Preço do ouro sobe; arrefecimento da inflação PCE reduz probabilidade de aumento dos juros pelo Fed em outubro

Portal de Câmbio, 30 de setembro—— Na manhã de quarta-feira (30 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, o preço à vista do ouro se fortaleceu, enquanto o preço à vista da prata apresentou leve fraqueza. Os dados de inflação dos EUA arrefeceram, aliviando a pressão sobre o Federal Reserve para apertar a política monetária imediatamente, porém o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA segue elevado e o dólar permanece forte, limitando o espaço de recuperação dos metais preciosos. O ouro à vista é negociado próximo de US$ 4.184,55 por onça, com alta diária de 0,07%; já a prata à vista está cotada em US$ 60,974, caindo 0,79%.

Na manhã de quarta-feira (30 de setembro), durante o pregão nos Estados Unidos, o preço à vista do ouro se fortaleceu, enquanto o preço à vista da prata apresentou leve fraqueza. Os dados de inflação dos EUA arrefeceram, aliviando a pressão sobre o Federal Reserve para apertar a política monetária imediatamente, porém o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA segue elevado e o dólar permanece forte, limitando o espaço de recuperação dos metais preciosos. O ouro à vista é negociado próximo de US$ 4.184,55 por onça, com alta diária de 0,07%; já a prata à vista está cotada em US$ 60,974, caindo 0,79%.



Os dados de Despesas de Consumo Pessoal (PCE) de agosto dos EUA foram divulgados: o PCE geral aumentou 0,3% em relação ao mês anterior e 3,4% em relação ao ano anterior; o núcleo do PCE subiu 0,2% na comparação mensal e 3,0% anualizada. A renda pessoal cresceu 0,2% em relação ao mês anterior, a renda disponível aumentou 0,3% e as despesas de consumo dispararam 0,9%. Os dados indicam que, embora a demanda final permaneça resiliente, o nível de inflação já se desacelerou.

O relatório do emprego do setor privado ADP apresentou forte desempenho, e o mercado está focado na divulgação do relatório de folha de pagamento não agrícola, que sairá na sexta-feira às 8h30 (horário do leste dos EUA), visto como próximo sinal-chave para avaliação do rumo dos juros pelo Federal Reserve. Antes da divulgação dos dados de inflação, a probabilidade implícita de alta de juros em outubro pelo Fed recuou para a faixa baixa de 40%, ante cerca de 70% no início da semana; ao mesmo tempo, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos permanece em torno de 5,2%. A queda da inflação reduz as expectativas de elevação dos juros e é positiva para o ouro, mas a resiliência do consumo e a força dos dados de emprego privado limitam o potencial de alta.

A situação do Estreito de Ormuz e as relações entre EUA e Irã ainda não foram resolvidas, mas as exportações de petróleo do Golfo voltaram ao normal, aliviando a pressão imediata sobre o mercado de petróleo. Países exportadores de petróleo do Golfo utilizam navios shuttle, transferências de navio para navio e o oleoduto leste-oeste da Arábia Saudita para contornar bloqueios e manter o transporte; as exportações de petróleo bruto do Oriente Médio voltaram ao seu nível mais alto desde o início dos conflitos com o Irã. O West Texas Intermediate (WTI) é negociado próximo de US$ 91 por barril, enquanto o Brent está cotado perto de US$ 98,63 por barril. Embora os preços do petróleo ainda estejam em nível elevado, suficientes para que a inflação energética faça parte da análise do Federal Reserve, eles já estão abaixo dos picos que causaram vendas nos metais preciosos na segunda-feira.

O petróleo exerce dupla influência sobre o ouro: a queda do petróleo reduz a pressão inflacionária que impulsiona o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA e o dólar; porém, uma estagnação nas negociações e riscos na navegação continuam a sustentar a demanda de compra de ouro como ativo de refúgio.

Antes da abertura das bolsas dos EUA, o apetite ao risco nos mercados globais está dividido. Os futuros dos índices de ações norte-americanos recuaram: o S&P 500 caiu 0,1%, o Dow Jones 0,2%, o Nasdaq recuou 0,3% — com o alto rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA pressionando as avaliações das ações. As bolsas europeias apresentam desempenho misto, com quedas nas bolsas da França e Alemanha e leve alta no mercado do Reino Unido; na Ásia, a maioria dos mercados teve valorização. O dólar recuou levemente frente ao iene e ao euro, proporcionando suporte ao preço do ouro, mas os rendimentos dos títulos dos EUA continuam altos, dificultando a recuperação da principal tendência de alta rompida na segunda-feira para os metais preciosos.

Outros mercados internacionais principais: o barril de WTI, negociado na New York Mercantile Exchange, sobe para US$ 91; Brent está em US$ 98,63. O rendimento dos títulos do Tesouro norte-americano de 10 anos mantém-se próximo de 5,258%. O índice dólar recuou em relação ao pico de dois meses registrado na terça-feira.

O próximo objetivo de alta dos compradores é consolidar o preço do ouro acima da faixa de resistência de US$ 4.210,63-4.222,11; caso haja rompimento efetivo, o próximo alvo é US$ 4.238,00, seguido de US$ 4.254,44.

O objetivo de baixa dos vendedores no curto prazo é quebrar o suporte em US$ 4.162,06; caso desça ainda mais, próximos suportes em US$ 4.136,44 e na faixa de US$ 4.000-4.020.

Primeira resistência em US$ 4.210,63, segunda resistência em US$ 4.222,11; primeiro suporte em US$ 4.162,06, segundo suporte em US$ 4.136,44.





Os compradores de prata precisam impulsionar o preço da prata de volta acima da faixa de US$ 62,069-62,834; após romper, os alvos são a média móvel de 50 dias em torno de US$ 63,890 e, acima disso, US$ 64,080.

O objetivo de baixa dos vendedores é romper o suporte de US$ 60,639, com próximo alvo em US$ 59,706 e, em caso de queda acentuada, a faixa entre US$ 56-57.

Primeira resistência em US$ 62,069, segunda resistência em US$ 62,834; primeiro suporte em US$ 60,639, segundo suporte em US$ 59,706.