Ціни на золото зазнали розпродажу, ключовий рівень підтримки випробовує впевненість покупців

Huìtōng Finance, 22 жовтня—— Минулого тижня золото продемонструвало потенціал до зростання, проте на ранковій сесії сьогодні цей дорогоцінний метал стрімко впав у ціні. На світових ринках посилюються настрої уникнення ризику, ринок коливається, короткострокові спекулятивні зміни ціни золота є значними. Ті трейдери, які очікували сталого висхідного тренду протягом дня, ймовірно, зазнали збитків, особливо сильний тиск тепер на спекулятивні позиції, розраховані на зростання вартості золота. Поточна ситуація вкотре нагадує трейдерам: короткострокова торгівля золотом завжди надзвичайно волатильна.

Минулого тижня золото продемонструвало потенціал до зростання, проте на ранковій сесії сьогодні цей дорогоцінний метал стрімко впав у ціні. На світових ринках посилюються настрої уникнення ризику, ринок коливається, короткострокові спекулятивні зміни ціни золота є значними. Ті трейдери, які очікували сталого висхідного тренду протягом дня, ймовірно, зазнали збитків, особливо сильний тиск тепер на спекулятивні позиції, розраховані на зростання вартості золота. Поточна ситуація вкотре нагадує трейдерам: короткострокова торгівля золотом завжди надзвичайно волатильна.

Протягом кількох попередніх тижнів золото поступово зростало, але численні негативні фактори продовжували тиснути, тож ціна не могла ефективно пробити зону опору. Під час ранкового падіння наразі не спостерігається широкомасштабних ринкових кореляцій — лише окремі азійські фондові індекси також демонструють зниження. Водночас коливання долара вранці є незначними, що, ймовірно, свідчить про те, що нинішній розпродаж золота — це спекулятивна поведінка великих гравців, які фіксують прибуток з недавніх зростань. За підтримкою слід уважно стежити — найближчі кілька годин будуть надзвичайно важливими. Якщо золото зуміє знайти впевнену підтримку на поточних рівнях, деякі агресивні трейдери-спекулянти можуть знову відкривати довгі позиції.



Золото торгується біля позначки 4058 доларів США. Пробиття золотом рівня 4100 доларів пролунало дзвінком для торгівельних залів фінансових інституцій — зараз вони аналізують зміни ринку за останні години. Коли вранці золото почало стрімко падати, котирування були близько 4120 доларів. Вчора під кінець торгової сесії також з’явилися ознаки тиску — ціна зіткнулася з сильним опором біля 4140 доларів і розпочала відступ.

Наприкінці минулого тижня ціна золота тестувала рівень 4200 доларів і навіть було сформовано кілька сигналів для зростання, але зараз цей тренд змінився на сигнали до розпродажу. Основна проблема — у структурних причинах: хоча здорожчання енергоносіїв дійсно викликає побоювання інфляції, однак високі дохідності держоблігацій США, схоже, все ще діють як потужний фактор тиску на золото. Тим, хто розраховує на зростання золота, не варто бути занадто оптимістичними й очікувати миттєвого стрибка ціни.



Після кількох годин стрімкого падіння трейдери, які прагнуть спекулювати на короткостроковому відскоку ціни, опинилися у складному становищі. Теоретично, різні ризикові події мали б підтримати золото, але на практиці саме вони і викликають хвилю розпродажу. Нині ціна золота тестує підтримку біля 4050 доларів, і спокуса купити на падінні доволі велика; однак наприкінці липня цього року золото також відчувало падіння, тестуючи рівень 4000 доларів.

Усі активи мають часові цикли, а для золота це особливо актуально. Попри поширену думку, що золото є засобом зберігання вартості, воно також час від часу стає об’єктом спекулятивних розпродажів. Погляд на зростання у короткостроковій перспективі сам по собі не є помилковим, проте відкриваючи позицію на купівлю, потрібно бути готовим до швидких рішень щодо управління ризиками.


(п’ятиденний графік спотового золота. Джерело: YiHuìtōng)



Якщо дохідність держоблігацій США залишиться на високому рівні або навіть продовжить зростати, ціна золота має потенціал для подальшого зниження. Наразі зміцнення долара дещо сповільнилося, але якщо світові фондові ринки продовжать слабшати та розпродаж прискориться, долар може знову сильно зміцнитися. Це означає, що вартість золота може далі падати, навіть якщо багато хто вважає ринок перепроданим.

Якщо ціна золота продовжить знижуватися, тим, хто налаштовується на купівлю, варто пам’ятати: поточна ринкова ціна є відображенням реального ринку, не можна просто піддаватися думці про перепроданість та купувати, це не гарантує швидкого розвороту й зростання ціни у короткостроковій перспективі.



Вчорашнє та сьогоднішнє стрімке падіння золота показує, що ринок дорогоцінних металів все ще перебуває у стані високої волатильності. Обережність на глобальних ринках викликає раптові зміни настроїв, і трейдерам на ринку золота слід постійно бути насторожі. Падіння здається занадто глибоким, однак тим, хто сподівається на відскок, треба усвідомлювати: короткочасний розворот не є обов’язковим.



Після падіння нижче 4100 доларів за унцію ціна зараз торгується біля 4060 доларів, причому підтримка у 4050 доларів стає ключовим рівнем для спостереження. Якщо золото зможе знову закритися вище 4095 доларів, це може трохи знизити короткостроковий тиск розпродажу і дати шанс для зростання до 4135 доларів, хоча висока дохідність державних облігацій США й надалі обмежуватиме простір для зростання.

Якщо ціна золота впевнено прорве підтримку в 4050 доларів, наступною ціллю стане рівень 4030 доларів, що також вказуватиме на те, що покупці ще не повернули контроль над ринком. Реакція ціни в області підтримки дозволить судити, чи поточна хвиля зниження стабілізується, чи ж в ринок зайде ще більше продавців.