Щоденний звіт Bitget UEX｜Ціни на нафту зросли до майже місячного максимуму; Nasdaq знизився, Meta зросла всупереч тренду; Strategy збільшила баланс на 250 BTC (13 жовтня 2026 року)

1. Вибір гарячих новин

1. Міжнародна сира нафта: атака на аеропорт у Саудівській Аравії підвищує ризик перебоїв поставок, Brent закрився на рівні 106.65 USD

Ціни на міжнародну сиру нафту 12 жовтня суттєво зросли. Ф'ючерси на Brent піднялися приблизно на 1.8%, закрившись на рівні 106.65 USD/барель — найвищий показник з середини вересня; ф'ючерси на WTI закрилися на рівні 93.74 USD/барель. Раніше збройні сили Хуситів Ємену атакували міжнародний аеропорт Ер-Ріяд у Саудівській Аравії, що спричинило занепокоєння щодо безпеки нафтових об'єктів і каналів транспортування на Близькому Сході. Тим часом США оголосили про пом'якшення часткових обмежень на експорт російського російського дизельного пального і просувають домовленості щодо припинення вогню на енергетичних об'єктах в Росії та Україні, але ці заходи не змогли ефективно компенсувати занепокоєння ринку стосовно перебоїв поставок з Близького Сходу.

Вплив на ринок: Високі ціни на нафту знову стають важливим фактором визначення глобальної ціни активів. Зростання енергетичних витрат прямо впливає на інфляцію та може поширитися через логістичні, промислові та споживчі витрати. Хоча послаблення обмежень на експорт російського дизеля може підвищити пропозицію, масштаб приросту у короткій перспективі обмежений. Якщо ризики на Близькому Сході збережуться, Федеральна резервна система США може зіткнутися з тиском на інфляцію, а рентабельність авіаційної, транспортної та енергоємної галузей може зменшитися.

2. Федеральна резервна система США: чиновники наголошують на необхідності зберігати жорстку політику, долар зріс до найвищого рівня за 18 місяців

Голова Федерального резервного банку Клівленда Beth Hammack 12 жовтня заявила, що інфляційний тиск у США більше не обмежується сферою енергетики, і деякі компанії змінюють цінову політику своїх товарів та послуг. Вона вважає, що ФРС має своєчасно застосувати достатньо жорстку політику, щоб уникнути потреби подальшого суттєвого підвищення ставок у майбутньому. У той день індекс долара зріс до 102.58, що є максимальним значенням за близько 18 місяців. Ринок схиляється до того, що ФРС у жовтні залишить ставки без змін, але залишається уважним до можливого їх підвищення протягом року.

Вплив на ринок: Зміцнення долара та очікування високих ставок, як правило, тиснуть на золото, активи не в доларах і акції з високою оцінкою зростання. Наразі економіка США ще не демонструє значного погіршення, яке могло б змусити ФРС терміново перейти до пом'якшення, а ціни на енергоносії додають невизначеності щодо інфляції. Дані про вересневий CPI, що будуть оприлюднені 14 жовтня, стануть важливим орієнтиром для подальшої політики ФРС.

3. Галузь AI: Meta випускає серію моделей Muse Wonder, Microsoft досягає капіталізації понад 4 трлн доларів

Meta 12 жовтня офіційно презентувала дві нові AI моделі — Muse Wonder і Muse Wonder Full, орієнтовані на складні завдання та застосування у інтелектуальних агентах, включаючи розробку коду, аналіз документів та професійні робочі сценарії. Muse Wonder вже доступний для розробників, Wonder Full — для користувачів підписки Muse Code, у майбутньому планується інтеграція до асистента Muse. Після новини акції Meta зросли на 3.38%.

Microsoft у той самий день піднялася на 1.14%, її капіталізація знову перевищила 4 трлн доларів. Ринок продовжує слідкувати за розвитком Azure, комерціалізацією AI програмного забезпечення і формуванням нового покоління AI апаратних рішень.

Вплив на ринок: Конкуренція в AI перейшла від суто продуктивності моделей до здібностей інтелектуальних агентів, комерційного розповсюдження та реальних платних продуктів. Meta намагається знизити залежність від сторонніх постачальників моделей завдяки власним рішенням і підписці; Microsoft — має потужні комерційні канали завдяки корпоративним клієнтам, хмарним платформам та програмному забезпеченню. Подальша увага має бути зосереджена на утриманні користувачів, зростанні підписок, вартості інференсу та фактичному прибутку AI продуктів, а не лише на тестах продуктивності моделей.

