Relatório Diário Bitget UEX｜Anthropic corre para IPO; Meta levanta fundos para expandir IA; BTC flutua em torno do preço de custo (27 de outubro de 2026)

I. Principais Notícias em Destaque

1. Indústria de IA｜Anthropic apresenta pedido de IPO publicamente

Em 26 de outubro, a Anthropic apresentou publicamente à SEC dos EUA o formulário S-1, pretendendo listar-se na Nasdaq sob o código “ANT”, sendo que a quantidade de ações a serem emitidas e a faixa de preço ainda não estão definidas. O pedido ainda não entrou em vigor; submeter o documento não significa que o IPO já foi concluído.

Impacto no mercado: O andamento do IPO fornece mais informações para o mercado avaliar receitas, prejuízos e necessidade de capital das empresas de IA. Acompanhar as atualizações dos documentos da emissão e o preço final para avaliar como o crescimento dos aplicativos pode apoiar o investimento em computação.

2. Indústria de Manufatura dos EUA｜Crescimento dos pedidos desacelera, pressão sobre custos permanece elevada

O índice de produção manufatureira do Federal Reserve de Dallas caiu de 29,5 para 15,8 em outubro, enquanto o índice de novos pedidos caiu de 30,7 para 9,3; o índice geral de atividade comercial subiu de 9,8 para 13,4. O índice de preços das matérias-primas subiu para 55,3, mostrando que as empresas continuam a enfrentar elevada pressão de custos.

Impacto no mercado: A pesquisa mostra que o setor manufatureiro continua a expandir, mas o crescimento dos pedidos desacelerou. Acompanhar se as empresas conseguirão manter entregas e margens de lucro, além de validar a demanda nacional por investimento ao cruzar com dados de pedidos de bens duráveis divulgados esta noite.

3. Janela Macro｜Reunião do Fed começa, noite de dados intensos

O Federal Reserve dos EUA realiza reunião de política monetária em 27 e 28 de outubro (horário dos EUA), sem decisão divulgada até o momento. Nesta noite, saem dados de pedidos de bens duráveis, confiança do consumidor, vendas de imóveis novos e pesquisa do setor manufatureiro do Fed de Richmond.

Impacto no mercado: O mercado avaliará simultaneamente demanda por investimento, disposição de consumo e pressão de preços. Relatórios corporativos e dados macroeconômicos chegando em sequência podem amplificar mudanças nas expectativas de crescimento e taxas de juros, sendo necessário observar a volatilidade antes e depois dos eventos.

II. Revisão de Mercado

Desempenho de Commodities e Câmbio

O preço do petróleo recuou em relação ao pico da semana anterior, o ouro voltou acima dos 4.000 dólares, mas as taxas de longo prazo dos Treasuries dos EUA ainda estão próximas de 5%. Custos corporativos, a trajetória do dólar e condições de financiamento seguem como pano de fundo importante para lucros e avaliações nesta semana.

Desempenho das Criptomoedas

BTC: 80.069,53 USDT, queda de 0,16% em 24h. ETH: 2.321,09 USDT, queda de 0,42% em 24h. O valor total de mercado cripto é de aproximadamente 2,70 trilhões USD, uma queda de 1,57% em 24h, com atualização às 09:17 (horário de Pequim).

Distância de liquidação e diferenças de custo baseadas nos preços de referência do dólar no mesmo período: BTC 79.968,56 USD, ETH 2.318,16 USD.

Zona de liquidação do BTC: acima, entre aproximadamente 80.600—81.300 USD está uma região potencial de liquidação concentrada de vendidos, cerca de 0,79%—1,66% do preço atual; abaixo, entre aproximadamente 78.700—79.400 USD está uma região potencial de liquidação concentrada de comprados, distância de 0,71%—1,59%. As distâncias próximas acima e abaixo são semelhantes, sendo que a parte inferior está um pouco mais próxima; deve-se observar mudanças nas posições alavancadas em movimentos para qualquer um dos lados.

Zona de liquidação do ETH: acima, entre aproximadamente 2.340—2.365 USD está uma zona evidente de liquidação potencial de vendidos, distância de 0,94%—2,02% do preço atual; abaixo, entre 2.275—2.295 USD é zona potencial de liquidação de comprados, 1,00%—1,86% do preço atual. As distâncias são semelhantes, levemente mais próximas acima; na alta, observar liquidação potencial de vendidos; em queda, observar desalavancagem dos comprados.

Custo institucional do BTC: segundo a Glassnode, em 21 de outubro, o custo médio estimado do BTC nas tesourarias corporativas era de aproximadamente 80.200 USD, com a posição apurada em 19 de outubro; o preço atual está cerca de 0,29% abaixo desse valor referencial. Segundo Strategy, em 26 de outubro, a companhia informou 848.517 BTC em carteira até 25 de outubro, com custo médio geral, incluindo taxas, de 75.446 USD; o preço atual está cerca de 5,99% acima desse custo. Essas porcentagens representam apenas a diferença do preço em relação ao custo do BTC.

Resumo do mercado: O BTC ainda oscila próximo ao custo de referência de 80.200 USD das tesourarias; a zona de liquidação entre 78.700—79.400 USD está próximo desse valor. Caso siga em queda, é preciso observar ao mesmo tempo o aumento do prejuízo não realizado e o processo de desalavancagem. As zonas de liquidação superior e inferior de ambos os ativos estão próximas, o mapa não indica direção clara nem constitui suportes ou resistências definidos.

Desempenho dos Principais Índices de Ações dos EUA

Os três principais índices subiram, com a Nasdaq liderando os ganhos e o apetite por ações de tecnologia mostrando alguma recuperação. Para validar a sustentabilidade deste rali, é necessário verificar o suporte dos resultados corporativos em receita, lucro e fluxo de caixa.

