Thị trường toàn cầu - Thị trường chứng khoán giảm do bị áp lực bởi giá dầu và lợi suất trái phiếu tăng.

Cập nhật đến sáng, bổ sung trích dẫn và thông tin chi tiết về khả năng tăng lãi suất của Fed

Caroline Valetkevitch/Amanda Cooper

Reuters New York/London ngày 28/9 - Thứ Hai, các chỉ số chứng khoán chính giảm điểm do đàm phán giữa Mỹ và Iran (link) rơi vào bế tắc khiến giá dầu tăng trở lại, đồng thời lợi suất trái phiếu tiếp tục đà tăng gần đây khi thị trường dự báo Fed sẽ nâng lãi suất thêm trong những tháng tới.

Chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà giảm tại Phố Wall (link), mặc dù cổ phiếu Nvidia NVDA.O tăng giá sau khi nâng hạn mức mua lại cổ phiếu lên mức kỷ lục 150 tỷ USD, vượt qua kế hoạch mua lại 110 tỷ USD của Apple AAPL.O dự kiến năm 2024. Cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 2% nhưng đã giảm so với đỉnh trong phiên.

Giá vàng giảm (link) do lo ngại lạm phát bị đẩy lên bởi giá dầu tăng. Vàng giao ngay XAU= giảm 3,9% xuống mức 4.119,55 USD/ounce.

Cuối tuần trước, Tổng thống Mỹ Donald Trump (link) đã từ chối đề xuất của Iran về việc mở lại eo biển Hormuz, đồng thời cho biết sẽ tiếp tục đàm phán trong tuần này, mặc dù vẫn chưa có nhiều tiến triển trong việc chấm dứt cuộc xung đột đã kéo dài bảy tháng. Phía Iran gần như không có dấu hiệu thay đổi đề xuất của mình.

Dầu thô Mỹ CLc1 tăng 3,5% lên 95,60 USD/thùng; dầu Brent LCOc1 tăng 3,4% lên 107,86 USD/thùng.

Theo dữ liệu FedWatch của Sở Giao dịch hàng hóa Chicago (CME), thị trường hiện dự báo xác suất Fed tăng lãi suất lần hai liên tiếp vào tháng 10 khoảng 70%. Đầu tháng này, Fed đã nâng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2023 nhằm đối phó lạm phát gia tăng.

“Hiện tại, đồng thuận chung trên thị trường là ‘lãi suất sẽ duy trì ở mức cao lâu hơn’, điều này tạo áp lực cho thị trường chứng khoán. Tôi không khuyến khích ai quá hoảng sợ... nhưng thực sự cần theo dõi sát sao,” Oliver Pursche, Phó Chủ tịch cấp cao và Cố vấn Wealthspire Advisors tại Westport, Connecticut, cho biết.

“Chúng ta cần theo sát các dữ liệu kinh tế, phải chú ý đến diễn biến tỷ lệ thất nghiệp, cũng như tình hình lợi nhuận doanh nghiệp. Miễn là các chỉ số này vẫn duy trì tích cực, mức lợi suất hiện tại không nên gây xáo trộn quá lớn.”

Nhờ kinh tế Mỹ tăng trưởng và lợi nhuận doanh nghiệp tích cực, cả Phố Wall và công chúng nói chung hiện vẫn có thể tiêu hóa việc lợi suất và giá dầu tăng cao. Chỉ số Dow Jones .DJI giảm 401,54 điểm (0,78%) xuống 51.426,18 điểm; chỉ số S&P 500 .SPX giảm 69,86 điểm (0,91%) xuống 7.673,11 điểm; chỉ số Nasdaq Composite .IXIC giảm 305,53 điểm (1,13%) xuống 26.763,19 điểm.

Tuy nhiên, chi phí vốn tăng đang trở thành rủi ro lớn với các doanh nghiệp công nghệ liên quan trí tuệ nhân tạo, đặc biệt là với những “gã khổng lồ công nghệ” – nhóm từng thúc đẩy thị trường toàn cầu nhờ các khoản vay và chi tiêu hàng chục tỷ USD.

Thứ Hai, giá dầu tăng đã đẩy lợi suất trái phiếu đi lên. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm lên mức cao nhất kể từ giữa tháng 5/2004, còn lợi suất 10 năm cũng chạm mốc cao nhất kể từ giữa tháng 6/2007, rồi thu hẹp đà tăng về cuối phiên.

Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm – nhạy cảm nhất với các kỳ vọng lãi suất và lạm phát US2YT=RR – đã bứt phá 56 điểm cơ bản kể từ đầu tháng 9 đến nay, lớn nhất kể từ tháng 2/2023, trong bối cảnh thị trường dự đoán Fed sẽ tiếp tục nâng lãi suất.

Điều này khiến chênh lệch lợi suất trái phiếu 2 năm so với 10 năm thu hẹp từ khoảng 40 điểm cơ bản cách đây một tháng xuống còn 31 điểm cơ bản – động thái gọi là “làm phẳng đường cong lợi suất”.

Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm US10YT=RR tăng 8,25 điểm cơ bản lên 5,26%; trái phiếu kỳ hạn 30 năm US30YT=RR tăng 7,4 điểm cơ bản lên 5,576%.

Chỉ số cổ phiếu toàn cầu MSCI .MIWD00000PUS giảm 9,57 điểm (0,83%) xuống 1.138,66 điểm. Chỉ số toàn châu Âu STOXX 600 .STOXX tăng 0,21%.

Dữ liệu quan trọng của Mỹ trong tuần này

Tuần này Mỹ sẽ công bố báo cáo việc làm phi nông nghiệp tháng 9 và chỉ số giá tiêu dùng PCE hàng tháng, cung cấp thêm manh mối về tình hình lao động cũng như xu hướng lạm phát.

Một loạt dữ liệu lạc quan gần đây đã hỗ trợ đồng USD, khiến euro EUR= giảm 0,25% còn 1,1363 USD.

So với yên JPY=, USD tăng 0,18% lên 157,54. Trước đó, ông Atsushi Mimura – nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu Nhật Bản (link) – cảnh báo các bên bán khống về việc đồng yên suy yếu quá mức trong cuộc phỏng vấn với Reuters.

(Để tiện lợi cho độc giả không sử dụng tiếng Anh làm ngôn ngữ mẹ đẻ, Reuters triển khai dịch tự động các bản tin sang nhiều ngôn ngữ khác. Do bản dịch tự động có thể gây ra sai sót hoặc thiếu ngữ cảnh cần thiết, Reuters không đảm bảo tính chính xác tuyệt đối cho bản dịch tự động, chỉ nhằm phục vụ người đọc. Reuters không chịu trách nhiệm về bất cứ thiệt hại hoặc mất mát nào phát sinh từ việc sử dụng chức năng dịch tự động này.)