Bitget UEX Ежедневный отчет｜США отказались от бомбардировки энергетических объектов Ирана; транспортировка сырой нефти через Ормузский пролив восстановлена; для чипов хранения ожидается дисбаланс спроса и предложения, прогнозируется резкий рост цен (24 марта 2026 г.)

I. Горячие новости

Новости Федеральной резервной системы США

Член Совета управляющих ФРС Miran настаивает на базовом сценарии четырех снижений ставок в этом году

• Miran отметил, что краткосрочные колебания цен на нефть, вызванные геополитическим конфликтом на Ближнем Востоке, пока недостаточны для изменения траектории четырех снижений ставок в течение года; на прошлой неделе он проголосовал против и поддержал немедленное снижение ставки на 25 базисных пунктов.
• Goolsbee добавил, что новая волна инфляционного шока, вызванная ситуацией на Ближнем Востоке, уже усложнила ситуацию, рынок труда близок к полной занятости, а инфляция по-прежнему значительно превышает целевой показатель в 2%.
• Влияние на рынок: краткосрочно ожидания по снижению ставок могут корректироваться, но базовый сценарий сохранен; если цены на нефть останутся на высоком уровне, это приоритетно увеличит инфляционные риски и приведет к давлению на доходность облигационного рынка.

Международные сырьевые рынки

Транспорт нефти через Ормузский пролив возобновлен, вероятность использования стратегических нефтяных резервов (SPR) крайне мала

• Первый супертанкер с 2 миллионами баррелей иракской нефти успешно прошел пролив — первый такой случай после конфликта.
• Министр энергетики США Грэнхолм заявила, что теоретически возможен еще один выпуск стратегических резервов, но вероятность этого крайне низка; на данный момент идет поставка 1–1,5 млн баррелей в сутки, потенциал увеличения до 3 млн баррелей в сутки.
• Влияние на рынок: опасения по поводу предложения временно облегчаются, цены на нефть остаются высокими, но не достигли уровней, разрушающих спрос; потребителям придется столкнуться с высоким давлением в течение нескольких недель; смягчение геополитических рисков будет позитивным фактором для рискованных активов.

Макроэкономическая политика

Переговоры между США и Ираном запутаны, Белый дом демонстрирует осторожность

• Трамп заявил, что Иран "очень хочет достичь соглашения", и стороны могут договориться за 5 дней или меньше, основные положения соглашения уже определены.
• Пресс-секретарь Белого дома Жан-Пьер подчеркнула, что ситуация продолжает меняться, Белый дом не будет подтверждать через СМИ факт переговоров на этой неделе; появились сообщения, что США рассматривают переговоры с председателем парламента Ирана, однако иранская сторона это отрицает.
• Влияние на рынок: оптимистичные ожидания стимулируют склонность к риску, американские акции резко выросли, однако устойчивость ралли зависит от фактического прогресса, в краткосрочной перспективе возможна усиленная волатильность.

