Управляемый фонд Millennium в июле понёс убыток в размере 2.1%, волатильность акций AI нанесла значительный ущерб хедж-фондам.
В июле Millennium Management Fund снизился на 2,1%, годовая доходность сократилась до 8,2%; North Rock также упал на 2,1%; LMR показал меньшее снижение — 0,48%. Основной фактор давления на портфель акций — падение сектора AI и полупроводников. В то же время количественные стратегии показали сильные результаты: Quantedge вырос на 7,8% за месяц, а его накопленный рост с начала года составляет 34,6%. Макро-фонд Pharo Macro увеличился на 0,23%.
Сильные колебания акций, связанных с искусственным интеллектом, привели к заметному расслоению результатов хедж-фондов в июле: многостратегийные гиганты понесли убытки, а квантовые фонды, напротив, показали рост.
3 августа агентство Bloomberg со ссылкой на осведомлённые источники сообщило, что чистая стоимость активов Millennium Management в июле снизилась в общей сложности на 2,1%, что сократило совокупную доходность фонда с начала года до 8,2%.
Фонд с несколькими управляющими North Rock за тот же период также потерял 2,1%, а его прирост с начала года сократился до 4,8%; у многостратегийного фонда LMR снижение оказалось менее значительным — 0,48%, и с начала года он всё ещё демонстрирует положительную доходность 6%.
Падение секторов искусственного интеллекта и полупроводников стало основной причиной просадки портфелей, ориентированных на акции. В частности, фонд Situational Awareness под давлением требований по марже был вынужден продать большую часть своих публичных акций Citadel, что частично сократило предыдущее снижение этого сектора.
Квантовые стратегии лидируют вопреки рынку
Для сравнения: автоматизированные торговые стратегии, охватывающие различные классы активов, продемонстрировали явную устойчивость к падению.
Quantedge, управляющий активами на сумму 720 миллионов долларов, в июле вырос на 7,8%, а совокупный рост с начала года увеличился до 34,6%, что считается отличным результатом в текущей рыночной ситуации.
Макрофонд Pharo Macro за тот же период прибавил 0,23%, а его совокупная доходность с начала года достигла 9,9%.
Помимо волатильности на фондовом рынке, синхронизация товарных и доходных рынков также стала важным фоном для событий июля.
Резкий рост цен на нефть вызвал опасения относительно перспектив инфляции, что, в свою очередь, подняло доходность 30-летних казначейских облигаций США, оказало давление на активы с фиксированной доходностью и стало испытанием для общей структуры кросс-активных портфелей.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Продажи американских облигаций усиливаются на фоне продолжающихся опасений по поводу инфляции и повышения процентных ставок, доходность 30-летних облигаций на некоторое время превысила 5,6%, достигнув максимума за более чем 24 года.
Доходность долгосрочных американских облигаций во вторник продолжила расти, поддерживая недавний сильный рост.
США выпускают последнюю партию стратегических нефтяных резервов — до 40 миллионов баррелей и призывают Европу последовать их примеру.
Это последняя партия из общего объёма 172 millions баррелей резервов, освобождённых США в текущем раунде; после завершения этого процесса стратегический нефтяной резерв США снизится до самого низкого уровня с 1982 года и приблизится к правовым и операционным границам. В то же время министр энергетики США раскритиковал некоторые европейские страны за то, что объёмы их выпуска значительно ниже ожидаемых, и призвал всех выполнять свои обязательства. В настоящий момент цены на бензин и дизельное топливо в США остаются высокими, а до промежуточных выборов менее двух месяцев. В этот вторник фьючерсы на нефть WTI упали на 3.95%.
Рафаэль Загури: Bitcoin в конечном итоге превзойдет золото
Бауман из Федеральной резервной системы: Искусственный интеллект несёт как возможности, так и риски для банковского сектора; Федеральная резервная система призывает усилить защиту систем.
Заместитель председателя Федеральной резервной системы США, отвечающий за банковский надзор, Бауман, предупредила, что искусственный интеллект оказывает двойное влияние на банковскую отрасль: он служит как инструмент защиты, но одновременно приносит новые риски. Она призвала банки усилить базовые меры кибербезопасности, включая обновление инвентаризации активов, внедрение многофакторной аутентификации и совершенствование управления уязвимостями. Бауман также отметила, что регулирующие органы будут продолжать корректировать методы проверки, применяя дифференцированный подход к регулированию для сообществных банков, а не требуя универсальных решений для всех.
Цены на крипто
Далее
