Установа розкриває зміну схеми постачання нафти: США заблокували морський експорт іранської сирої нафти до “нуля”, російський експорт зріс на 6% у місячному вимірі

США безпосередньо перекривають морські каналізаційні шляхи експорту нафти Іраном. Згідно з даними енергетичного аналітичного агентства Vortexa, морський експорт іранської нафти впав до нуля у другий тиждень вересня і до 5 жовтня так і не відновився; водночас експорт російської нафти, навпаки, зріс — у вересні збільшився на 6% до 3,79 млн барелів на добу. Розподіл динаміки експорту Ірану і Росії формує нову структуру постачання санкційної нафти.

Згідно з Vortexa, на початку вересня середній 14-денний рівень морського експорту іранської нафти становив 230 тисяч барелів на добу, після чого стрімко впав до нуля. Керівник департаменту морських ризиків і розвідки Vortexa, Claire Jungman, зазначила, що блокада США на фізичному рівні зупинила вихід іранської нафти з Перської затоки, досягнувши ефекту, який багаторічні санкції не могли забезпечити.

Тим часом експорт російської нафти продовжує зростати. За статистикою Vortexa, якщо виключити нафту Каспійського трубопровідного консорціуму (CPC) і KEBCO, експорт російської нафти у вересні збільшився на 6% до 3,79 млн барелів на добу. Поєднання зупиненого експорту Ірану та збільшення експорту Росії підкреслює, що конфлікти на Близькому Сході та блокада США разом змінюють напрямки міжнародної нафтової торгівлі.

Морський експорт Ірану впав до нуля, ще 43 млн барелів нафти заблоковано західніше протоки

Згідно з даними Vortexa, загальний обсяг іранської нафти, що затримується на морських танкерах, зменшився до близько 83 млн барелів, з яких приблизно 43 млн барелів заблоковані західніше Хормузької протоки — під впливом блокади США їх важко експортувати.

Заблоковані експортні канали впливають не лише на іранську нафту. Vortexa повідомляє, що експорт іранського зрідженого нафтового газу у вересні впав на 48% порівняно з попереднім місяцем — до найнижчого рівня щонайменше з січня 2023 року. Це свідчить про те, що вплив блокади поширюється і на інші енергетичні продукти.

Однак нульовий експорт не означає зникнення запасів іранської нафти. Тисячі тонн нафти, що залишаються на танкерах, означають, що частина постачання ще не ввійшла на міжнародний ринок, але питання подальшого відвантаження та способів продажу залежить від тривалості блокади та безпеки морських перевезень у регіоні.

Російський експорт зріс, попит Китаю на іранську нафту знизився

У той час як експорт іранської нафти заблокований, російська нафта компенсує частину дефіциту постачання. Представниця Vortexa Jungman зазначила, що китайські покупці вже не відчувають гострого дефіциту іранської нафти, оскільки російська нафта заповнила частину браку.

Згідно з Vortexa, сукупний експорт нафти Ірану, Росії та Венесуели у вересні склав 4,73 млн барелів на добу, що нижче торішнього показника у 6,39 млн барелів на добу. Зі значним падінням експорту Ірану, частка російської нафти у категорії “високоризикованого експорту” за даними агентства досягла 80%.

Ці дані також показують, що зростання російського експорту не означає повного відновлення постачання нафти трьох країн. Навпаки, сумарний експорт цих країн суттєво нижчий, ніж минулого року, і структура експорту все більше тяжіє до Росії.

Варто зазначити, що статистика Vortexa по 3,79 млн барелів на добу не враховує нафту CPC та KEBCO, тому її не слід порівнювати з іншими даними щодо російського експорту, які використовують різні підходи до підрахунку.

Інші країни Перської затоки відновлюють експорт, постачання все ще піддається ризикам судноплавства

Поки експорт Ірану впав до нуля, інші нафтовидобувні країни Перської затоки відновлюють експорт. За даними Vortexa, без урахування Ірану, потік нафти в регіоні у вересні вже перевищив 81% від довоєнного рівня — головним чином завдяки відновленню експорту Саудівської Аравії.

Однак зростання обсягів експорту не означає зникнення ризиків для енергопостачання. Хормузька протока залишається в зоні регіональних конфліктів, тому проходження танкерів, страхові витрати та логістика можуть впливати на реальну поставку. Навіть якщо окремі країни відновлюють експорт, питання безпечної та стабільної доставки нафти покупцям залишається актуальним для міжнародного енергетичного ринку.

Загалом, блокада США стала причиною реального припинення експорту іранської нафти, тоді як Росія скористалася змінами у структурі експорту; водночас, відновлення експорту інших країн Перської затоки частково компенсує глобальні постачання. Надалі ринок буде слідкувати, чи зможе блокада США тривати, чи зможе іранська нафта повернутися на ринок, а також чи компенсує зростання російського експорту втрати іранської пропозиції.