Desempenho das Sete Big Tech

Quatro das sete big tech subiram e três caíram, com Tesla liderando os ganhos e Meta a maior queda. Durante a recuperação do setor de IA, o mercado segue avaliando separadamente a demanda por chips, a lucratividade das plataformas e os custos de captação de capital.

Observação de Setores em Movimento

Chips e ferramentas de design: NVIDIA subiu 2,39%, NXP Semiconductors avançou 4,64%, Cadence subiu 1,79%. Cadence divulgou resultados após o fechamento do mercado e o desempenho não explica totalmente a alta durante o pregão regular.

Ações relacionadas a cripto: Coinbase caiu 2,95%, Strategy caiu 4,24%, Circle caiu 7,07%, divergindo da recuperação das techs. O desempenho dos preços dos criptoativos, a atividade de negociação e os planos de capital das tesourarias precisam ser acompanhados separadamente.

III. Análise Profunda de Ações Relevantes dos EUA

1. Meta｜Financiamento maciço destaca demanda de capital para IA

Resumo do evento: Meta fechou a 630,56 USD, queda de 1,88%. A empresa lançou uma emissão de ações no valor de cerca de 35 bilhões USD, incluindo aproximadamente 22,5 bilhões em ações ordinárias e 12,5 bilhões em recibos de ações preferenciais conversíveis obrigatórias; há ainda um plano ATM de até 60 bilhões USD, previsto para não antes do primeiro trimestre de 2027.

Interpretação de mercado: É preciso separar a emissão já realizada e planos futuros – o valor máximo de 95 bilhões USD não deve ser considerado como já disponível. O financiamento amplia as fontes de recursos mas também aumenta o foco do mercado na possível diluição e no retorno do investimento em IA.

Lições para investimento: Acompanhar preço fixado, condições para conversão e liquidação e impactos do novo investimento sobre o fluxo de caixa operacional. O ponto-chave é o lucro por ação de longo prazo decorrente do investimento, e não apenas o valor da captação individualmente.

2. Tesla｜Upgrade de rating impulsiona recuperação das expectativas

Resumo do evento: Tesla fechou a 391,62 USD, alta de 5,21%. O Barclays elevou o rating de “neutral” para “compra” e o preço-alvo de 370 USD para 450 USD.

Interpretação de mercado: Analistas estão mais otimistas sobre os negócios de automóveis, energia e condução autônoma, incluindo também possíveis combinações com SpaceX. São discussões sobre expectativas, não transações já confirmadas.

Lições para investimento: Monitorar vendas de automóveis e margens, entregas de soluções de armazenamento de energia e avanços do Robotaxi. Dados operacionais contínuos testarão os fundamentos do upgrade de rating.

3. Cadence｜Perspectiva melhorada após o mercado, demanda de design permanece

Resumo do evento: Cadence fechou em 322,17 USD, alta de 1,79%; após o pregão, divulgou receita do terceiro trimestre de 1,633 bilhão USD, alta anual de cerca de 22%, EPS não-GAAP de 2,11 USD e backlog de pedidos de 8,2 bilhões USD.

Interpretação de mercado: A empresa espera receita anual de 6,387–6,417 bilhões USD e EPS não-GAAP de 8,37–8,43 USD, demonstrando confiança na demanda futura. O backlog ainda precisa ser convertido em receita conforme contratos executados.

Lições para investimento: Observar receitas recorrentes, adoção de ferramentas de design e variações de margem. O desempenho pós-mercado e a reação da ação no dia seguinte devem ser avaliados separadamente, não misturando expectativas de pré-market e realização do resultado.

IV. Dinâmica de Mercado e Projetos

1. Strategy suspende compras semanais de BTC, recompra STRC

Strategy revelou não ter comprado ou vendido BTC entre 19 e 25 de outubro, nem realizado vendas via ATM; no mesmo período, usou 204,9 milhões USD em caixa para recomprar 2.068.459 ações preferenciais STRC. O uso dos recursos visa a gestão de capital e não se trata de compras à vista de BTC.

2. Bitmine atualiza tesouraria de ETH e recompras

Em 26 de outubro, Bitmine informou que, até as 14:00 de 25 de outubro (horário da costa leste dos EUA), detinha 6.051.933 ETH, com acréscimo de 10.452 ETH na semana. No mesmo período, recomprou cerca de 2,04 milhões de ações ordinárias. A ampliação do estoque de criptoativos e a recompra de ações são decisões de capital independentes.

3. Glassnode aponta divergência entre demanda à vista e alavancagem

Em 26 de outubro, a Glassnode publicou o relatório de mercado da semana 44, apontando que, após o pico e recuo do BTC, a demanda à vista enfraqueceu, mas a alavancagem em futuros e as taxas de financiamento compradas se mantêm elevadas. O relatório reflete a estrutura de mercado até a semana passada; é necessário acompanhar se a demanda à vista voltará e se a alavancagem cairá junto com as oscilações.

V. Calendário de Mercado do Dia

Eventos importantes em perspectiva: Hoje à noite, destaque para pedidos de bens de capital essenciais, demanda por moradia e confiança do consumidor, visando avaliar a amplitude do crescimento econômico. A decisão do Fed será divulgada após o término da reunião, não se deve considerar que iniciar a reunião significa que já há decisão tomada.

Opinião institucional: JP Powers, CIO da RWA Wealth Partners, declarou em 26 de outubro que o pedido de IPO da Anthropic favoreceu o otimismo do mercado, mas ainda é preciso observar a aceitação durante o IPO oficial. Ele lembra que, se os eventos frequentes emitirem sinais divergentes, há risco de volatilidade recorrente.

Este conteúdo é apenas para referência de informações de mercado e não constitui recomendação de investimento.