Prévia do mercado de ações dos EUA | Futuros dos três principais índices acionários sobem juntos; rendimento dos títulos do Tesouro de 10 anos atinge maior nível desde 2002; Micron Technology (MU.US) oscila após resultados financeiros

Tendências do mercado antes da abertura

1. Na manhã de quinta-feira, 1º de outubro, antes da abertura do mercado americano, os três principais índices futuros de ações dos EUA subiram juntos. Até o momento desta publicação, o futuro do Dow Jones subiu 0,41%, o futuro do S&P 500 subiu 0,43% e o futuro do Nasdaq subiu 0,62%.

2. Até o momento desta publicação, o índice DAX da Alemanha subiu 0,05%, o índice FTSE 100 do Reino Unido caiu 0,91%, o índice CAC40 da França caiu 0,49% e o índice Euro Stoxx 50 caiu 0,34%.

3. Até o momento desta publicação, o petróleo bruto WTI subiu 1,34%, sendo cotado a 91,63 dólares por barril. O petróleo Brent subiu 1,87%, sendo cotado a 99,86 dólares por barril.

Notícias do mercado

O rendimento do Tesouro americano de 10 anos atinge o maior nível desde 2002, e o índice do dólar chega ao topo dos últimos três meses. O rendimento do título de referência dos EUA subiu para o maior nível desde 2002, enquanto o índice do dólar ultrapassou a máxima anterior de julho, atingindo o maior valor desde o final de junho. A inflação persistente, o grande endividamento do governo e o forte crescimento econômico mantêm as expectativas de juros do mercado em patamares elevados. Com a alta do preço do petróleo, o rendimento do Tesouro americano de 10 anos subiu 4 pontos-base para 5,33%, superando a máxima de 2007. O rendimento do título de 30 anos também atingiu o maior nível desde 2002. O mercado de Treasuries dos EUA tem vivido quedas sucessivas há meses. Os títulos de governos em todo o mundo estão sob pressão, e os preços elevados do petróleo relacionados à guerra no Oriente Médio estão causando efeitos em cadeia sobre a economia global, levando investidores a apostarem que bancos centrais, incluindo o Federal Reserve, podem aumentar ainda mais as taxas de juros.

EUA pressionam Europa para liberar reservas de diesel e reduzir preço do petróleo. De acordo com fontes, o governo americano informou à Alemanha e à França que devem utilizar suas reservas emergenciais de diesel para aliviar os preços globais de combustíveis, caso contrário, poderão enfrentar uma proibição de exportação de diesel pelos EUA. Nos últimos anos, os EUA têm assumido uma parcela cada vez maior no fornecimento de diesel para a Europa. Recentemente, diante do aumento do preço do diesel no varejo nos EUA e da pressão inflacionária ameaçando as eleições de meio de mandato, o presidente Trump e seus conselheiros iniciaram consultas de emergência para discutir a possível implementação de uma proibição de exportação. Trump declarou em 30 de setembro que ainda está avaliando opções para conter o preço do petróleo, incluindo a proibição de exportações, mas reconheceu que, embora a medida possa baixar o preço do diesel, pode também pressionar o preço da gasolina para cima.

Negociações entre EUA e Irã entram em impasse; Rubio ordena saída imediata da delegação iraniana. Conforme reportado, um oficial americano e outra fonte próxima disseram que, após impasse nas negociações entre EUA e Irã, Rubio exigiu na segunda-feira que a delegação do Irã na ONU deixasse os EUA imediatamente. Embora a delegação iraniana provavelmente fosse sair em breve de qualquer forma, a atitude de Rubio representa uma rara repreensão diplomática, destacando a profunda desconfiança entre os dois países enquanto as tentativas de mediação para encerrar o conflito seguem fracassando. O mediador Catar tentou anteriormente impulsionar avanços diplomáticos, mas sem progresso, com ambas as partes resistentes a ceder. Entre os oficiais iranianos ordenados a sair de Nova York está o ministro das Relações Exteriores, Araghchi.

SoftBank conclui último investimento adicional de US$ 10 bilhões na OpenAI, totalizando US$ 64,6 bilhões de investimentos. Em 1º de outubro, a SoftBank anunciou que completou, por meio do Vision Fund 2, o terceiro e último investimento adicional na OpenAI, de US$ 10 bilhões. Dessa forma, os US$ 30 bilhões de investimentos adicionais previamente anunciados pela SoftBank estão totalmente concluídos. Com isso, o total investido pela SoftBank na OpenAI soma US$ 64,6 bilhões, representando cerca de 13% de participação. Os recursos para este investimento vieram da emissão de títulos de dívida em moeda estrangeira anunciada em 24 de setembro.

