🔥 Bitget AQSh fond bozorining issiq nuqtalari ovchiligi｜2026.08.31 Asosiy yo‘nalish: AI tasdiqlash oynasi, foiz stavkalari va geosiyosat｜Chip moliyaviy hisobot haftaligi·HBM mahalliylashtirish·Hormuz neft narxlari
2026/08/31 01:35
1. NVIDIA mo‘jizaviy moliyaviy hisobotdan so‘ng chiplar bozorida keng ko‘lamli pasayish
Fursat payshanba kuni NVDA daromadi 96,22 milliard AQSh dollariga, ma'lumot markazi daromadi esa 89 milliard AQSh dollariga yetdi (yil davomida +117%) va taxminan 70% uzoq muddatli o‘sish prognozi berildi, narx kun davomida deyarli 9% ga o‘sdi. Juma kuni Federal Rezerv raisi Warsh Jackson Hole’da 2% inflyatsiya maqsadini tasdiqladi va “hali ko‘p ish qilish kerak” deb aytdi; Philadelphia yarimo‘tkazgich indeksi taxminan 3.5% pasaydi, NVDA esa taxminan 4.6% qiymatini yo‘qotdi. Xotira taqchilligi rahbariyat tomonidan ta’kidlandi, AI xarajatlari ssenariysi buzilmadi, lekin baholash foiz stavkalariga sezgir bo‘lib qoldi.
🎯Foydani oluvchi aksiyalar: NVDA, MU, AVGO; Asosiy katalizator: ushbu hafta AVGO/DELL moliyaviy hisoboti AI kapital xarajatlarining davomiyligini ikkinchi marta tasdiqlaydi.
2. Bu hafta AI hisobotlari zich: Broadcom, Dell, Palo Alto
PANW va DELL seshanba kunidan so‘ng, AVGO va SNOW chorshanba kunidan keyin hisobot beradi. Bozor AVGO’ning shu davrdagi AI ga oid daromadini 16 milliard AQSh dollariga yaqin prognoz bilan, hamda kelasi yilgi AI chiplar daromad prognozini 120 milliard AQSh dollari darajasiga olib chiqadi; DELL AI serverlari va yalpi foyda marjasini, PANW esa CRWD keskin o‘sishidan so‘ng kiberxavfsizlik shartnomalari o‘sishini kuzatadi. NVDA yaqinda "talab hali bor, taqdimot cheklangan" deb baxoladi, bu haftadagi raqamlar mablag‘lar yarmiontkazgich va ma’lumotlar markazi asbob-uskunalariga qaytish-yo‘qolishini belgilab beradi.
🎯Foyda oluvchilar: AVGO, DELL, PANW; Asosiy katalizator: prognoz va AI daromadining tafsilotlari, kutilyotganidan past bo‘lsa, juma kungi chiplar bahosi o‘sishi davom etishi mumkin.
3. Marvell “Google yirik shartnomasi” vaqti noto‘g‘ri belgilandi, kunlik 10% dan ko‘proq pasaydi
MRVL o‘tgan chorakda 2,739 milliard AQSh dollar daromad va ma'lumot markazi sektorida yiliga +46% o‘sishni ko‘rsatdi, FY27/FY28 daromad prognozini mos ravishda taxminan 12 milliard va 18 milliard AQSh dollar darajasiga yuqori ko‘tarildi. GOOGL bilan maxsus chip hamkorligi nazariy jihatdan 120 milliard atrofida umumiy daromad va aksiya opsionlari bilan mos kelishi mumkin, lekin boshqaruv aniq aytdi: 2028 moliya yiligacha bo‘ladigan qo‘shimcha daromadning bir qismi allaqachon hisobga olingan, sezilarli ta’sir faqat 2029 moliya yilidan bo‘ladi, natijada juma kuni aksiya narxi taxminan 10,3% pasaydi. 6-oktabr Investorlar kuni bozor tomonidan yangi ma’lumotlar derazasi sifatida ko‘rilmoqda.