2. Огляд ринку

1. Динаміка сировинних товарів і валют

12 жовтня міжнародна нафта різко зросла, що змусило глобальний ринок переоцінити ризики постачання енергії та інфляції. Індекс долара піднявся приблизно на 0.37%, досягнувши максимального рівня за 18 місяців; золото втратило близько 0.6%, срібло також ослабло. Зростання долара і очікування подальшого підвищення ставок тиснуть на дорогоцінні метали, а попит на захисні активи через геополітичний ризик не зміг повністю нівелювати цей вплив.

Спотовий ринок облігацій США був закритий через День Колумба, тому доходність 10-річних облігацій відображає дані попереднього повного торгового дня, що не є актуальним закриттям за 12 жовтня.

2. Динаміка криптовалют

• BTC: Орієнтовна ціна Bitget BTC/USDT — близько 82,527.73 USDT; відповідна ціна BTC/USD — 82,399.70 USD, зниження за 24 години на 1.57%.

• ETH: Орієнтовна ціна Bitget ETH/USDT — близько 2,515.34 USDT; відповідна ціна ETH/USD — 2,508.89 USD, зниження за 24 години на 0.43%.

• Загальна ринкова капіталізація криптовалют: Сторінка CoinGecko показує близько 2.88 трлн USD, зміна за 24 години приблизно 0.7%; через відсутність незалежного часу даних, цей показник не є синхронним снімком з BTC, ETH.

Час оновлення сторінки BTC — 13 жовтня 02:13:33 за Пекіном, ETH — 13 жовтня 05:23:33 за Пекіном. Використане 24-годинне значення зміни базується на цінових даних Bitget у доларах США, не на зміні торгових пар USDT. Обидва знімки є історичними на визначені моменти часу і не відображають ринкових цін на момент формування огляду.

BTC｜Спостереження за ліквідаціями

Цього разу не вдалося отримати актуальні дані карти ліквідацій CoinGlass BTC за останні 30 хвилин, що охоплюють діапазон бірж покриття та інтенсивність ліквідацій, тому неможливо reliably визначити верхні головні потенційні зони ліквідації шортів, нижні — лонгів і їх відстань. BTC раніше досягав 84,000 USD, потім відкотився, проте зміна ціни не доводить концентрацію ліквідацій у конкретному напрямку.

ETH｜Спостереження за ліквідаціями

Для ETH також немає актуальних даних карти ліквідацій, тому неможливо визначити концентровані зони ліквідації за плечем і відповідну відстань. Можна лише підтвердити відкат ціни за історичним снімком, не застосовуючи технічні рівні підтримки/опору як дані про ліквідації.

Вартість позицій інститутів｜BTC

Strategy 12 жовтня повідомила, що з 5 до 11 жовтня придбала 250 BTC за приблизно 21.5 млн USD, середня ціна — близько 86,194 USD. Станом на 11 жовтня компанія володіла 848,250 BTC, сумарні витрати покупки близько 64 млрд USD, середньозважена ціна — близько 75,444 USD.

Якщо порівняти з Bitget BTC/USD — 82,399.70 USD, ціна BTC на 9.22% вище середньої вартості Strategy. Це лише фіксує різницю ціни на відповідний момент між BTC та вартістю купівлі компанії, але не відображає загальну прибутковість інвестиції. Середню вартості ETF у США цього разу не вдалося достеменно оцінити, тому не вказано.

Огляд торгів одним реченням

BTC за верифікованим снімком відкотилося до близько 82,400 USD, що на 9.2% вище за останню середню купівельну ціну Strategy. Strategy продовжує нарощувати позицію, але масштаб останньої покупки — лише 250 BTC, що не є ознакою масового інституційного попиту. Надалі варто слідкувати, чи наближається ціна BTC до зони собівартості інституцій, а також чи дають сигнали ризику дані про ETF і ліквідації за плечем.

3. Динаміка основних фондових індексів США

Фондові індекси США 12 жовтня показали різноспрямовану динаміку. Dow Jones піднявся приблизно на 196 пунктів, S&P 500 майже не змінився, а Nasdaq впав на 0.44%. Зростання світових цін на нафту разом з обережністю ринку щодо даних про інфляцію в США та звітів банків тиснуло на акції з високою оцінкою в технологічному секторі.

