CITIC Securities: Фьючерсы на государственные облигации вполне могут первыми показать бычий тренд

```htmlПо данным Golden Ten Data от 21 апреля, исследовательский отчет CITIC Securities сообщает, что в последнее время на рынке долгосрочных процентных государственных облигаций фьючерсы на 30-летние гособлигации демонстрировали выдающиеся результаты, достигнув максимума за последний месяц. Фьючерсы показали сильную динамику и первыми продемонстрировали переход от «медвежьего» к «бычьему» рынку. В центре внимания рынка в последнее время находится публикация макроэкономических данных за первый квартал, что в определенной степени усилило ожидания рынка в отношении сохранения мягкой денежно-кредитной политики. На этом фоне на рынке государственных облигаций спот-рынок испытывает определенные трения между спросом и предложением, тогда как ценообразование фьючерсов больше ориентировано на «конечный результат». Мы считаем, что фьючерсы на государственные облигации вполне могут начать бычий тренд первыми.```