II. Обзор рынка

Динамика сырьевого рынка и валютного рынка

• Спотовое золото: вчера резко скорректировалось до 4098,75 доллара, сегодня закрепилось и слегка отскочило до 4369 доллара, за 24 часа снижение составило 0,79%. На фоне восстановления склонности к риску и колебаний цен на нефть панических распродаж удалось избежать, появляются признаки формирования локального дна, однако доллар и инфляционные ожидания продолжают оказывать давление.
• Спотовое серебро: вчера проследовало за золотом и ослабло до 60,99 доллара, затем отскочило до 67,93 доллара, за 24 часа падение составило 1,54%, соотношение золота и серебра продолжило сокращаться до примерно 61:1. На фоне двойного драйва — промышленного спроса и защитных свойств — демонстрирует большую устойчивость; промышленная составляющая поддерживает эластичность отскока лучше, чем у золота.
• WTI нефть: вчера провалилось более чем на 9%, сегодня технический отскок до 90,47 доллара, за 24 часа примерно +2,4%. После отыгрывания новостей о смягчении геополитической напряженности последовал краткосрочный перепроданный отскок, однако возвращение предложения и неопределенность с спросом сохраняют давление сверху; внимание к данным о запасах и фактическому транзиту через Ормузский пролив.
• Brent нефть: вчера с высоких уровней снизилась на 10%, сегодня прекратила падение и выросла до 97,76 доллара, за 24 часа +1,79%. Сохраняет повышенную волатильность на верхних границах; снабжение восстанавливается, но надбавка геополитического риска пока полностью не ушла, в диапазоне 100–102 формируется потолок, ключевые драйверы — ситуация на Ближнем Востоке.
• Индекс доллара США: сегодня незначительно отскочил до 99,359, за 24 часа +0,23%. Вчера достиг минимума 99,09–99,17, а затем восстановился; в начале восстановления настроений по рисковым активам сталкивается с давлением, но инфляционные ожидания и неопределенность политики ФРС обеспечивают поддержку, краткосрочно закрепился выше 99.

Динамика криптовалют

• BTC: за 24 часа рост на ~4,3% — 70 600 долларов, укрепление связано с ослаблением геополитического риска и восстановлением склонности к риску на американском фондовом рынке; после вчерашнего минимума в районе 67 600 быстрый рост и уверенный отскок, завершение фазы консолидации, переход к краткосрочному импульсу наверх; ключевое сопротивление — 71 000–72 000 долларов.
• ETH: за 24 часа рост на ~4,7% — 2140 долларов, следует за общим восстановлением, но динамика чуть слабее; краткосрочно важна перспектива пробоя круглой отметки 2200 долларов.
• Общая капитализация криптовалют: за 24 часа рост на ~3,6% до ~2,5 трлн долларов, доминирование BTC — около 58,4–58,6% (незначительная динамика или небольшой рост), склонность к риску восстанавливается по всем фронтам; альткоины следуют за BTC, но в целом рынок остается под его влиянием; рост объемов отражает возврат капитала.
• Ликвидации на рынке: за 24 часа совокупные ликвидации составили ~661 млн долларов, из них лонги — 291 млн, шорты — 371 млн; после коротких squeeze вчера сегодня происходят и фиксация прибыли лонгами, и ликвидации при откате; рост объема ликвидаций указывает на активное кредитное плечо.
• Карта ликвидаций Bitget BTC/USDT: текущая цена около 70 658, зона ликвидаций лонгов внизу практически исчерпана, а зона ликвидаций шортов в диапазоне 71 500–74 000 стала гораздо более насыщенной — указывает, что на коротком отрезке рынка приоритетен “шортовый сквиз”. Вся структура ликвидаций показывает, что давление сверху по шортам > давление снизу по лонгам; при продолжении консолидации цена вероятнее сначала протестирует верхнюю зону плотной ликвидности. Кривые накопленных ликвидаций демонстрируют заметное преобладание шортового плеча над лонговым; структура в целом слабо бычья (с уклоном к шорт-сквизу), однако в районе 72 000 отмечается зона высокой концентрации плеча, поэтому краткосрочная волатильность может усилиться.

• Притоки/оттоки в спотовые ETF: за вчера по BTC-ETF чистый приток 640 млн долларов; по ETH-ETF чистый приток -160 млн долларов.
• Притоки/оттоки BTC на спотовом рынке: за вчера приток 3,18 млрд долларов, отток 3,054 млрд долларов, чистый приток 126 млн долларов.

Динамика индексов американских акций

• Dow Jones: рост на 1,38% — 46 208,47 пункта, отскок второй день подряд.
• S&P500: рост на 1,15% — 6581 пункт, спровоцирован коротким squeeze.
• NASDAQ: рост на 1,38% — 21 946,76 пункта, драйверы — технологические и AI-компании.

