Рейтинги крупных банков｜KeyBanc: серийное производство Rubin затруднено из-за узких мест в поставках HBM, рейтинг "повышать" по NVIDIA сохраняется

Глунхуй, 7 апреля — Аналитик KeyBanc Джон Вин отметил, что первоначально NVIDIA планировала произвести около 2 миллионов Rubin GPU в 2026 году, однако сейчас это количество может быть снижено до примерно 1,5 миллионов из-за задержек со стороны поставщиков SK Hynix и Micron в процессе сертификации и поставок HBM4. Он подчеркнул, что массовое производство платформы Rubin сталкивается с узкими местами в поставках HBM, что, в свою очередь, замедляет темпы отгрузки. Несмотря на краткосрочные перебои в поставках, KeyBanc сохраняет рейтинг NVIDIA "повышать в портфеле" и целевую цену 275 долларов, считая, что задержки с поставками HBM не окажут существенного влияния на долгосрочный спрос. По оценкам института, NVIDIA все еще сможет поставить более 60 тысяч шкафов с AI-серверами NV72 в этом году, что поддержит общий рост выручки.