Фінансові результати Super Micro Computer значно перевищили очікування, «AI-трейдинг» миттєво відновився, а акції «гігантів серверів» Dell і Hewlett Packard Enterprise різко зросли.
Super Micro Computer очікує квартальний дохід станом на 30 вересня у розмірі 18,5–19,5 мільярдів доларів, що на 279% більше у річному обчисленні і приблизно на 27% вище за попередній прогноз. Валова маржа також зросла до 12–12,5%. Після закриття торгів акції компанії зросли на 15%, акції Dell Technologies – приблизно на 6%, а Hewlett Packard Enterprise — на 5%. Аналітики відзначають, що ці дані підтверджують потужний попит на AI-обчислювальні потужності. Повний фінансовий звіт буде оприлюднений 3 листопада.
Неочікуваний фінансовий прогноз компанії Super Micro Computer став потужним стимулом для сектору AI, який довго перебував під тиском. Виробник серверів для AI оприлюднив попередні результати, що значно перевищили очікування ринку, піднявши не лише власні акції, але й спричинивши зростання всього ланцюга AI у позаторгових операціях.
Після завершення торгів у вівторок (20 жовтня) акції Super Micro Computer зросли на понад 15%. Компанія очікує, що квартальний дохід за період, який закінчився 30 вересня, становитиме від 18,5 до 19,5 млрд доларів, що значно перевищує раніше оголошену межу в 14,5–15,5 млрд доларів і набагато вище середнього прогнозу аналітиків за даними Bloomberg, який складав приблизно 15 млрд доларів. Середній рівень доходу означає річний темп зростання у 279%. Одночасно, валова маржа прогнозується в межах 12–12,5%, що також перевищує раніше очікуваний показник у 10,4–10,8%.
Ефект від фінансового прогнозу швидко поширився на конкурентів. Акції Dell Technologies після торгів зросли приблизно на 6%, Hewlett Packard Enterprise (HPE) — на 5% — обидві компанії минулого тижня зазнали значних втрат. Нові хмарні компанії CoreWeave і Nebius Group додали понад 4%, VanEck Semiconductor ETF піднявся на 2,2%, а Invesco QQQ Trust, який відстежує Nasdaq 100, досяг максимуму 0,9% зростання.
Основні моменти: дохід і маржа перевищили очікування
Опублікований "попередній фінансовий оновлення" Super Micro Computer акцентує увагу на кількох ключових фінансових показниках. Щодо доходу, діапазон прогнозу 18,5–19,5 млрд доларів підвищено приблизно на 27% у порівнянні з попереднім прогнозом, що демонструє потужний вплив попиту на AI на бізнес компанії.
Покращення валової маржі також привернуло увагу ринку. За даними MarketWatch, аналітик Evercore ISI Аміт Даріанані у звіті зазначив, що валова маржа 12–12,5% є "вражаючим результатом" для Super Micro Computer, враховуючи те, що конкурент Dell Technologies завжди мав цінову премію на сервери AI. Він зазначив, що результати Super Micro Computer є позитивним сигналом для Dell та Hewlett Packard Enterprise, "поєднання перевищення доходу й кращої за очікування маржі особливо заслуговує на увагу".
Даріанані також зазначив: "Ми розглядаємо це оновлення як позитивний індикатор попиту на AI-обчислювальні потужності."
Варто відзначити, що дані, оприлюднені Super Micro Computer, є лише попередніми та обмеженими; повний звіт очікується 3 листопада разом з офіційними квартальними результатами.
Даріанані підкреслив, що залишається кілька ключових питань, які треба уточнити. Найбільш важливе: яка частка замовлень Super Micro Computer цього кварталу припадає на великі хмарні компанії, а яка — на нових хмарних провайдерів, таких як CoreWeave і SpaceX. Це питання безпосередньо вплине на оцінку ринку щодо стійкості попиту на AI-інфраструктуру.
Dell, Hewlett Packard Enterprise зростають, настрої в галузі покращуються
Фінансовий прогноз Super Micro Computer значно підтримує весь ланцюг серверів і AI-інфраструктури. Dell і Hewlett Packard Enterprise — прямі конкуренти Super Micro Computer у сфері обчислювальної техніки; після торгів їхні акції зросли приблизно на 6% і 5% відповідно.
Стаття Видання Уолл-Стрітський Спостерігач зазначає, що квартальні результати SpaceX, компанії Маска, також перевищили прогнози по доходах та прибутку. Основною рушійною силою зростання стали AI та супутниковий інтернет. Акції SpaceX після торгів зросли на 8%, додатково підвищивши ринкові настрої.
Фінансовий прогноз Super Micro Computer з’явився у чутливий момент для сектору AI, який перебуває під значним тиском. З початку місяця занепокоєння щодо стійкості швидкої експансії AI-інфраструктури лише зросли, Філадельфійський напівпровідниковий індекс у жовтні знизився на 11%, і може показати найгірший місячний результат з липня.
Під сильним тиском, компанії "neocloud", що працюють на моделях оренди обчислювальних потужностей, зазнають найбільших втрат. CoreWeave фінансує інфраструктуру шляхом випуску облігацій; її акції з початку жовтня до завершення торгів у вівторок впали на 29%.
Окрім цього, прибутковість державних облігацій США цього року постійно зростала, що додатково збільшило вартість боргового фінансування, а саме борги стають дедалі важливішим джерелом коштів для розширення витрат на AI.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
Опитування Reuters: Японський центральний банк, ймовірно, підвищить ставку до 1,50% у грудні, зберігаючи квартальний темп підвищення
Згідно з опитуванням Reuters, більшість економістів очікують, що Банк Японії підвищить ставку до 1,50% у грудні, після підвищення у червні та вересні, продовжуючи швидкий щоквартальний темп підвищень у поточному циклі жорсткої монетарної політики — тоді як на початку цього циклу Банк Японії підвищував ставку лише раз на рік.
Інфраструктура AI переходить у "стадію підрахунку"! Ринок більше не дивиться лише на капітальні витрати — грошовий потік та інвестиційна віддача стають новими викликами
Загальний настрій ринку щодо інвестицій та торгівлі AI зазнає більш широких змін, інвестори, ймовірно, починають більш ретельно оцінювати амбітні плани розширення та їхні шляхи до прибутковості.
Огляд нових акцій на американському фондовому ринку | Від виробництва обладнання для упаковки харчових продуктів до капітальних ринків, Combet (KBAT.US) прагне IPO для відкриття нових можливостей зростання
Наразі компанія зосереджена на проектуванні, виробництві та продажі індивідуальних машин для пакування харчових продуктів, а продукція реалізується вітчизняним і закордонним клієнтам через вже встановлені канали збуту та дистрибуції.
Ціни на криптовалюти
Більше