🎯Foyda oluvchilar: MRVL, GOOGL; Asosiy katalizator: maxsus ASIC’ning real natijasi, oktyabr Investorlar kuni tafsilotlariga e’tibor qarating.
4. SK Hynix Indiana HBM yig‘ish zavodi rasman qurila boshlandi
27-avgust sanasida, SK Hynix West Lafayette’da 4 milliard AQSh dollardan oshiq zamonaviy yig‘ish fabrikasi uchun tamal toshini qo‘ydi, “toza xona” 2028 yil oktabr oyida ishga tushadi, 2029 yil ikkinchi yarmida yangi avlod HBM4E ommaviy ishlab chiqarish boshlanadi va "chiplar to‘g‘risidagi qonun" doirasida taxminan 458 million AQSh dollar federal yordam oldi. Bosh direktor ochiq e’lon qildi: xotira tanqisligi 2030 yilgacha davom etishi mumkin. Koreys ishlab chiqarish jarayoni hamon mamlakatda, AQShda esa to‘plam ishlab chiqarish hamda testdan o‘tadi, NVIDIA va boshqa Amerika mijozlari uchun yetkazib berishga yo‘naltirilgan.
🎯Foyda oluvchilar: MU, SNDK, NVDA; Asosiy katalizator: HBM ta’minoti cheklovlari + AQShda yig‘ish voqeasi, xotira kompaniyalari aksiyalarini chip dizayn aksiyalariga nisbatan premiumda kuzating.
5. AQSh armiyasi Larak orolidagi raketa platformalariga zarba berdi, Brent nefti narxi yana 90$ ga chiqdi
Yakshanba kuni AQSh armiyasi Hormuz bo‘g‘ozidagi Eron Larak orolida ikki raketa platformasiga zarba berganini tasdiqladi, ular bo‘g‘ozga mina tashovchi raketa uchirishga tayyorgarlik ko‘rayotganini ma’lum qildi; Eron AQShning Iordaniyadagi bazasiga javob berganini aytdi. Osiyo ertalabki savdoda Brent nefti narxi 2% dan ortib, 90,3 AQSh dollariga yetdi, WTI esa taxminan 85,4 AQSh dollari atrofida. To‘qnashuv oltinchi oyga kirdi, bo‘g‘ozdan o‘rtacha kunlik kemalar soni haligacha urushdan oldingi darajadan ancha past, dam olish kunlari har kuni taxminan 5 ta tijoriy kema o‘tish bo‘yicha kuzatildi.
🎯Foyda oluvchilar: XOM, CVX, HAL; Asosiy katalizator: Hormuz bo‘g‘ozining ochiqligi va qasos intensivligi, neft narxi baland turib qolsa, xavfli aktivlarga bo‘lgan xavf istagini qisqartiradi.
6. Warsh yirtqichona nutq bilan chiqdi, sentyabr oyida foiz stavkasi ko‘tarilishi ehtimoli yana yarmidan oshdi
Juma kuni Jackson Hole’dagi chiqishda, Warsh yozgi PCE/CPI "kutilganidan yaxshi, lekin bu asosiy tendensiyaning haqiqiy yaxshilanishini anglatmaydi", dedi va 2% lik maqsad "qat’iy va o‘zgarmas"ligini ta’kidladi. Bozor sentyabr oyidagi foiz stavkasini oshirish ehtimolini 35% atrofidan 55%–57% oralig‘iga ko‘tardi, 2 yillik AQSh obligatsiyalari daromadi taxminan 4,35% ga, 10 yillik esa taxminan 4,72% ga yetdi. Dushanba savdo kuni, fyucherslar dam olish kunlari asosan biroz past, mablag‘lar "AI asosiy ko‘rsatkichlari hali kuchli" va "uzoq muddatli baholash bosimda" orasida almashmoqda.
🎯Foyda oluvchilar: XOM, JPM, GLD; Asosiy katalizator: Juma kungi “nonfarm” va ushbu haftadagi PMI, ma’lumot stavka oshirish bahosining pasayishini belgilar.
