Qimmatbaho metallar investori: AQSh yuqori qarz va yuqori foiz muammosiga duch kelmoqda, oltin va kumushning uzoq muddatli bozorini yaxshi ko‘raman

Huitong Tarmog'i 10-oy 9-xabari—— Mashhur oltin investori Peter Schiff intervyusida ogohlantirdi: AQSH obligatsiyalari bozori "ayiqlar bozori" endigina boshlandi, ipoteka foizlari 9% ga ko'tarilishi mumkin va butun Amerika bo'ylab uy narxlari 30% dan 50% gacha pasayadi. Uning fikricha, AQSH yuqori qarz va yuqori foiz stavkalari qamaliga tushgan va qarzlarni qayta tuzish yoki inflyatsiya orqali kamaytirish ehtimoli mavjud. U uzoq muddatli oltin-kumush bozoriga ishonadi, shaxsiy mablag'larini ko'proq oltin konchilik aksiyalariga joylashini aytdi va hozirgi bozor inflyatsiya bosimini past baholayotganini hamda sun’iy intellekt sanoatining kengayishi ham kapital raqobatini kuchaytirib, foizlarni oshirishini ta'kidladi.

Mashhur qimmatbaho metallar investori Peter Schiff AQSH obligatsiyalari bozori, ko'chmas mulk hamda qimmatbaho metallar bozori bo'yicha kuchli prognozlar berdi. So‘nggi paytda AQSH obligatsiyalarini sotish to‘lqini mamlakatda moliyalashtirish xarajatlarini so'nggi 24 yilning eng yuqori ko‘rsatkichiga ko‘tardi. Uning fikricha,

2008-yil moliyaviy inqirozidan avval ko‘chmas mulk pufagining yuzaga kelishini ogohlantirgan oltin tarafdori sifatida, Peter Schiff aytadiki va u, shaxsiy aktivlarini qanday joylashtirish kerakligi haqidagi qarashlarini ham bo‘lishdi. U jismoniy oltindan ko‘ra, ko‘proq mablag‘ini oltin konchilik aksiyalariga yo‘naltiryapti.

Uzun muddatli obligatsiyalar bozori: Foizlarning o‘sishi AQSH uy-joy bozorini qattiq uradi

Schiffning ta'kidlashicha, o‘n yilliklar davom etgan obligatsiyalar "buqa bozori" 2020-2021-yillarda yakunlandi. Oldinda kamida 20 yil davom etadigan "ayiqlar bozori" kutib turibdi va foiz stavkalari o‘sishi o‘tgan o‘n yilliklardagi pasayish tezligidan ham yuqori bo‘lishi mumkin. Ipoteka bozori siyosiy zarbani birinchi bo‘lib his qiladi, u taxmin qiladi, 2024-yil birinchi choragida 30 yillik ipoteka foizlari 9% ga chiqadi, AQSH bo‘ylab uy narxlari 30% dan 50% ga tushadi; bu 2007-2008-yillardagi bozor qulashidan kam emas.

O‘tgan o‘n yilliklarda amerikalik uy egalari mol-dunyosidan foydalanib, qayta moliya olish orqali iste’mol qilishlari mumkin edi, ammo Schiff bu epoxa tugaganini aytmoqda. U shunday deydi: "Uylar bilan qayta moliyalashtirish imkoniyati yo‘qoldi, uy-joy kapitalini yechib olish modeli endi ishlamaydi, aholining bu muhim moliyaviy buferi yo‘qoldi."

Amerika Ipoteka Bankirlari Assotsiatsiyasi ma’lumotlariga ko‘ra, 2-oktyabrdan boshlab 30 yillik ipoteka o‘rtacha foizi 7,49% ga chiqdi, bu 2023-yil noyabridan buyon eng yuqori natija. Federal zaxira tizimi raisi 2023-yildan beri ilk bor foizlarni ko‘tardi, bu esa bozorda foiz bosimini yanada oshirdi.

Yuqori qarz va yuqori foiz: AQSHda yashirincha qarz to‘lamaslik xavfi bor

Schiffning aytishicha, hozir AQSH yuqori qarz va yuqori foiz stavkalari kesishgan maxsus vaziyatda. Avvallari past foiz bilan katta qarzga xizmat qilish mumkin edi, endi esa vaziyat butunlay o‘zgargan. Uning fikricha, AQSHda ikki yo‘l bor: biri — inflyatsiya orqali yashirin qarz to‘lamaslik (defolt), ikkinchisi — to‘g‘ridan-to‘g‘ri qarz bo‘yicha qayta tuzilish.

U dedi: " ."

