Hướng dẫn sinh tồn trên thị trường Mỹ khi biến động: Chuyển từ khái niệm AI sang phân bổ tài sản thực sự, cơ hội nằm ở đây!

2026/06/26 07:31

Hiển thị bản gốc

Theo:

Bitget cung cấp dịch vụ giao dịch toàn diện cho tiền điện tử, cổ phiếu và vàng. Giao dịch ngay!

Gói quà chào mừng trị giá 6.200 USDT dành cho người dùng mới! Đăng ký ngay!

Một: Phân tích thị trường: Nhiều yếu tố đan xen, biến động ẩn chứa cơ hội

Gần đây, thị trường chứng khoán Mỹ có xu hướng dao động rõ rệt, biến động lên xuống thường xuyên. Chỉ số Nasdaq từng giảm mạnh do cổ phiếu công nghệ điều chỉnh, sau đó nhờ báo cáo tài chính vượt trội của Micron (MU), thị trường phục hồi nhanh chóng. Kỳ vọng chính sách của Fed, các chỉ số kinh tế (như việc làm và lạm phát) cùng các yếu tố địa chính trị đều gây áp lực, các nhà đầu tư vẫn lo lắng về lộ trình tăng lãi suất.

Trong số đó, báo cáo MU nổi bật với doanh thu vượt xa dự báo, nhu cầu chip nhớ do AI thúc đẩy rất mạnh, tình trạng thiếu hụt HBM dự kiến sẽ kéo dài đến năm 2027, giúp toàn bộ ngành chip phục hồi trở lại.

Tuy nhiên, thị trường vẫn chưa hoàn toàn thoát khỏi nhịp biến động ở vùng đỉnh, nhiều người cảm thấy bối rối — nên tiếp tục mua vào hay chờ đợi điều chỉnh?

Thực tế, biến động ngắn hạn là quá trình tiêu hóa tự nhiên. AI với vai trò động lực tăng trưởng dài hạn vẫn giữ vững câu chuyện nền tảng. Tuy nhiên, kỳ vọng thị trường đã bị nâng lên rõ rệt, các nhà đầu tư không còn thỏa mãn với việc chỉ “tiếp xúc với AI”, mà họ chuyển sang tìm kiếm những doanh nghiệp có quyền định giá, duy trì biên lợi nhuận cao, vốn đầu tư AI có thể mang lại tỷ suất lợi nhuận bền vững.

Các ông lớn như NVDA, AVGO vẫn giữ vị thế cốt lõi, nhưng các doanh nghiệp vừa và nhỏ về hạ tầng AI và chuỗi cung ứng đang đón nhận nhiều cơ hội chuyển mình. Trong bối cảnh Fed hành động thận trọng, xác suất “hạ cánh mềm” kinh tế vẫn tồn tại, và sức hút dài hạn của tài sản chất lượng cao không hề suy giảm.

Hướng dẫn sinh tồn trên thị trường Mỹ khi biến động: Chuyển từ khái niệm AI sang phân bổ tài sản thực sự, cơ hội nằm ở đây! image 0

Hai, logic đầu tư: Bốn nhóm ngành nên ưu tiên, nhấn mạnh việc hiện thực hóa lợi nhuận

Đối diện với thị trường hiện tại, cốt lõi là “lựa chọn kỹ + đa dạng hóa”. Câu chuyện tăng trưởng AI còn tiếp diễn, nhưng đòi hỏi tiêu chuẩn sàng lọc thực tế hơn. Chúng tôi tập trung vào bốn nhóm ngành sau:

Thứ nhất là hạ tầng AI và ngành bán dẫn

Đây là nhóm có tính chắc chắn cao nhất hiện nay, gồm NVDA, AVGO, AMAT, ASML, MU, MRVL, ANET, HPE, DELL, COHR... Các công ty này hưởng lợi trực tiếp từ sự bùng nổ sức mạnh điện toán AI, mở rộng trung tâm dữ liệu đẩy nhu cầu chip, máy chủ, module quang... tăng mạnh mẽ. Kết quả kinh doanh của MU đã chứng minh, thiếu hụt bộ nhớ và HBM không phải là hiện tượng ngắn hạn mà là xu hướng trung và dài hạn.

Thứ hai là phần mềm và hướng thương mại hóa AI

Như GOOGL, MSFT, PLTR... Họ không chỉ còn là “cổ phiếu khái niệm AI”, mà còn hiện thực hóa doanh thu, mở rộng lợi nhuận qua dịch vụ đám mây, giải pháp doanh nghiệp, năng lực chống biến động tốt hơn.

Thứ ba là năng lượng, tiện ích công cộng và hạ tầng điện lực

Đây là những “anh hùng phía sau” của AI bị đánh giá thấp. Nhu cầu điện năng trung tâm dữ liệu bùng nổ, giúp VRT, CEG, ETN... tăng trưởng kết quả kinh doanh nhanh. Khả năng mở rộng sức mạnh AI đang tạo ra “phục hưng điện lực”, cơ hội chuỗi cung ứng liên quan rất đáng theo dõi lâu dài.

Thứ tư là nhóm phòng thủ, bao gồm hàng tiêu dùng thiết yếu, y tế và cổ phiếu trả cổ tức ổn định

Như BRK.B, LMT, HAL, XOM... Trong thời điểm thị trường bất định, nhóm này giúp chống đỡ hiệu quả; cổ phiếu năng lượng còn hưởng lợi từ yếu tố địa chính trị và nhu cầu truyền thống.

