba xác nhận Boeing đã được chọn chế tạo dòng máy bay chiến đấu tàng hình mới cho Hải quân Mỹ. Đây là lần thứ hai liên tiếp Boeing giành đơn hàng lớn máy bay chủ lực, đồng thời kết thúc dự án trọng yếu chiến lược Thái Bình Dương của Mỹ bị trì hoãn nhiều tháng qua. Trong hợp đồng phát triển, Boeing vượt qua đối thủ Northrop Grumman. Hợp đồng trị giá 20 tỷ USD dành sản xuất máy bay thử nghiệm. Khi năng lực tăng lên và có khách quốc tế đặt hàng, dự án này có thể đạt quy mô hàng trăm tỷ USD trong suốt vòng đời. Cổ phiếu Boeing tăng hơn 2% trước phiên mở cửa.

Robinhood (HOOD.US) ra mắt sản phẩm sáng tạo: Giao dịch cổ phiếu cuối tuần, hợp đồng hiệu suất và hợp đồng tương lai vĩnh cửu tiền mã hóa.Robinhood dự định tung ra giao dịch cổ phiếu cuối tuần, lần đầu xuất hiện trên thị trường Mỹ hiện đại. Hãng môi giới tiên phong mở rộng thời gian giao dịch cho nhà đầu tư nhỏ lẻ này tuyên bố vào thứ Ba, khách hàng sẽ sớm được phép giao dịch rổ cổ phiếu chọn lọc và ETF vào cuối tuần, mở rộng thời gian giao dịch vốn từ 8h tối Chủ nhật đến 8h tối thứ Sáu (theo giờ miền Đông) sang cả cuối tuần. Tính năng này sẽ được triển khai thông qua sàn giao dịch Bruce Markets. Steve Quirk, trưởng môi giới của Robinhood, cho biết: “Tin tức nóng không chờ hồi chuông mở cửa.” Cổ phiếu Robinhood tăng 2,7% trước phiên mở cửa.

Dự báo dữ liệu và sự kiện kinh tế quan trọng

20:15 theo giờ Bắc Kinh: Biến động việc làm ADP tháng 9 của Mỹ

20:30 theo giờ Bắc Kinh: Tỷ lệ chi tiêu cá nhân tháng 8 của Mỹ, chỉ số giá PCE tháng 8 của Mỹ, chỉ số giá PCE lõi tháng 8 của Mỹ, GDP thực tế quý 2 Mỹ (số cuối cùng theo quý), chỉ số giá GDP quý 2 Mỹ (số cuối cùng theo quý), chỉ số giá PCE lõi quý 2 Mỹ (số cuối cùng theo quý), chi tiêu tiêu dùng quý 2 Mỹ (số cuối cùng theo quý), chỉ số giảm phát GDP ngầm quý 2 Mỹ, số liệu sơ bộ hàng tồn kho bán buôn tháng 8 Mỹ

21:45 theo giờ Bắc Kinh: Chỉ số PMI Chicago tháng 9 của Mỹ

22:30 theo giờ Bắc Kinh: Biến động tồn kho dầu thô EIA tuần kết thúc ngày 25/9 của Mỹ, biến động tồn kho xăng EIA tuần kết thúc ngày 25/9 của Mỹ, biến động tồn kho dầu tinh chế EIA tuần kết thúc ngày 25/9 của Mỹ, tồn kho dầu thô EIA tại Cushing Oklahoma tuần kết thúc ngày 25/9, biến động nhập khẩu dầu thô hàng tuần của Mỹ tuần kết thúc ngày 25/9

01:30 sáng hôm sau theo giờ Bắc Kinh: Thành viên FOMC 2027, Chủ tịch Fed Richmond Barkin phát biểu chào mừng tại một sự kiện

03:25 sáng hôm sau theo giờ Bắc Kinh: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Lisa Cook phát biểu

04:00 sáng hôm sau theo giờ Bắc Kinh: Công ty Micron công bố báo cáo tài chính sau phiên giao dịch chứng khoán Mỹ

05:10 sáng hôm sau theo giờ Bắc Kinh: Thành viên FOMC năm 2027, Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee phát biểu

06:00 sáng hôm sau theo giờ Bắc Kinh: Thành viên FOMC năm 2026, Chủ tịch Fed Minneapolis Kashkari phát biểu