Не всі сектори ринку показали спад. Акції енергетики, товарів першої необхідності й частини комунікаційних послуг показали позитивну динаміку, а напівпровідники, AI апарати й сектор вибіркових споживчих товарів виглядали слабше. Інвестори переоцінюють потенціал прибутковості інвестування в AI інфраструктуру і чекають на фінансові звіти за третій квартал для додаткової інформації.

4. Динаміка семи технологічних гігантів

Серед семи технологічних гігантів 4 зросли, 3 знизилися. Meta піднялася на 3.38%, стала лідером; Apple і Microsoft також зросли на 1.29% та 1.14%. NVIDIA знизилася на 1.29%, подібно до Amazon та Tesla.

Оцінка AI сектору стає більш диференційованою: компанії з чіткими продуктами та прогресом у комерціалізації отримують більшу увагу, тоді як виробники потужностей та обладнання стикаються з питаннями щодо виплати капіталу, конкуренції та оцінки.

5. Спостереження за змінами секторів

Напівпровідники та пам'ять: зростання конкуренції тисне на сектор. Micron Technology 12 жовтня впала приблизно на 3.9%, NVIDIA — на 1.29%, Broadcom — приблизно на 1.9%. Ринок звертає увагу на прогрес DRAM технології китайського виробника пам'яті Changxin Memory, а також потенційну конкуренцію для постачання. Впровадження технології не гарантує масове виробництво, слідкуйте за рівнем якості, реальними поставками і тенденціями цін на ринку.

Енергетичний сектор: високі ціни на нафту підтримують виробників. З Brent над 106 USD, ExxonMobil та Chevron зросли приблизно на 2%. Виробники енергії можуть отримати вигоду від високої ціни на нафту, але реальні прибутки залежать від транспортних витрат, операційних проектів і політичного впливу.

Корпоративне ПЗ та AI застосування: Meta та Salesforce виділяються. Meta зросла на 3.38% після презентування AI моделі, Salesforce — більш ніж на 4% після підвищення рейтингу Bank of America. Ринок дедалі більше звертає увагу на те, чи може AI перетворитися на програмні продукти, підписки та реальну операційну цінність для корпоративних клієнтів.

3. Глибокий аналіз провідних акцій США

1. Meta (META): запуск моделі Muse Wonder, новий етап комерціалізації AI

Опис події: Meta 12 жовтня випустила Muse Wonder і Muse Wonder Full моделі, орієнтовані на інтелектуальні можливості для персональних і професійних сценаріїв. Нові моделі охоплюють складний аналіз документів, розробку коду і обробку багатоступеневих завдань; частина продуктів вже доступна для розробників і підписників. Того дня акції Meta зросли на 3.38%, закрившись на 742.96 USD.

Інтерпретація ринку: У минулому AI-інвестиції Meta були спрямовані на рекламу, розробку моделей та інфраструктуру. Нова генерація моделей і підписка Muse відкрили новий шлях до незалежного доходу від AI продуктів. Однак зростання продуктивності моделей не прямо корелює з прибутковістю — компанії все ще несуть витрати на навчання, інференс, розробку продуктів і залучення користувачів.

Інвестиційний висновок: Надалі варто слідкувати за зростанням платних підписок Muse, фактичним утриманням, вартості інференсу і синергією AI-продуктів з рекламним бізнесом. Якщо Meta зможе побудувати стійкий дохід від підписок поза межами соцмереж, логіка ринкової оцінки AI-інвестицій може змінитися; якщо є високий обсяг використання, але низька окупність, капітальні витрати залишатимуться тягарем.

2. Microsoft (MSFT): капіталізація повернулася до 4 трлн USD, хмарні технології та AI-проекти підтримують оцінку

Опис події: Microsoft 12 жовтня зросла на 1.14%, закрившись на 541.15 USD, її капіталізація знову перевищила 4 трлн USD. Ринок уважно слідкує за зростанням Azure, корпоративними AI продуктами Copilot і інвестиціями в моделі та апаратну екосистему AI.

Інтерпретація ринку: На відміну від компаній, які залежать від одного AI-продукту, Microsoft має багато комерційних каналів: корпоративне ПЗ, хмарні сервіси, розробницькі засоби й офісні рішення. AI може бути розповсюджений завдяки існуючим клієнтам, що дає сильну базу для конвертації доходу. Однак будівництво дата-центрів і закупівля AI-потужностей збільшують капітальні витрати, прибуток залежить від того, чи зростає дохід досить швидко для компенсації витрат.