Về phân bổ, nên đa dạng hóa danh mục, tránh tập trung quá mức vào một số ông lớn AI.

Tận dụng biến động hiện tại để mua dần theo nhiều điểm, giảm thiểu rủi ro tại một thời điểm đơn lẻ. Đồng thời, phân biệt rõ đầu tư dài hạn với giao dịch ngắn hạn: tài sản cốt lõi dài hạn (như cổ phiếu hạ tầng AI chất lượng) cần kiên nhẫn nắm giữ; còn cơ hội ngắn hạn khi giá lệch khỏi logic cơ bản thì chốt lời kịp thời.

Hướng dẫn sinh tồn trên thị trường Mỹ khi biến động: Chuyển từ khái niệm AI sang phân bổ tài sản thực sự, cơ hội nằm ở đây! image 1

Tổng kết:

Hiện tại, chứng khoán Mỹ dù biến động mạnh hơn nhưng chủ đề AI dài hạn vẫn vững chắc, mấu chốt là chuyển từ “đầu cơ khái niệm" sang “hiện thực hóa lợi nhuận" và “bố trí toàn chuỗi giá trị".

Có thể tập trung vào các nhóm ngành xác suất cao, phân bổ đa dạng, phân biệt thời gian đầu tư để thu lợi ổn định trong biến động.

Hãy nhớ, thị trường không bao giờ thiếu câu chuyện, chỉ thiếu logic tỉnh táo và năng lực thực thi kỷ luật thôi nhé~

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Mọi thông tin trong bài viết đều thể hiện quan điểm của tác giả và không liên quan đến nền tảng. Bài viết này không nhằm mục đích tham khảo để đưa ra quyết định đầu tư.

PoolX: Khóa để nhận token mới.

APR lên đến 12%. Luôn hoạt động, luôn nhận airdrop.

Khóa ngay!

Bạn cũng có thể thích

Goldman Sachs: Đừng chờ đợi cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, thị trường "Goldilocks" có thể sớm kích hoạt đợt tăng giá cuối năm của chứng khoán Mỹ

Goldman Sachs cho rằng thị trường đã định giá quá mức với rủi ro lạm phát đình trệ và lợi suất cao; hiệu ứng thuế quan giảm, năng lượng có thể hướng tới giảm phát, và việc ứng dụng AI vào tiêu dùng giúp giảm chi phí sẽ thúc đẩy lạm phát giảm trở lại. Mặc dù tăng trưởng chậm lại, nhưng lợi nhuận cốt lõi vẫn mạnh, ngân hàng trung ương cũng bị giới hạn trong việc duy trì chính sách diều hâu. Trong bối cảnh “Goldilocks”, làn sóng FOMO về AI bùng cháy trở lại, không cần đợi bầu cử giữa nhiệm kỳ và có thể “Goldilocks” sẽ sớm kích hoạt mùa tăng giá của chứng khoán Mỹ cuối năm nay.

华尔街见闻•2026/09/27 08:31

Báo cáo quý III sắp ra mắt, Samsung Electronics và Hynix đối mặt với "kỳ vọng cực cao", thử thách "giao dịch AI toàn cầu"

Làn sóng AI thúc đẩy "siêu chu kỳ" bán dẫn toàn cầu, lợi nhuận hoạt động hợp nhất quý III của Samsung và SK Hynix có thể sắp chạm mức kỷ lục lịch sử 190 nghìn tỷ won. Cuộc chiến giành HBM4 trở nên gay gắt hơn, AI đại diện đẩy nhu cầu băng thông bộ nhớ tăng gấp mười lần, bộ nhớ đang trở thành "dòng máu" thực sự của các trung tâm dữ liệu AI. Hai báo cáo tài chính sắp được công bố sẽ quyết định liệu sự thịnh vượng này chỉ là nhất thời hay sẽ là một cuộc cách mạng cấu trúc làm tái định hình cơ sở hạ tầng công nghệ.

华尔街见闻•2026/09/27 01:11

Báo cáo quý III sắp ra mắt, Samsung Electronics và Hynix đối mặt với "kỳ vọng cực cao", thử thách "giao dịch AI toàn cầu"

Giám đốc Meta AI Alexandr Wang: Tại sao tôi muốn tạo ra Muse

Muse ra mắt sau 12 ngày đã đạt 2,8 triệu lượt tải, vượt qua thành tích cùng kỳ của ChatGPT, lập kỷ lục 264.000 lượt tải một ngày tại Mỹ – vốn khiến vốn hóa Meta tăng thêm 234 tỷ USD. Đằng sau đó là bức thư ngỏ về “khát vọng của loài người” của Giám đốc AI Alexandr Wang, cùng thương vụ thâu tóm trị giá 14,3 tỷ USD từng bị chế giễu là “điên rồ” của Zuckerberg: giờ đây, có lẽ đây là thương vụ tuyển dụng nhân tài đáng giá nhất lịch sử Thung lũng Silicon.

华尔街见闻•2026/09/26 12:01

UBS: Duy trì xếp hạng "Trung lập" cho Tesla (TSLA.US), giá mục tiêu 385 USD, câu chuyện AI chi phối logic định giá cổ phiếu

Ngân hàng UBS dự đoán rằng tổng số xe giao toàn cầu của Tesla trong quý 3 năm 2026 (3Q26) sẽ đạt khoảng 470.000 chiếc, giảm 5% so với cùng kỳ năm ngoái và giảm 1% so với quý trước đó.

智通财经•2026/09/26 07:56