Динамика технологических гигантов

• NVIDIA (NVDA): рост ~1,7% — 177,66 долларов (значительная внутридневная волатильность). Причины: ослабление геополитической напряженности стимулирует рисковый спрос; сохраняется сильный спрос на AI-инфраструктуру (оптимистичный взгляд по серии Blackwell), однако стоит быть осторожным из-за возможного краткосрочного ослабления циклических индикаторов и риска “фальшивого пробоя”. Восстановление краткосрочно продиктовано макрообщим настроем, а не отдельными корпоративными поводами.
• Apple (AAPL): рост ~1,41% — 251,49 долларов. Причины: назначение даты WWDC 2026 (8–12 июня) и анонс значительного прогресса в искусственном интеллекте внушили оптимизм относительно AI-интеграции в экосистему iOS и нового цикла обновлений; также компанию поддержали рекордные показатели апгрейда iPhone и мощные тренды по смене экосистемы. По мнению Morgan Stanley и других, Apple может стать единственным крупным брендом смартфонов с ростом доли в 2026 году. Ослабление геополитики усиливает позитивные факторы.
• Alphabet (GOOGL): рост ~0,35% — 302,65 долларов. Причины: общее восстановление технологического сектора, прогресс модели Gemini и рост облачных AI-сервисов поддерживают, однако рост умеренный и обусловлен макрофоном, а не частными новостями; Google Cloud в AI-конкуренции сохраняет перспективы.
• Microsoft (MSFT): рост ~0,3% — 383,5 долларов. Причины: устойчивый спрос на облачные и AI-сервисы Azure (уровень внедрения в бизнесе растет), однако внутридневная динамика определяется настроением на рынке; как представитель “налога на ПО” в AI, обладает долгосрочной способностью к установлению цен, в краткосрок выиграл от краткого squeeze по техам и снижения георисков.
• Amazon (AMZN): рост ~2,32% — 210,14 долларов. Причины: ускорение AI-капитальных расходов в AWS (capex гиперскейлеров растут), плюс устойчивость электронной коммерции и рекламы. На фоне тренда AI-инфраструктуры Amazon выигрывает как “облако+AI”; опережающий рост связан с переоценкой перспектив AWS.
• TSMC (TSM): рост ~2,8% — 338,45 долларов. Причины: высокий спрос на передовые процессы (HBM4 и другие AI-чипы на массовом производстве); как ключовой подрядчик NVDA/AVGO непосредственно выигрывает от AI-бума по фабрикам; аналитики ждут, что в 2026–2028 выручка будет расти быстрее, чем у Amazon; снижение геополитики уменьшило риски цепочек поставок, что дополнительно поддержало оценки.
• Meta (META): рост ~1,75% — 604,47 долларов. Причины: успехи в AI-применениях (эффективность в рекламе и метавселенной), стратегию перекрытия ресурсов от неэффективных направлений к AI признал Goldman Sachs; восстановление макронастроя усилило отскок, но основной драйвер — продолжение “AI-нарратива” и ожидания повышения EPS.
• Broadcom (AVGO): рост ~4,1% до 323,84 долларов. Причины: взрывной рост спроса на кастомные AI-чипы и сетевые подключения (апгрейд оптических соединений и AI-инфраструктуры); как “AI plumbing” выигрывает от роста заказов гиперскейлеров; на AI-цикле считается самой устойчивой “транзитной точкой”, опережающий рост отражает ожидания по марже и росту выручки.

Оптимистичные заявления по соглашению между США и Ираном значительно снизили геополитическую премию на риски, вызвав повсеместный отскок рискованных активов и эффекты squeeze; инвестиции в инфраструктуру AI (чипы, облако, соединения) остаются основной темой, превышение ожиданий по спросу на память/оптику/передовые процессы усиливает эластичность полупроводников и облачных гигантов.

Динамика по секторам

Сектор чипов памяти — ожидается мощный рост

• Ключевые компании: Micron Technology (MU) выигрывает от ожиданий по ценам, Seagate Technology (STX), Western Digital (WDC)
• Драйверы: Wedbush прогнозирует рост цен на DRAM на 130–150% в 2026 году, NAND — почти в два раза. Дисбаланс спроса и предложения усиливается выше ожиданий рынка.

