Wells Fargo: Індикатори настроїв сигналізують "купувати", надмасштабні хмарні провайдери можуть стати новим лідером зростання
Останній індикатор настроїв від Wells Fargo показує, що після падіння американських акцій, викликаного занепокоєннями щодо штучного інтелекту та високими цінами на нафту, ринок досяг привабливого рівня й вперше з червня 2025 року видав сигнал "купувати".
За даними додатку Zhihui Finance APP, останній індекс настроїв від Wells Fargo свідчить, що американський фондовий ринок після падіння, викликаного побоюваннями щодо штучного інтелекту та високих цін на нафту, досягнув привабливого рівня і вперше з червня 2025 року подав сигнал «купувати».
Аналітична команда під керівництвом головного стратега з акцій Ohsung Kwon написала у звіті, що історично, після появи сигналу «купувати», індекс S&P 500 протягом наступних трьох місяців у середньому зростав на 6,5% і у 89% випадків показував зростання. Вони додали, що акції напівпровідників, ймовірно, залишатимуться у коридорі, але основними рушіями ринку стануть акції гіпермасштабних хмарних провайдерів та компаній з програмного забезпечення для інфраструктури.
Kwon зазначив, що настрої щодо фінансування AI, проміжних виборів і ситуації в Ірані можуть бути надміру песимістичними. Проте в умовах уповільнення темпів зростання прибутків і негативної ліквідності слід зберігати обережність.
Хоча станом на закриття торгів у понеділок індекс S&P 500 був лише на 1,6% нижчим від історичного максимуму, пов'язані з AI сектори зазнали більшої шкоди. Філадельфійський напівпровідниковий індекс знизився на 14% з 6 жовтня, і занепокоєння щодо попиту на чипи знову зросли. Звітність великих компаній AI цього і наступного тижня стане в центрі уваги ринку.
У вересні Kwon знизив рейтинг технологічного сектора з «перевищити ринок» до нейтрального, частково через наближення проміжних виборів і зростання критики щодо дата-центрів. Аналітики Wells Fargo зазначили, що нещодавній сигнал купівлі є контріндикатором, що відображає «вкрай песимістичні» настрої.
Останні кілька кварталів перевищення очікувань щодо капітальних витрат на AI сприяло зростанню акцій чипів, але Kwon вважає, що це вже не буде драйвером зростання: більше витрат — це більше випуску боргу, що обмежує фінансування для хмарних провайдерів (neoclouds), які зосереджені на ринку AI.
Він написав: «Ми вважаємо, що капітальна дисципліна стане драйвером зростання, і гіпермасштабні хмарні провайдери стають новими лідерами». Також він додав, що бичачий сценарій для AI-інфраструктури може реалізуватися у 2027 році: тоді прибутки будуть високими, а співвідношення попиту та пропозиції залишатиметься дуже напруженим.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
CFO Western Digital (WDC.US) спростував припущення про пік попиту на AI: не було виявлено жодних ознак ослаблення, якщо зниження темпів допоможе нам скоротити розрив між попитом і пропозицією.
CFO компанії Western Digital підтримує зростаючий попит на зберігання даних для AI, зазначаючи, що гіперскейл хмарні провайдери продовжують розширювати капітальні витрати та ведуть дискусії щодо потреб постачання у 2030–2031 роках. Незважаючи на те, що квартальні результати перевищили очікування й фінансові прогнози було підвищено, капітальні витрати компанії більш ніж удвічі перевищили показники минулого року, що створило тиск на вільний грошовий потік та викликало занепокоєння щодо стійкості інвестиційної прибутковості AI дата-центрів; акції компанії в п’ятницю закрилися із падінням приблизно на 3%.
Політична нестабільність у Франції впливає на євро, ставки хедж-фондів на зниження досягли найвищого рівня за понад шість років.
З огляду на продовження політичних потрясінь у Франції, що призводить до нестабільності на європейському ринку облігацій і ослаблення євро, хедж-фонди збільшують ставки на падіння євро.
США звільнять від мит частину канадських товарів, що стосується дев’яти категорій продукції, включаючи пакувальні матеріали, механічне обладнання тощо.
Республіканський сенатор від штату Мен, Сьюзен Коллінз, заявила у п’ятницю, що уряд США введе звільнення від мит для деяких імпортних товарів з Канади.
Ціни на криптовалюти
Більше