Інвестиційний висновок: Варто слідкувати за темпами зростання доходу Azure, внеском AI-продуктів, проникненням Copilot серед клієнтів, темпами капітальних витрат і рівнем свободи грошових потоків. Якщо AI забезпечить достатній приріст валового прибутку понад витрати на інфраструктуру й інференс, оцінка компанії буде більш стійкою.

3. Micron Technology (MU): побоювання конкуренції у секторі пам'яті зростають, акції знизу на близько 3.9%

Опис події: Micron Technology 12 жовтня знизився приблизно на 3.9%. Ринок приділяє увагу новій структурі DRAM від Changxin Memory у Китаї, технологія дозволяє зменшити площу комірки пам'яті та потенційно покращити майбутню конкурентоспроможність по витратах. Тим часом інвестори оцінюють попит на пам'ять у AI дата-центрах.

Інтерпретація ринку: Сектор пам'яті — типовий циклічний, де ціни та баланс попиту-пропозиції суттєво впливають на прибутковість. Технічний прогрес змінює довгостроковий баланс, але не означає негайне масове виробництво і не гарантує падіння глобальних цін на пам'ять.

Інвестиційний висновок: Варто слідкувати за масовим виробництвом Changxin Memory, забезпеченням HBM Micron і замовленнями, а також за реальною ціновою тенденцією DRAM. Якщо конкуренція веде до зростання загальної пропозиції DRAM, а попит на високоякісну AI-пам'ять залишається сильним, прибутковість у секторі може диференціюватися.

4. Динаміка ринку та проектів

1. Strategy продовжує нарощувати позицію у BTC: 12 жовтня компанія оприлюднила, що з 5 до 11 жовтня купила 250 BTC, сума — близько 21.5 млн USD, середня ціна — 86,194 USD. Загальні позиції піднялися до 848,250 BTC. Це дані за минулий тиждень, не нова купівля 250 BTC 12 жовтня.

2. Strategy викупила преференційні акції: Разом з оголошенням про купівлю BTC компанія розкрила викуп близько 192.4 млн USD STRC. Витрати на викуп значно перевищили поточну купівлю BTC, що свідчить про комплексну стратегію з оптимізації структури капіталу, а не лише зростання позиції у BTC.

3. Meta розширює портфель AI продуктів-агентів: Muse Wonder вже відкрито для розробників через API та Muse Code, Wonder Full — для підписників. У майбутньому планується інтеграція з асистентом Muse та розширення сценаріїв застосування AI у споживчих і професійних сферах.

4. Токенізовані акції США продовжують розвиватися: Securitize нещодавно випустила токенізовані акції США на базі Solana, що пропонує реальну підтримку цінних паперів і економічні права. Немає нових даних про обсяг торгів, тому запуск продукту не означає масове прийняття ринком.

5. Стейблкойни та розрахунки цінних паперів: Традиційні платформи токенізації цінних паперів продовжують досліджувати USDC як інструмент розрахунків. Перевага — можливість трансферу 24/7 і скорочення етапів розрахунку, але реальні масштаби залежать від підзвітності, доступу, ліквідності та надійності розрахункової системи стейблкойнів.

5. Ринковий календар на сьогодні

Дата: 13 жовтня 2026, Пекінський час. Рівень уваги — оцінка редакції.

Конкретний час публікації звітів визначається офіційними оголошеннями компаній.

Основні події: Цього тижня ключовими чинниками є інфляція у США та прибутки за третій квартал. Ринок очікує, що CPI у вересні виріс приблизно на 0.6% місяць до місяця та на 3.7% рік до року, але реальні дані треба чекати від офіційних джерел. Якщо інфляція залишиться високою, це може зміцнити позицію ФРС щодо жорсткої політики. Звіти великих банків дадуть інформацію про якість кредитів, корпоративне фінансування, торговельну діяльність і споживчий попит в умовах високих ставок.

Думки інститутів: Goldman Sachs нещодавно підняв прогноз вартості Brent за грудень до приблизно 90 USD/барель, вважаючи, що геополітичні ризики підвищують невизначеність енергетичного ринку. Однак прогноз все ще нижчий за поточні ціни ринку, це показує відмінні погляди на відновлення поставок у середньостроковій перспективі й премію за ризик у короткій. Для інвесторів у нафту і енергетичні акції важливо розрізняти короткострокові перебої поставок і довгострокову зміну прибутковості.

Відмова від відповідальності: цей огляд надається лише для інформації про ринок, не є інвестиційною порадою. Дані базуються на вказаних точках часу, можливі розбіжності у термінах оновлення різних джерел. Дані про ліквідації та середню вартість ETF не наводяться без надійної інформації.