Оптоволоконный сектор — повсеместный рост

• Ключевые компании: Applied Optoelectronics (AAOI) +9,39%, Lumentum +3,2%, Corning +5,13%
• Драйверы: AAOI после закрытия объявила о заказе на 53 млн долларов на модули 800G, устойчивый спрос на AI-вычисления.

III. Глубокий разбор отдельных акций

1. Apple Inc. — назначение даты WWDC 2026

Суть события: Apple объявила, что конференция WWDC 2026 пройдет 8–12 июня, а открытие будет посвящено "значительному прогрессу в AI", анонсированы обновления iOS, macOS и новые инструменты. По информации Bloomberg, запуск iOS 27 станет точкой отсчета AI-контратаки Apple. Интерпретация рынка: эксперты полагают, что мероприятие продемонстрирует способность Apple догонять в AI, инвесторы внимательно следят за системой интеграции AI. Инвестиционная идея: WWDC традиционно выступает катализатором для экосистемы; рекомендуется обращать внимание на цепочку поставок Apple и сервисные направления на коротком горизонте.

2. Meta Platforms — стратегическая реструктуризация получила признание Goldman Sachs

Суть события: Meta проводит сокращения и оптимизацию расходов, откладывает релизы моделей — рынок опасается давления капиталовложений на AI. Goldman Sachs оппонирует: это активная аллокация ресурсов с низкоэффективных направлений в сторону AI, структура расходов остается гибкой. Интерпретация рынка: по мнению Goldman Sachs, повышение эффективности и восстановление роста обеспечит дальнейший пересмотр EPS вверх; речь не о “зимовке”, а о "смене перьев". Инвестиционная идея: реструктуризация усиливает долгосрочную конкурентоспособность; переоценка Meta, возможно, найдет поддержку, стоит следить за прогрессом внедрения AI-приложений.

3. Micron Technology — прогноз экстремального роста цен на чипы памяти

Суть события: отчет Wedbush показал, что дисбаланс спроса/предложения на DRAM и NAND обостряется, ожидается трехзначный рост цен в первом полугодии 2026-го, DRAM — 130–150%. Интерпретация рынка: эксперты считают, что улучшение спроса идет быстрее ожиданий, напрямую выгодно производителям памяти. Инвестиционная идея: восходящий цикл цен начинается, стоит присмотреться к ключевым игрокам цепочки поставок памяти и эластичности прибыли в первом полугодии 2026 года.

4. Alibaba — Damo Academy может выпустить важный чип-продукт

Суть события: Damo Academy может сегодня объявить о выпуске чипа, нацеленного на вычислительные потребности AI-агент-экономики; завтра состоится конференция по экосистеме Xuantie RISC-V 2026, в прошлом году впервые представлен серверный RISC-V CPU. Интерпретация рынка: эксперты расценивают этот шаг как важный этап в развитии AI-инфраструктуры Alibaba; вызвал значительный интерес рынка. Инвестиционная идея: технологический прорыв в чипах может повысить конкурентоспособность Alibaba Cloud; рекомендуется следить за деталями презентации и реакцией рынка.

5. Applied Optoelectronics — получение крупного заказа на 800G

Суть события: после торгов объявлено о получении заказа на 53 млн долларов на 800G модули, акция после торгов выросла еще больше. Интерпретация рынка: контракт подтверждает устойчивый спрос на AI-вычисления, весь сектор оптоволоконных технологий выигрывает. Инвестиционная идея: упрощение реализации заказа усилит видимость результатов компании, стоит следить за устойчивостью спроса на волоконные модули.

IV. Новости криптовалютных проектов

1. В первый день spot-ETF BlackRock staked ETH (ETHB) привлек чистый приток 155 млн долларов, став новой яркой точкой институционального спроса после Bitcoin ETF; ежемесячное распределение стейкинг доходности повышает инвестиционную привлекательность.