Savdo tavsiyasi: Juma kuni chip sektori dastlab foiz stavkasi oshirilishi kutilyotgani bois baholanib bo‘ldi, bu hafta esa AVGO/DELL prognozlari AI bozorini ushlab tura oladimi — asosiysi; geosiyosiy ziddiyatlar va xotira tanqisligi o‘rta muddatli ssenariy bo‘lib, qisqa vaqtda esa voqealarga asoslanish, muddatli ochiq pozitsiyalarni o‘lchab borish tavsiya qilinadi.
Amerika birjasida yaqinda o‘zgaruvchanlik oshdi, yuqoridagi ma’lumotlar faqat axborot uchun, investitsiya tavsiyasi hisoblanmaydi.
Mas'uliyatni rad etish: Ushbu maqolaning mazmuni faqat muallifning fikrini aks ettiradi va platformani hech qanday sifatda ifodalamaydi. Ushbu maqola investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ma'lumotnoma sifatida xizmat qilish uchun mo'ljallanmagan.
Sizga ham yoqishi mumkin
AQSH davlat obligatsiyalari daromadining yuqoriligi bosim qilmoqda, bank aksiyalari indeksi chuqur tuzatish diapazonida, Citi savdo vaqtida deyarli 5% ga tushdi
Payshanba kuni savdo vaqtida KBW bank indeksi so‘nggi to‘rt oy ichida eng past darajaga tushib, 14%ga august o‘rtasidagi eng yuqori nuqtadan pasaydi. Tahlilchilar ta’kidlashicha, joriy yil sentabr oyida moliya sektori boshqa sohalarga nisbatan 1990-yildan beri eng yomon natijani ko‘rsatdi. Yana ba’zi tahlilchilar bozorda sun’iy intellekt agentlari xavfi, AQShda bo‘lib o‘tadigan oraliq saylovlarning ta’siri va foiz stavkalarining oshishi bo‘yicha tashvishlar ortiqcha deb hisoblamoqda. 13-oktabr kuni yirik banklarning hisobot mavsumi boshlanadi va foyda ko‘rsatkichlari asosiy tasdiqqa aylanadi.
JP Morgan: AQSH fond bozoridagi xavf: Leverage yana qaytdi
AQShda sentabr oyida kompaniyalar qisqartirish soni so‘nggi to‘rt yilning shu davridagi eng past darajaga yetdi, biroq ishga olish istagi so‘nggi o‘n besh yilning eng past darajasiga tushdi
Challenger, Gray & Christmas hisobotiga ko'ra, AQSh korxonalari sentabr oyida ishdan bo‘shatishlar sonini o‘tgan yilga nisbatan qariyb 20% ga kamaytirgan, texnologiya kompaniyalarida esa ishdan bo‘shatishlar avvalgi oyga nisbatan 77% ga oshgan. Sentabr oyida korxonalar tomonidan ishga qabul qilish niyati o‘tgan yilga nisbatan 23% ga kamaygan. Shu kuni e’lon qilingan ma’lumotga ko‘ra, AQShda o‘tgan haftada dastlabki ishsizlik nafaqasiga ariza beruvchilar soni 197 mingga tushdi, bu 1969 yildan buyon eng past ko‘rsatkichga yaqinlashmoqda.
NAND ta'minoti siqilishi 2028-yilgacha davom etishi mumkin! Citi AI talabi saqlash chiplarining narxi oshishiga yordam berishini kutmoqda, Sandisk (SNDK.US) uchun “sotib olish” reytingini yana tasdiqladi.
Citigroup tadqiqotlari shuni ko‘rsatadiki, Micron Technology tomonidan e’lon qilingan so‘nggi to‘rtinchi chorak natijalari NAND flesh xotira bozori ta’minoti uzluksiz tarang ahvolda ekanini yana bir bor tasdiqlaydi; soha ta’minot va talab muvozanatining tarangligi 2028 yilgacha davom etishi mumkin va bu esa saqlash chipi narxlarini qo‘llab-quvvatlashda davom etadi.
Kripto narxlari
Ko'proq
