Цього року заробив 100 мільйонів доларів США! Бути "великим шортом" не так вигідно, як бути "великим авторитетом"
Платна розсилка Майкла Баррі "Cassandra Unchained" за 231 день після запуску перевищила 300 тисяч підписників. Виходячи з річної вартості підписки 379 доларів США, теоретичний річний дохід складає приблизно 113,7 мільйонів доларів. Тим часом акції AI та напівпровідникових компаній, які він шортить, такі як Nvidia, Micron, AMAT, значно зросли цього року, зокрема акції Micron виросли на 697% з початку року, що призвело до помітного тиску на короткі позиції.
Ставки на зниження акцій AI призвели до значних втрат, а продаж підписок може принести величезний прибуток — найприбутковішим бізнесом Michael Burry цього року можливо є не торгівля акціями, а написання блогів.
"Великий ведмідь" Michael Burry за 231 день роботи інвестиційного інформаційного бюлетеня Substack "Cassandra Unchained" набрав понад 300 тисяч підписників. За річною підпискою $379, теоретичний річний дохід складає приблизно $113,7 млн.
Наскільки це вражаюче? За даними Stocktwits, якби $1 млн розділити між десятьма найкращими акціями S&P 500 цього року, сумарний прибуток склав би близько $34 млн — це менше третини теоретичного прибутку інформаційного бюлетеня Burry.
300 тисяч підписників, 231 день
Burry у пості під назвою "Short & Thankful: 300" повідомив, що "Cassandra Unchained" вже має 300 044 підписників і 346 680 фоловерів, підписники з усіх 50 штатів США і 212 країн, з яких 52% перебувають поза межами США.
З даних видно, що "Cassandra Unchained" на початку цього року мала близько 218 тисяч фоловерів, а до липня їх кількість наблизилась до 347 тисяч, і крива зростання продовжує підніматися.
Ціна підписки складає $39 на місяць або $379 на рік, а також є безкоштовний рівень. Burry не розкрив співвідношення платних підписників, а статистика Substack об'єднує як платних, так і безкоштовних читачів, і наведена оцінка не враховує комісію платформи Substack. Тож $113,7 млн – це теоретична максимальна сума, а не фактичний дохід.
Burry заснував бюлетень у листопаді 2025 року, коли щойно скасував реєстрацію хедж-фонду в SEC, повернувся до соціальних мереж і відновив критику AI-хаосу. Запуск бюлетеня одразу залучив понад 60 тисяч підписників — з часом платформа стала основним місцем публікації оновлень його реальних позицій, аналізу оцінки й детальних торгових записів.
Ставки на зростання цінних компаній: PayPal, Lululemon, Alibaba
В інформаційному бюлетені Burry постійно розкриває свої конкретні угоди.
У квітні цього року він вперше масштабно оприлюднив свої портфелі: відкрив позицію в PayPal Holdings (PYPL) за приблизно $49, її частка становила 3,5% портфелю і він виділив PayPal як основну компанію у сфері програмного забезпечення та платежів, віддаючи перевагу над Fiserv (FI) і Adobe (ADBE). Згодом він продовжив купувати PayPal на рівні близько $45, паралельно купуючи Fiserv. У тому ж місяці він відкрив позиції в Adobe, Autodesk (ADSK) та Veeva Systems (VEEV), аргументуючи це тим, що "паніка, пов'язана з AI-революцією, знизила оцінку програмного забезпечення нижче внутрішньої вартості".
У квітні він також підтвердив довіру до Molina Healthcare (MOH), стверджуючи, що ринкові очікування "досягли дна", і він буде продовжувати купувати, оскільки інвестиційна логіка базується на нормалізації прибутку у найближчі роки.
У червні Burry переключився на Lululemon Athletica (LULU), кілька разів збільшуючи позицію. Він заявив: "Погане керівництво — найкращий друг для цінного інвестора". Він вважає, що Wall Street занадто фокусується на помилках менеджменту, митах та уповільненні зростання, і пропускає довгострокову цінність компанії.
Щодо китайських активів, у квітні Burry розкрив, що має понад 6% акцій Alibaba і продовжує купувати JD.com (JD). Минулого тижня він зазначив, що JD входить до його трійки найбільших позицій і заявив: "Як тільки інтерес до AI та пам'яті чипів спаде, кошти почнуть переміщатися у акції Гонконгу та Китаю".