AQSH Kongress Byudjet Ofisi hisob-kitobiga ko‘ra, federal qarz bo‘yicha yillik foiz to‘lovi allaqachon 1 trillion dollar atrofida. Schiff bahoyicha, . U Moliya vazirligining obligatsiyalarni qayta sotib olish rejasini ham tanqid qildi: uzoq muddatli obligatsiyalarni to‘lab, qisqa muddatli xazina veksellarini chiqarish — foizlar o‘sishda davom etsa, bu harakat salbiy ta’sir beradi.

Oltin uchun uzoq muddatli ijobiy omillar, qimmatbaho metallar portfeli strategiyasi o‘zgaradi

AQSH obligatsiyalari daromadliligi yuqori bo‘lgan davrda, spot oltin narxi bir unsiya uchun 4100 dollar atrofida tusha boshladi, bu yil boshidagi 5500 dollardan ancha past. Bozorda keng tarqalgan qarash — oltin foiz hosil qilmaydi, obligatsiyalar daromadliligi o‘sganda oltin jozibadorligi pasayadi, lekin Schiff bunga zid fikrda.

U shunday deydi: "Obligatsiyalar daromadliligining o‘sishi — bu obligatsiya narxlarining qulashi degani, investorlar doimiy zarar ko‘radi. Agar investorlarda pul qayta chiqarilsa, oltin va kumush muhim tanlovga aylanadi, bu esa oltin va kumush uchun kuchli ijobiy omillardir." U 1970-yillardagi bozorni misol keltirdi, o‘sha paytda foizlar va oltin narxi birga o‘sgan. Uning asosiy bahosi: foiz inflatsiyani ortda qoldira oladimi. Ayrıca, kumush narxi hali cho‘qqiga chiqmaganini, 125 dollar/unsiya oxirgi chegara emasligini va oldinda katta o‘sish potentsiali borligini bashorat qildi.

Dunyo banklari doimiy oltin harid qilishda davom etmoqda, Osiyodagi yirik davlatlarning markaziy banklari sentyabr oyida uzluksiz 23-oy qatorasiga oltin jamg‘armaga qo‘shdi.

Schiff tasdiqlaydi:

Shaxsiy aktivlar taqsimoti va kelajakdagi inflyatsiya bo‘yicha qarashlar

Shaxsiy activa joylashtirishi haqida so‘z borganda, Schiff aytadiki, o‘z mablag‘larini asosan oltin konchilik aksiyalariga, emas jismoniy oltinga yo‘naltirgan. "Men hali yer ostida yotgan oltin resurslariga egalik qilmoqchiman, "

Oddiy jamg‘aruvchilar uchun u AQSH obligatsiyalari fondlariga investitsiyani tavsiya etmaydi, naqd mablag‘ni esa pul bozoridagi vositalarga joylashtirishi mumkin. Kundalik hayot uchun esa, uzoq saqlanadigan zarur mahsulotlarni oldindan zaxiralash, inflyatsiyadan himoya bo'lish bo‘yicha maslahat berdi.

Nyu-York Federal zaxira tizimi yaqinda o‘tkazgan so‘rovlarda amerikaliklar keyingi yil inflyatsiyani 3,9% deb kutmoqda, bu 2023-yil mayidan buyon eng yuqori natija. Schiffning fikricha, bozor hali ham inflyatsiyaning kelajakdagi o‘sishini past baholaydi. Sun’iy intellekt sanoati kengayishi ham foizlarni oshiradi — yirik texnologik kompaniyalar AQSH obligatsiyasi xaridoridan qarz oluvchiga aylanyapti, bu esa bozor kapitaliga hukumat bilan raqobat olib keladi.

Xulosa

Piter Schiffning barcha prognozlari AQSHning yuqori qarz tizimi duch kelayotgan katta xatarlarni chizmoqda, obligatsiyalar va ko‘chmas mulk bozori doimiy bosim ostida bo‘ladi. Yana boshqa fikrlar ham bor: 10 yillik AQSH obligatsiyalari auksionida talab nisbatan yaxshi bo‘ldi, final rentabelligi 5,3%, bu 2000-yildan buyon eng yuqori nuqta. Federal zaxira tizimi sentyabr yig‘ilishida rasmiylar bir ovozdan foizlarni oshirishni ma’qulladi, ko‘pchilik 2023-yil oxirigacha foizlarni yana oshirish ehtimoli yuqoriligini tan oldi. Schiff ochiqchasiga aytdi: texnologik taraqqiyot ishchi samaradorligini oshirishi mumkin bo‘lgan yagona imkon, ammo bu hol ehtimoli juda kam. AQSH qarz tizimi vaqt bombasi kabi, inqiroz qachon yuz berishi oldindan aytib bo‘lmaydi.


Spot oltin kundalik grafikasi Manba: Yihuitong

Sharqiy Sakkizinchi Tarmoq vaqti bilan 10-oy 9 kun soat 10:41 Spot oltin narxi 4176,54 AQSH dollar/unsiya