A Isomorphic Labs, subsidiária da Alphabet, estaria negociando uma rodada de financiamento com uma avaliação de pelo menos 40 bilhões de dólares.

Qatar Energy: A Qatar Energy terá uma participação de 30%, enquanto a operadora Petrobras terá 70%. O contrato de concessão está previsto para ser assinado no primeiro semestre de 2027.

(1) Em setembro, investidores japoneses tornaram-se, pelo segundo mês consecutivo, vendedores líquidos de títulos estrangeiros, devido ao aumento dos custos de empréstimo nos EUA e Europa, além do rendimento doméstico cada vez mais atrativo no Japão, levando-os a retirar investimentos do mercado de títulos internacional. (2) Dados do Ministério das Finanças do Japão divulgados nesta terça-feira mostram que, no mês passado, investidores japoneses venderam líquidos 969 bilhões de ienes (US$ 6,13 bilhões) em títulos estrangeiros, abaixo do volume líquido vendido de 1,16 trilhões de ienes no mês anterior. Dentre eles, foram vendidos líquidos 1,43 trilhões de ienes em títulos de dívida estrangeira de longo prazo, atingindo o maior valor em seis meses. Ao mesmo tempo, houve compra de cerca de 457 bilhões de ienes em papéis de curto prazo. (3) O aumento das taxas de juros no Japão está começando a atrair parte do robusto investimento externo de volta ao país, um sinal de mudança significativa nos fluxos globais de capital. Neste ano, investidores japoneses venderam líquidos aproximadamente 5,08 trilhões de ienes em títulos internacionais, atingindo o volume mais alto desde 2022. Essa saída de capital pode sustentar a taxa de câmbio do iene e pressionar o mercado de títulos, historicamente dominado por compradores japoneses. (4) O aumento nos custos de energia intensificou preocupações inflacionárias, levando o Federal Reserve dos EUA e o Banco Central Europeu a elevar as taxas de juros em setembro, e trazendo ainda mais pressão aos mercados globais de títulos. No início desta semana, o rendimento dos títulos japoneses de 10 anos atingiu 3,122%, o maior nível em 30 anos, ampliando a atratividade dos títulos domésticos. (5) Em setembro, o Bank of Japan liderou o movimento de vendas de títulos estrangeiros de longo prazo, com vendas líquidas de 2,49 trilhões de ienes, o maior valor em sete meses. Companhias de seguros de vida e administradoras de fundos de investimento também registraram vendas líquidas de 288,6 bilhões de ienes e 200,1 bilhões de ienes, respectivamente. No entanto, contas fiduciárias compraram líquidos 1,2 trilhão de ienes em títulos estrangeiros de longo prazo, destacando a diversidade de estratégias entre investidores institucionais japoneses. (6) Outro relatório do Bank of Japan mostra que, nos primeiros oito meses deste ano, investidores japoneses venderam líquidos 4,74 trilhões de ienes em títulos do governo americano, enquanto compraram líquidos 355,85 bilhões de ienes em títulos europeus. Dentro da Europa, os japoneses compraram líquidos 329,82 bilhões de ienes em títulos italianos, ao mesmo tempo em que venderam líquidos 208,59 bilhões de ienes em títulos franceses e 94,25 bilhões de ienes em títulos alemães.

A Infrastructure Capital Advisors está otimista em relação aos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos, justificando essa perspectiva pela expectativa de que o Federal Reserve fará apenas mais um aumento de juros. O CEO e gerente de portfólio da instituição afirmou em relatório que um único aumento está de acordo com o “dot plot” do Federal Reserve, ou seja, a previsão dos decisores para a taxa de juros, e é menor do que o que o mercado precifica atualmente. Ele declarou: “Os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA com vencimento em 10 anos geralmente superam a taxa final dos fundos federais do Federal Reserve em 100 pontos-base. Portanto, esperamos que, com dados de habitação fracos e um CPI núcleo baixo, o Federal Reserve pause os aumentos de juros e os rendimentos dos títulos de 10 anos se estabilizem em torno de 5%.”

1. Neste mês, os títulos do governo francês sofreram uma onda de vendas, que se espalhou para o mercado mais amplo da zona do euro, atraindo grandes investidores a aproveitarem ativos devastados, incluindo títulos italianos e títulos corporativos. Os investidores apostam que as preocupações do mercado sobre o risco de propagação podem estar exageradas. 2. O prêmio de custo de financiamento dos títulos franceses de 10 anos em relação aos títulos alemães de 10 anos aumentou para 1,4 pontos percentuais, expandindo cerca de dois terços em relação ao início do mês. Com o aumento das preocupações sobre as possíveis consequências da crise da dívida francesa, os spreads dos títulos de outros países da zona do euro também se ampliaram; entre eles, o spread dos títulos italianos superou 1,1 ponto percentual. 3. Diversos grandes gestores de ativos afirmaram que compraram de forma decisiva ativos de títulos atingidos pela onda de vendas, justificando que é improvável que a zona do euro repita o colapso econômico da crise da dívida de mais de dez anos atrás. Instituições como abrdn Investments acreditam que “este não é um repetição do cenário do início da década de 2010.”