Макроэкономический прогноз: данные по PPI и базовому CPI за июнь скоро будут опубликованы! Как инфляция повлияет на рынок?

1. Общий PPI (Пекинское время: 14 июля, 20:30) : Ожидается, что годовое значение останется на высоком уровне (около 6,0%–6,3%), месячное может снизиться. В мае показатель составил 6,5%, недавнее снижение цен на нефть (вызванное прекращением огня между США и Ираном) может создать давление на понижение, эксперты считают май вероятной временной вершиной инфляции в этом году.
2. Базовый CPI (Пекинское время: 15 июля, 20:30) : Ожидается рост на 0,2% в месяц и сохранение 2,9% в годовом выражении. Основное давление вверх оказывают бытовая техника, гостиницы и транспорт, факторы снижения — ослабление эффекта торговых пошлин и более осторожные траты потребителей.

1. Инфляция замедляется (голубиный сценарий) : Позитивно для технологических/AI акций роста. Следите за r NVDA, rAMD, rPLTR, rMSFT, rAAPL
2. Устойчивая инфляция (ястребиный сценарий) : Благоприятно для финансового, энергетического и защитного секторов. Обратите внимание на r JPM, , r XOM, rCVX , r LMT, rRTX .
3. Нейтральный сценарий : Инфраструктура AI (вычисления + хранение) и защита от инфляции в энергетике остаются высоко определёнными трендами на второе полугодие: главное внимание: rDELL, rWDC, rSTX, rMU