Через коливання ринку прибуток Blackstone Group знизився, вихід з інвестицій ускладнився

Reuters, 22 жовтня - Найбільша у світі компанія з управління альтернативними активами Blackstone Group (BX.N) у четвер повідомила, що через нестабільні ринкові умови її здатність монетизувати інвестиції була обмежена, що призвело до зниження прибутку у третьому кварталі.

Світові ринки зараз зазнають впливу таких факторів, як стрімке зростання прибутковості облігацій, очікування тривалішого періоду високих відсоткових ставок, а також зростання волатильності через війну за участю Ірану.

Через це багато потенційних угод було відкладено, у результаті чого у першій половині цього року сповільнилися обсяги угод та первинних публічних розміщень (IPO). За даними London Stock Exchange Group (LSEG), у третьому кварталі світова активність злиттів і поглинань (link) знизилася на 41% у порівнянні з попереднім кварталом.

Чистий обсяг монетизації Blackstone Group (що відображає доходи від виходу з інвестицій) знизився на 34% і склав близько 332 мільйони доларів США, що головним чином спричинено зниженням приватного капіталу майже на 50%.

Втім, понад 63 мільярди доларів чистих надходжень частково зменшили тиск на результати, дозволивши збільшити обсяг активів під управлінням до 1,37 трильйона доларів США і сприяючи зростанню доходу, пов’язаного з комісіями, на 6%.

Кредитний та страховий бізнес Blackstone забезпечив найбільшу частку нових надходжень, залучивши майже 36 мільярдів доларів, на другому місці — приватний капітал з 12,6 мільярда доларів.

Доходи від управління фондами приватного капіталу, пов’язані з комісіями, зросли на 26% і досягнули 619 мільйонів доларів.

Розподілюваний прибуток (тобто прибуток, який може бути розподілений акціонерам) знизився на 13% — до 1,32 долара на акцію.

Цього року компанії з управління альтернативними активами зіткнулися з падінням вартості акцій, оскільки інвестори обережно ставляться до перспектив уповільнення майбутнього зростання й потенційного впливу розвитку штучного інтелекту на компанії в їхніх портфелях.

Особливо у сфері приватного кредитування настрої інвесторів залишаються напруженими, а великі керуючі компанії повідомляють про різкий сплеск запитів на викуп порівняно з попередніми кварталами.

Минулого місяця Blackstone Group повідомила, що у третьому кварталі запити на викуп з фонду BCRED залишались на високому рівні, проте компанія підкреслила, що фундаментальні показники портфеля залишаються міцними.

Акції Blackstone Group цього року вже впали майже на 30%, що відповідає динаміці інших компаній галузі; водночас широкий ринок зріс на 13%, а фінансовий індекс S&P 500 — приблизно на 2%.

https://www.reuters.com/graphics/AUTOMATED-20261021/ALT-ASSET-MGRS-INDEX-COMPARISON-YTD/myvmryalopr/chart.png

(З метою зручності для тих, хто не є носієм англійської мови, Reuters автоматично перекладає свої новини декількома іншими мовами. Оскільки автоматизований переклад може містити помилки або не враховувати необхідний контекст, Reuters не гарантує точність автоматизованого перекладу — його надано виключно для зручності читачів. Reuters не несе відповідальності за будь-які збитки або втрати, що виникли внаслідок використання автоматичного перекладу.)