2. За три дня по BTC spot ETF наблюдается чистый отток, но с начала марта кумулятивный приток сохраняется положительным; институционалы продолжают накапливать, а “киты” покупают рядом с отметкой 70 000 долларов.

3. Фонд Solana выпустил отчет "Privacy on Solana: A Holistic Enterprise Approach", где обозначено, что внедрение на корпоративном уровне требует гибкого контроля конфиденциальности, а приватность воспринимается как настраиваемая функция, а не компромисс. Следующий этап криптоадопции зависит от возможности корпораций выбирать, что и кому раскрывать, а не только от прозрачности.

4. SEC и CFTC совместно опубликовали Interpretive Release 33-11412, определив большинство нативных токенов децентрализованных сетей как цифровой товар и разъяснив, что стейкинг, LSD, обернутые токены и регулируемые airdrop не являются эмиссией ценных бумаг. В статье предложены три новые модели привлечения и казначейства: (1) Liquid Genesis Staking Pools (LGSP) на основе стейкинга ETH, SOL и LSD+протокольных токенов; (2) Commodity Pre-Participation Agreements (CPA), при которых участник вкладывает труд и средства для получения участия в будущем, а не покупает токены наперед; (3) Separation-Accelerated Revenue Rights (SARR) — привязка к децентрализации через milestones и уменьшение доли, стимулирующее быструю децентрализацию команд.

5. Strategy увеличивает лимит ATM-финансирования, добавляя 44,1 млрд долларов к выпуску ценных бумаг. В частности, — до 21 млрд долларов ATM по акциям класса А, 21 млрд долларов STRC и 2,1 млрд долларов STRK, новые агенты продаж: Moelis, Alliance, StoneX, а также увеличение количества разрешенных акций STRC и сокращение STRK.

6. Strategy с 16 по 22 марта купила 1031 BTC на сумму ~76,6 млн долларов по средней цене около 74 326 долларов; по состоянию на 22 марта Strategy владеет 762 099 BTC, общий объем покупок ~57,69 млрд долларов со средней ценой ~75 694 долларов.

7. По последнему недельному отчету CoinShares, после "ястребиного даунтауна" ФРС приток инвестиций в цифровые активы снизился до 230 млн долларов; за два дня до заседания FOMC совокупный приток составил 635 млн, после — отток 405 млн. В целом регионы сохраняют позитив: США зафиксировали 153 млн долларов притока, Германия — 30,2 млн, Швейцария — 27,5 млн. Приток средств в продукты на Bitcoin — 219 млн, при этом в шорт-продукты по Bitcoin — 6 млн, что говорит об усилении разногласий быков и медведей.

V. Календарь рынка на сегодня

График публикаций данных

Анонсы важных событий

Мнения аналитиков:

Руководитель отдела стратегий Castle Securities Скотт Рубнер отметил, что рекордные шорт-позиции находятся под угрозой squeeze — при смягчении геообстановки начнется сильный отскок, хедж-фонды и системные стратегии могут усилить покупки; аналитики Wedbush подчеркивают, что рост цен на память существенно опережает прогнозы, что поддержит производителей MU, STX, WDC; Goldman Sachs считает сокращения Meta стратегической аллокацией, EPS оказыватся подчинена апгрейду. Итог: рынок крайне чувствителен к позитивным новостным поводам, однако давление от нефти и инфляции всё еще сковывает ФРС. На крипторынке по BTC ETF краткосрочно идут оттоки, но кумулятивные поступления уверенные, институционалы продолжают докупать на просадках; восстановление риск-аппетита за счет отскока американских акций, краткосрочно акцент на отметке 70 000 долларов и зонах ликвидаций. Главная переменная недели — геополитика; инвесторам рекомендуется диверсификация и внимание к вечерним PMI данным.

Отказ от ответственности: вышеуказанный контент собран ИИ-поисковиком, верифицирован человеком только для публикации, не является инвестиционной рекомендацией.