Несколько учреждений с Уолл-стрит коллективно призывают «покупать на спаде» акции полупроводников: долгосрочная логика AI остаётся неизменной, но инвестиции переходят в эпоху избирательности
BlockBeats сообщает, что 7 июля, на фоне продолжающейся коррекции в секторе полупроводников, несколько институций с Уолл-стрит выступили с заявлениями, в которых считают, что текущая коррекция предоставляет инвесторам возможность для «размещения на просадке». Однако, в отличие от прошлых рекомендаций по полной аллокации в сектор полупроводников, институции в основном считают, что инвестиции в AI перешли в стадию выбора отдельных акций.
Goldman Sachs отметил, что сделки с AI-чипами перешли в этап, где больше внимания уделяется выбору активов, и не рекомендует продолжать «покупку корзины» акций полупроводников. Компания продолжает позитивно оценивать направления CPU, ASIC, память и оборудование для производства полупроводников, отдельно выделяя AMD и Applied Materials.
JPMorgan считает, что недавняя коррекция акций полупроводников является хорошим окном для размещения, спрос на AI-чипы остается в долгосрочном восходящем цикле, а значительный ввод новых мощностей ожидается только ближе к 2028 году; баланс спроса и предложения в отрасли по-прежнему здоровый.
Bank of America сохраняет оптимистичную оценку долгосрочного циклического роста полупроводниковых решений для AI, отмечая, что отрасль находится в середине 8–10-летнего периода роста, глобальный рынок полупроводников по-прежнему может значительно расшириться, и рекомендует делать акцент на ведущих компаниях сектора: Nvidia, Broadcom, Lam Research, KLA и других.
UBS заявил, что долгосрочная инвестиционная логика AI не изменилась; краткосрочная волатильность сектора полупроводников, напротив, создает возможности для постепенного формирования позиций долгосрочными инвесторами и рекомендует использовать рыночную коррекцию для покупки на просадке.
Morgan Stanley отмечает, что долгосрочные перспективы AI-чипов остаются позитивными, но с ростом сектора дальнейший рынок будет уделять больше внимания способности компаний реализовывать прибыль, а средства вероятно будут постепенно переключаться с отдельных акций чипов на направления, связанные с облачными вычислениями и другими инфраструктурными решениями для AI; инвесторам стоит уделять больше внимания выбору отдельных компаний.
В целом, такие институции как Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America, UBS и другие недавно подали схожие сигналы: коррекция в секторе полупроводников не означает завершение роста AI, а предоставляет новое окно для размещения. Однако рынок прошёл от «общего роста сектора» к стадии «выбор лидеров», и будущие результаты будут больше зависеть от способности компаний реализовывать прибыль, а также от устойчивого спроса на инфраструктуру AI.
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Реальная процентная ставка быстро растет, Goldman Sachs предупреждает о накоплении системного давления на продажу американских акций к концу квартала.
По мнению Goldman Sachs, быстрое повышение реальной процентной ставки оказывает более прямое давление на американский фондовый рынок, особенно на чу вствительные к ставкам сектора, такие как малые компании и финансовые акции. С точки зрения потоков капитала, Goldman Sachs оценивает, что пенсионные фонды могут продать примерно 3.3 миллиардов долларов акций в конце месяца и квартала, а CTA могут продать около 530 миллионов долларов фьючерсов на индекс Russell 2000 в течение следующей недели. Для рынка, если не будут решены вопросы, связанные с нефтью и процентными ставками, история вокруг AI "практически не имеет значения".
Доллар по отношению к иене упал ниже 157! Иена стала самой сильной валютой среди G-10, рынок ставит на то, что центральный банк повысит ставку ещё раз в следующем месяце.
В среду японская иена укрепилась по отношению к доллару, курс доллар/иена опустился ниже уровня 157, поскольку японское правительство неоднократно предупреждало о колебаниях курса, а конец квартала и связанные с ним денежные потоки поддержали иену.
Обнародован масштаб соглашения между Anthropic и SpaceX по вычислительной мощности: максимальная сумма достигает 84.5 миллиардов долларов, что вдвое превышает ранее раскрытые данные.
В проспекте IPO компании Anthropic раскрывается, что сумма договора с SpaceX на аренду вычислительных мощностей составляет 84,5 млрд долларов, что значительно превышает ранее объявленные SpaceX в документах IPO около 45 млрд долларов. Срок действия соглашения установлен до 2029 года, большинство условий можно отменить в течение 90 дней. Одновременно, ожидается, что общие затраты Anthropic на инфраструктуру AI за следующие десять лет сос тавят не менее 518 млрд долларов.
Индекс KOSPI Южной Кореи снизился на 0,3%
Цены на крипто
Далее
