Прогноз рынка белого серебра: неопределённость в отношении политики ФРС, рынок серебра переходит в оборонительную позицию
В четверг (21 мая) в европейскую сессию утром
Ключевой пробой: если цена на серебро надежно пробьет вниз уровень 70,86 доллара, это напрямую изменит общий главный тренд на нисходящий;
Подтверждение тренда: устойчивое превышение 89,38 доллара сможет вновь закрепить восходящий сценарий для быков;
Краткосрочный диапазон консолидации: 70,86–89,38 доллара; внутри диапазона зоной сопротивления для отката выступает 81,24–83,16 доллара и является потенциальной целью для роста цен на серебро.
Среднесрочный диапазон 61,00–89,38 доллара, в настоящее время цена на серебро тестирует поддержку в диапазоне 71,84–75,19 доллара.
Долгосрочный широкий коридор — 45,55–121,67 доллара. На протяжении более четырех месяцев цена серебра всячески колеблется в долгосрочной зоне отката 74,63–83,61 доллара.
В течение последних трёх торговых дней цена серебра движется в узком диапазоне, тесно прилегающем к уровню Фибоначчи 61,8% — 74,63 доллара и среднесрочному уровню 50% — 75,19 доллара.
Скользящие средние также демонстрируют характер движения в коридоре: с февраля этого года 50-дневная средняя — 76,11 доллара — выступает сильным уровнем сопротивления, а 200-дневная — 65,61 доллара — формирует надёжную долгосрочную поддержку. Ранее цена серебра неоднократно пыталась пробить 50-дневную среднюю, однако после краткого роста неизменно возвращалась ниже неё.
200-дневная скользящая в целом определяет долгосрочное движение серебра, рынок в долгосрочной перспективе сохраняет слабую склонность к росту; однако неспособность закрепиться выше 50-дневной средней указывает на крайне слабый импульс быков. К тому же сейчас серебро находится у нижней границы долгосрочного отката — это наглядно показывает крайнюю слабость покупателей.
В ближайшее время 50- и 200-дневные скользящие средние готовы пересечься, и, исходя из текущей динамики, существует потенциальный риск ускоренного снижения цен на серебро в будущем.
Внутридневная динамика в первую очередь будет зависеть от поведения капитала в борьбе за контроль над 50-дневной средней:
Если серебро удержится выше 50-дневной средней, возможно тестирование диапазона 81,24–83,61 доллара, где вновь может появиться концентрированное давление со стороны продавцов;
Если серебро уверенно потеряет 50-дневную среднюю, это будет означать, что инициатива окончательно перешла к "медведям". Но пока не пробит ключевой уровень 70,86 доллара, реализовать глубокое снижение будет сложно. Большинство бычьих участников сейчас наблюдают и ждут, когда цена откатится к поддержке 200-дневной средней, чтобы потом зайти на рынок.
Общий вывод: в краткосрочной перспективе серебро останется в диапазоне с повторяющимися колебаниями и борьбой между покупателями и продавцами.
Доходность казначейских облигаций США — ключевой негативный фактор
В начале года значительные средства, ставившие на снижение ставки ФРС, в последние недели вышли из рынка. Серебряный рынок продолжает испытывать давление от этих распродаж.
Логика ставок, поддерживавшая рост драгметаллов в первом квартале, полностью утратила силу: новые данные по инфляции остаются высокими, а ФРС не подала чётких сигналов смягчения политики — это полностью изменило фундаментальные ожидания рынка. Пока монетарная политика не станет более мягкой, каждое ралли на серебре будет быстро встречать давление со стороны новостей.
Высокая доходность гособлигаций США + сильный доллар — двойной негатив, крайне неблагоприятный для бездоходных активов, таких как драгоценные металлы. Слабая динамика серебра на этой неделе полностью подтверждает текущую рыночную логику.
Ключевое условие разворота тренда
Пересмотр ожиданий в отношении политики ФРС — единственный ключ к тому, чтобы серебро смогло выйти из текущей слабости. Если инфляция в США начнёт снижаться, а темпы экономического роста замедляться, то ожидания снижения ставки возрастут, что сразу даст серебру пространство для роста.
На данный момент длинные позиции на серебро уже значительно уменьшились, розничные слабые игроки в основном вышли из рынка; как только появится реальный позитивный триггер, средства, ожидающие вне рынка, быстро вернутся и подтолкнут цену вверх.
До того как появятся значимые позитивные новости, макро-фон явно остаётся неблагоприятным для быков: инфляция остаётся высокой, доходность облигаций — крепкой, доллар США растёт — эти три негативных фактора формируют общий вектор. Пока не изменятся данные, сложно ожидать разворота ситуации.
Главные показатели для наблюдения
Инфляционные данные и официальные заявления ФРС — основные фундаментальные факторы, определяющие, устоит ли серебро на дне или продолжит снижаться.
В техническом анализе ключевым рубежом остаётся линия 50-дневной средней на уровне 76,11 доллара:
Закрепление выше этой отметки откроет путь к сопротивлению 81,24–83,61 доллара;
Пробой вниз этого уровня вызовет тест поддержки 71,84–75,19 доллара, при дальнейшем падении ориентир — разворотный уровень 70,86 доллара;
Долгосрочная максимальная и сильная поддержка — это 200-дневная средняя 65,61 доллара.
Пока ожидания монетарной политики ФРС не изменятся и доллар США не демонстрирует явного ослабления, вероятнее всего, серебро будет продолжать широкие колебания с перетягиванием каната между быками и медведями.
Ответственный редактор: Чжу Хэнань
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
SpaceX(SPCX.US) Starship впервые успешно вышел на орбиту! На борту 26 спутников Starlink V3, начинается миссия по «зарабатыванию денег»
В понедельник утром новейшая тяжелая ракета-носитель "Starship" компании SpaceX впервые успешно вышла на околоземную орбиту, что стало ключевой вехой для этого дорогостоящего ракетного проекта.
Эллисон предоставил дополнительные 67 миллионов акций Oracle (ORCL.US) в качестве залога по кредиту, чтобы помочь Paramount Sky (PSKY.US) в приобретении Warner за сотни миллиардов долларов.
Как один из ключевых участников сделки по приобр етению Warner Bros Discovery компанией Paramount Global, исполнительный председатель и главный технический директор Oracle Лоуренс Эллисон сейчас заложил на сумму личных кредитов акций Oracle на 67 миллионов больше, чем год назад.
Какой сигнал? Компания, принадлежащая сыну Трампа, инвестировала 10 миллионов долларов в поставщика беспилотных военных услуг Draganfly (DPRO.US)
Unusual Machines, поддерживаемая младшим Трампом, и американская управляющая компания инвестировали 10 миллионов долларов в канадскую компанию Draganfly.
