Дані про інфляцію вийдуть цього тижня! PPI+CPI визначать вересневе підвищення ставок, три сценарії — ці американські акції/ETF отримають найбільшу вигоду

1. Цього четверга PPI і у п’ятницю CPI будуть оголошені о 20:30 за пекинським часом

Це дві останні ключові інфляційні дані перед засіданням FOMC 16 вересня, увага ринку максимальна. Консенсус по PPI: місячний приріст +0.4% (попереднє значення 0.0%), річний до 5.3% (попереднє значення 4.7%). Прогноз по CPI: місячний приріст +0.4% (попереднє значення лише +0.1%), річний залишається на рівні 3.4%, базовий CPI місячний +0.2%, річний трохи падає з 2.5% до 2.4%.

Варто знати, що після значного перевищення очікувань по несільськогосподарській зайнятості у серпні (+162 тисячі), зайнятість вже достатньо сильна, ймовірність підвищення ставки у вересні становить близько 58%-60%. Вош, голова ФРС, ставить інфляцію на перше місце у політиці, базовий CPI, якщо стане гарячим, зменшить поріг для підвищення ставки.

Напруженість на Близькому Сході піднімає ціни на нафту, енергетичний компонент — найбільша невідомість. PPI покаже, чи передалися витрати бізнесу на downstream, лише CPI задає ціноутворення для засідання FOMC.

Загальний індекс буде підтриманий зворотним ростом енергії, а базовий покаже, чи продовжують знижуватись оренда житла і базові послуги.

2. Три сценарії відповідають абсолютно різній логіці торгівлі

Гарячі дані (базовий CPI місячний досягне 0.3% або загальний значно перевищує очікування), ймовірність підвищення ставки може зрости до понад 70%, дохідність американських облігацій і долар разом зростають, найбільш постраждають акції з високою оцінкою та зростанням, капітал буде переміщуватися у енергетичний та фінансовий сектори, які виграють від високих цін на нафту та високих ставок.

Холодні дані (базовий місячний лише 0.1% або загальний нижчий за очікування), очікування підвищення ставки швидко знижуються, ризикові активи повертають популярність, NASDAQ і акції AI-зростання мають найбільшу еластичність, технологічні акції, які раніше були подавлені очікуваннями щодо ставки, можуть відскочити.

Якщо дані в основному відповідають очікуванням, ринок не обере односторонній напрямок, індекси ймовірно будуть коливатись, капітал звертає увагу на деталі: чи зростає аренда, чи залишаються базові послуги стійкими, чи розповсюджується зростання енергії.

У такому випадку якісні лідери та широкі ETF зазвичай більш стійкі, також можливий ротаційний рух секторів, а не одностороннє знищення зростання або переслідування енергії.

Конкретні вигоди наведені нижче (лише для ознайомлення, не є інвестиційною рекомендацією):

Загалом, не варто робити ставку на один напрямок, волатильність до і після публікації даних значно зростає, гонитва за зростанням чи падінням може призвести до збитків, важливо стежити за тим, чи інфляція прискорюється, а не за цифрою одного місяця. Ми радимо хеджувати енергетичними й технологічними акціями, контролювати важелі. У нейтральному сценарії можна звернути увагу на стабільний cash flow, якість американських акцій і широкі ETF, уникати надмірної ставки на найбільш еластичні зростаючі акції~

 

Якщо ви новачок у акціях rtoken і тільки почали торгувати спотовими акціями — ці навчальні відео допоможуть розібратись за один раз!

《Що таке спотова акція і чим вона відрізняється від традиційної американської акції》

《Спотова акція vs контракт на акцію vs традиційна американська акція: переваги та недоліки, права власності і важелі у порівнянні》

《Як обрати гарний токен акції або ETF на UEX? Два ключових показники допоможуть уникнути помилок》