Мнение: половина компаний из S&P 500 может полностью потерять инвестиционную ценность в следующие 5-10 лет, а отвергающие искусственный интеллект окажутся на обочине

BlockBeats News, 15 июля, директор по исследованию AI Macro Link Research компании 22V Research Jordi Visser предупредил: "мгновенная конкуренция", которую приносит искусственный интеллект, стремительно разрушает защитные рвы традиционных предприятий. В ближайшие 5–10 лет половина компаний индекса S&P 500 может полностью потерять свою инвестиционную ценность и стать такими же "неактуальными" объектами, как сегодняшний Ford Motor Company. На примере нынешних трудностей Salesforce и Adobe видно, что вся оценка компании базируется на том, насколько долго будет сохраняться защитный ров. Однако искусственный интеллект вызывает появление конкуренции буквально из ниоткуда и её стремительное развитие, что может привести к разрушению барьеров многих публичных компаний в течение одной ночи.

В то же время Jordi решительно опроверг нынешнюю "теорию пузыря AI" на рынке — Samsung, по прогнозам, получит прибыль в размере 217 млрд долларов в этом году, превзойдя суммарную прибыль за последние 40 лет; оценка Nvidia торгуется на минимальном уровне за десять лет, а высокий рост полностью поглощает высокую оценку. Между спросом на вычислительные мощности и спросом на нефть существует фундаментальное различие: первый растёт экспоненциально, а второй — лишь линейно. В настоящее время невыполненные обязательства по производительности у крупных облачных поставщиков достигают 2 трлн долларов, свободных мощностей нет. "Замедление роста AI на среднесрочном горизонте", начавшееся в конце мая, завершилось. Как только интеллектуальные агенты для потребителей совершат прорыв ближе к концу года и позволят пользователям свободно взаимодействовать с динамическими рабочими процессами посредством голоса, их потребление вычислительных мощностей вырастет в 20–30 раз относительно текущего уровня. В дальнейшем полностью автономное вождение и человекоподобные роботы принесут бесконечный поток спроса на вычислительные мощности.

Jordi также отметил, что традиционные макроаналитические рамки полностью провалились. 99,9% макро-стратегов на самом деле не использовали AI, а лишь применяли его для коррекции писем, что не позволяет понять разрушительную силу AI — "Если вы не пользуетесь им, вы не можете понять, что его IQ уже превышает 140 и он выходит за рамки научных дисциплин."

Что касается распределения активов, Jordi порекомендовал рядовым инвесторам выделять примерно 10% средств на ведущие цифровые активы и передовые AI-рынки, а молодым инвесторам — до 20%; конкретные перспективные направления — Nvidia, Microwell Technology, Leli, а также инфраструктура дата-центров, такие как Caterpillar и Moding Manufacturing.