CPO LITE uchun Hype-dan Backlog-ga o'tmoqda: Yana ko'proq o'sish kutiladimi?

Co-packaged optics (CPO) tushunchadan real talabga o‘tmoqda, bu esa Lumentum Holdings LITE’ga AI tarmoqlari modernizatsiyalashayotgan bir paytda bir necha yillik aniq imkoniyatlar beradi. AI boshchiligidagi optik yangilanishlar jadallashmoqda va Lumentum hozirda CPO’ni istiqboldan shartnomalashgan buyurtmalar va backlogga aylanishini ko‘rmoqda, bu esa ko‘rinishni kengaytirib, har bir tizim uchun potensial qiymatni oshirmoqda. Bu o‘zgarish muhim, chunki yangi avlod AI infratuzilmalari qisqa masofali ulanishlar uchun optikani simga qaraganda ko‘proq afzal ko‘rmoqda. Menejment ilk muhim CPO kengayishini 2027 yil oxirigacha amalga oshirish yo‘lini ko‘rsatdi va bu imkoniyat bir necha joriy qilish sikllarida qanday rivojlanishini kutish mumkinligini belgiladi.

CPO’ning ahamiyati oshmoqda: LITE qanday foyda ko‘radi

Asosiy arxitektura mantiqi oddiy: tarmoqlarda kenglik va quvvat cheklovlari kuchaygani sari, optika AI tizimlaridagi qisqa masofali ulanishlar uchun simni tobora ko‘proq siqib chiqarmoqda. Lumentum hisobotida CPO bu rivojlanishdagi amaliy navbatdagi qadam sifatida ko‘rsatilgan, hozirgi transiver siklidan ancha uzoqqa cho‘zilgan bosqichlar bilan. CPO shartnomalashgan buyurtmalar va backlogga aylanmoqda, bu esa yangi avlod arxitekturalarida quvvat, mahsulotni sertifikatlash va mijozlarni diversifikatsiya qilish uchun ko‘p yillik rejalashtirishni qo‘llab-quvvatlaydi. 

Lumentum menejmenti 2026 yil kalendarining ikkinchi yarmida ultra yuqori quvvatli chiplar uchun muhim yetkazib berish o‘sishini yana bir bor tasdiqladi va 2027 yil oxiriga qadar ilk keng ko‘lamli CPO jo‘natmalarini amalga oshirish yo‘lini belgiladi, bu esa bir martalik emas, balki bosqichma-bosqich o‘sishni anglatadi. LITE 3-fevral kuni CPO bilan bog‘liq ko‘p yuz million dollarlik yangi buyurtmani ochiqladi, yetkazib berish 2027 yilning birinchi yarmiga mo‘ljallangan. Ushbu buyurtma kompaniyaning yanada kengroq vaqt chegarasiga qo‘shiladi. 

Yana bir ijobiy omil — Lumentum har bir tizimdan qancha qiymat olishi mumkinligi. Kompaniya ishtirokni kengaytirish va har bir tizim uchun daromadni faqat lazerlarga nisbatan taxminan 2,0x dan 2,5x gacha ko‘paytirish uchun tashqi yorug‘lik manbai modullarini baholamoqda, bu esa co-packaged arxitekturalar joriy etilayotganda qiymat havzasini kengaytiradi.

LITE ijobiy prognoz beradi

2026 moliyaviy yilining uchinchi choragi uchun Lumentum daromadlari $780 milliondan $830 milliongacha bo‘lishini kutmoqda, o‘rtacha $805 million esa yangi chorak rekordini ifodalaydi. LITE foydasi bir aksiya uchun $2.15 dan $2.35 gacha bo‘lishi kutilmoqda.

2026 yil uchinchi choragi uchun Zacks Consensus Estimate daromadlari $805,4 millionga baholangan, bu o‘tgan yilning shu choragida qayd etilgan ko‘rsatkichga nisbatan 89,4% o‘sishni anglatadi. Foyda bo‘yicha konsensus bahosi esa bir aksiya uchun $2.24, o‘tgan yilning shu choragida esa 57 sent bo‘lgan.

Zacks reytingi va ko‘rib chiqilishi mumkin bo‘lgan aksiyalar

Hozirda Lumentum Zacks Rank #1 (Kuchli sotib olish) ga ega. Aksiyalar so‘nggi 12 oyda 821,4% ga oshdi.

Seagate Technology STX, Western Digital WDC va Lattice Semiconductor LSCC — Zacks Kompyuter va Texnologiya sektori doirasida ko‘rib chiqish mumkin bo‘lgan aksiyalar hisoblanadi. Har uchala aksiya ham hozirda Zacks Rank #1 ga ega. Bugungi Zacks #1 Rank aksiyalari to‘liq ro‘yxatini bu yerda ko‘rishingiz mumkin. 

Seagate, Western Digital va Lattice Semiconductor uchun uzoq muddatli foyda o‘sish sur’ati mos ravishda 38%, 51,1% va 30,6% ga baholangan. Seagate, Western Digital va Lattice Semiconductor aksiyalari bir yil ichida mos ravishda 310,8%, 482,4% va 47,6% ga oshgan.