Một cảnh báo trước khi thị trường mở cửa vào thứ Hai

Nguồn: Vòng tròn thông tin Phố Wall

Điều đáng chú ý nhất vào thứ Hai không phải là phiên mở cửa mà là "màn thứ hai" của phiên châu Âu và New York.

Trước phiên mở cửa thứ Hai, tình hình Trung Đông xuất hiện biến số mới:

Theo đài truyền hình Yemen, liên quân do Saudi Arabia dẫn đầu đã tiến hành tấn công các mục tiêu quân sự của lực lượng Houthi vào tối thứ Bảy. Ngoài ra, lực lượng Houthi cũng thông báo sẽ phong tỏa cảng của Saudi Arabia và tấn công hai tàu chở dầu có liên quan đến Saudi Arabia trên Biển Đỏ.

Trước đây, lực lượng Houthi chủ yếu tấn công các tàu hàng trên Biển Đỏ, lần này họ trực tiếp tấn công Saudi Arabia, đặt mục tiêu vào xuất khẩu dầu mỏ của Saudi.

Cần hiểu rõ hai địa điểm sau:

· Tuyến đường vận chuyển thứ nhất – eo biển Hormuz, là con đường chính để các quốc gia vùng Vịnh xuất khẩu dầu mỏ.

· Tuyến đường vận chuyển thứ hai – Biển Đỏ, là “phao cứu sinh” dự phòng mà Saudi Arabia tự chuẩn bị. Các mỏ dầu ở phía đông Saudi Arabia sẽ qua đường ống đông-tây đến Yanbu, rồi xuất khẩu qua Biển Đỏ, đây là tuyến thay thế quan trọng. Nếu tuyến dự phòng này cũng bị ảnh hưởng, thì sự bất định trong nguồn cung dầu toàn cầu sẽ càng lớn hơn nữa. Hiện tại, điều thay đổi lớn nhất không phải là quy mô chiến tranh mà là rủi ro bắt đầu “lan rộng”. Từ “chiến tranh Iran đẩy giá dầu tăng” đã phát triển thành “toàn bộ hệ thống vận chuyển dầu mỏ Trung Đông phải kiểm tra áp lực”.

Một tin đáng chú ý khác:

Sau 13 ngày Mỹ liên tục ném bom Iran, cuộc không kích đã đột nhiên tạm dừng từ tối thứ Sáu đến thứ Bảy – quyền giải thích cuối cùng thuộc về Trump, có thể đây là tin tốt (tạo cửa sổ đàm phán), cũng có thể là tin xấu (tái triển khai cho hành động quy mô lớn hơn).

Thứ nhất, vào thứ Hai thị trường không chỉ đơn giản nhìn nhận vấn đề "giá dầu tăng mấy điểm, chứng khoán giảm mấy điểm", mà là đánh giá một vấn đề lớn hơn – giá dầu có xác thực được rủi ro từ Biển Đỏ cuối tuần không. Nếu giá dầu “mở cửa tăng mạnh” và không giảm trong phiên, điều đó có nghĩa thị trường cho rằng rủi ro đã thành hiện thực. Nếu giá dầu tăng mạnh đầu phiên rồi giảm nhanh sau đó, chứng tỏ thị trường vẫn xem đó chỉ là tác động ngắn hạn có thể hấp thụ. Nói cách khác, thị trường quan tâm hơn đến “màn thứ hai” sau phiên mở cửa.

Thứ hai, đáng chú ý là lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tiến gần 4,70% (đường “áp lực chính trị” của Trump, nhưng không phải là ranh giới tự động kích hoạt giải cứu thị trường), điều này cho Trump một lý do để nhượng bộ. Tuy nhiên, ngay cả khi muốn trấn an thị trường, Trump cũng khó có động thái trong phiên châu Á, ít nhất sẽ đợi đến khi thị trường chứng khoán Mỹ mở cửa.

Thứ Hai không phải là ngày xác định xu hướng, mà là ngày kiểm nghiệm rủi ro.