Ставки на зниження AI-акцій: Nvidia, Micron, Palantir
Водночас Burry продовжує нарощувати шорти на акціях компаній AI і напівпровідникового сектору.
У квітні він повідомив, що має додаткові пут-опціони на Nvidia (NVDA), серед них контракти зі страйком $115 і терміном до січня 2027 року, зберігаючи раніше придбані пут-опціони на $100. 30 червня він перейшов до прямого короткого продажу Nvidia за ціною $198,09. Ті ж оновлення розкрили нові шорти на Applied Materials (AMAT), iShares Semiconductor ETF (SOXX), Tesla (TSLA) і Caterpillar (CAT), порівнюючи поточний напівпровідниковий бум з інтернет-бульбашкою.
"Останній імпульс цього ралі — масштабні витрати, про які оголосила Південна Корея. Я вважаю, це початок завершення", — каже Burry.
На початку цього місяця він розкрив прямий шорт на Micron Technology (MU), вказуючи, що відрив цієї компанії від 200-денної середньої був найбільшим з 1984 року.
Щодо Palantir Technologies (PLTR), з листопада минулого року Burry підтримує один із найбільш резонансних шортів на Wall Street. Хоча частину позиції він закрив, у червні він підтвердив: "Поки немає ознак капітуляції продавців чи зниження активності".
Ціна шортів: "провал" на ринку
Однак реальність не на боці Burry.
Цього року багато акцій, які він шортив, значно випередили ринок. ETF S&P 500 (SPY) піднявся на 22%, ETF Nasdaq 100 (QQQ) — на 31%, а Nvidia — на 29%, AMAT — на 206%, Micron — аж на 697%.
Шортити ці акції означає, що Burry зазнає значних втрат на цих позиціях.
Саме тому його прибутки від інформаційного бюлетеня виглядають так захопливо — коли він відчуває тиск на торгових позиціях, "великий ведмідь" можливо тихо отримує найбільший цьогорічний дохід із іншого бізнесу.
Відмова від відповідальності: зміст цієї статті відображає виключно думку автора і не представляє платформу в будь-якій якості. Ця стаття не повинна бути орієнтиром під час прийняття інвестиційних рішень.
Вас також може зацікавити
JPMorgan: Підвищення процентних ставок недостатньо для завершення зростання американських акцій, справжні ризики — це довгострокові процентні ставки, фіскальна політика та геополітика
JPMorgan вважає, що підвищення ставок не означає припинення зростання фондового ринку США, оскільки інвестиції в штучний інтелект та корпоративні прибутки все ще можуть підтримувати ринки акцій; проте фіскальний дефіцит, пропозиція облігацій та геополітичні ризики й надалі штовхатимуть довгострокові ставки вгору. Реальною загрозою є швидке наближення дохідності 10-річних держоблігацій США до рівня 5,5%-6%, що може значно посилити тиск на переоцінені акції компаній з високим зростанням.
Solidigm підрозділу SK hynix (SKHY.US) розглядає можливість будівництва заводу NAND у США, однак залишаються питання вартості й політичного опору
За словами обізнаних джерел, дочірня компанія SK hynix (SKHY.US) Solidigm розглядає можливість будівництва заводу з виробництва NAND флеш-чипів у США.
Банк Японії підвищив ставку, але ієна розвернулася вниз! Коментарі Казуо Уеда "недостатньо яструбині", стратеги попереджають про можливе продовження падіння
Стратеги вважають, що заяви голови Банку Японії Уеди Казуо на прес-конференції розчарували інвесторів, які очікували більш «яструбиних» висловлювань.
Goldman Sachs: Залучення ставок Федеральною Резервною Системою сповільнює ріст золота, але не змінює довгострокову бичачу структуру
Goldman Sachs вважає, що підвищення процентних ставок лише уповільнить темп зростання, але не завершить бичачий ринок. Прогноз справедливої вартості золота на кінець року — 4650 доларів. Найважливішу підтримку забезпечує купівля золота центральними банками — нинішній темп купівлі становить 91 тонну на місяць, що більш ніж у п'ять разів перевищує історичний середній рівень, такий структурний тренд важко змінити. Крім того, обсяг лонг-опціонів утричі перевищує середній показник, ефект хеджування маркет-мейкерів може механічно посилити ралі, а фактичне зростання може значно перевищити базовий прогноз.
Ціни на криптовалюти
Більше