Senadores bipartidários dos EUA propõem legislação de responsabilidade para IA, exigindo que empresas sejam responsabilizadas por invasões de agentes inteligentes. Os senadores republicano Josh Hawley e democrata Chris Murphy planejam apresentar uma lei de responsabilidade para inteligência artificial. Apesar de Trump ter deixado claro que seu governo defende a autorregulação do setor, mais republicanos insistem na necessidade de novas regras. Segundo notícias, o projeto chamado “Lei de Responsabilização de Agentes Inteligentes de IA” buscaria responsabilizar empresas criminal e civilmente por incidentes de hacking causados por IA. Os parlamentares entendem que a legislação atual deixa muitas incertezas sobre quem deve responder em caso de invasão de sistemas por IA. Essa postura contrasta com a de oficiais do governo, que afirmam que as leis existentes já tratam dos danos causados por IA.

Japão vai detalhar o plano dos primeiros cinco anos de seu programa de investimentos de US$ 2,3 trilhões. O governo liderado pelo primeiro-ministro Sanae Takaichi planeja definir detalhes de custos dos primeiros cinco anos de seu programa de investimentos de US$ 2,3 trilhões, com duração de 14 anos, sendo o primeiro passo para dissipar dúvidas sobre a escala do projeto. De acordo com documentos submetidos ao Comitê de Estratégia de Crescimento do Japão nesta quinta-feira, o governo irá listar os campos e volumes de investimentos domésticos até cerca de 2030 até o fim do ano, fornecendo mais detalhes para a estratégia de crescimento já anunciada. Um funcionário do gabinete declarou que também serão apresentados detalhes dos investimentos públicos e privados.

EUA e Coreia do Sul lançarão investimentos de US$ 200 bilhões; Trump anuncia três grandes projetos de energia. O presidente Trump declarou anteriormente: “Encontrei-me em Nova York com o presidente sul-coreano Lee Jae-myung, e chegamos a um acordo para iniciar novos investimentos de US$ 200 bilhões nos Estados Unidos! Com base no acordo de Comércio & Investimento Estratégico de US$ 350 bilhões do ano passado com o presidente Lee, construiremos projetos de energia e eletricidade americanos em todo o país. Primeiro, avançaremos com um projeto nuclear de US$ 120 bilhões, construindo oito grandes reatores nucleares nos EUA — incluindo seis reatores Westinghouse AP1000 e dois sul-coreanos APR-1400. Segundo, os dois países concordaram em iniciar um projeto de US$ 50 bilhões de gás natural liquefeito no Alasca, desenvolvendo recursos abundantes do estado, construindo novas infraestruturas de gás e empregando trabalhadores americanos. Em terceiro, a cidade de Exinor, no Texas, terá um grande projeto de geração de energia a gás de US$ 22 bilhões, com capacidade instalada de 6,4 GW, fornecendo uma grande quantidade de eletricidade confiável para o Texas.”

Notícias de ações individuais

Volatilidade nas ações após resultados! Receita da Micron (MU.US) supera expectativas; CEO prevê expansão do mercado de AI física. A receita do quarto trimestre fiscal de 2026 da Micron ficou em US$ 54,229 bilhões, ante US$ 11,315 bilhões do ano anterior, acima das expectativas de US$ 50,584 bilhões. A empresa também apresentou orientação de vendas acima do previsto para o trimestre atual, impulsionada pelo crescimento sem precedentes da inteligência artificial. A previsão é que a receita do próximo trimestre fiscal atinja entre US$ 60 bilhões e US$ 63 bilhões, enquanto a média dos analistas era de US$ 56,8 bilhões. A empresa também espera que a oferta e demanda de memória e armazenamento em 2027 e 2028 sejam ainda mais restritas que em 2026. O lucro ajustado será de cerca de US$ 38,15 por ação, acima da estimativa de US$ 36,02. Ainda assim, as ações da Micron apresentaram volatilidade no pré-mercado de sexta-feira. Na teleconferência de divulgação, o presidente e CEO Sanjay Mehrotra apontou que, além dos data centers, o próximo grande mercado incremental será o de AI física. "Carros autônomos são a primeira grande implementação de AI física, e acreditamos que, ao longo do tempo, isso se expandirá para robôs humanoides e outros sistemas autônomos inteligentes."

Accenture (ACN.US) apresenta fortes resultados, minimizando preocupações com disrupção pela IA. Após anunciar resultados do quarto trimestre fiscal acima do previsto, as ações da Accenture subiram fortemente, afastando temporariamente os temores de que a inteligência artificial possa revolucionar o setor de consultoria. A receita totalizou US$ 18,7 bilhões, superando a expectativa dos analistas de US$ 18,03 bilhões. O lucro ajustado por ação foi de US$ 3,29, também superando os US$ 3,18 esperados por Wall Street.

Gigantes de IA como Nvidia (NVDA.US) e Meta (META.US) questionam "alarmismo" excessivo da Anthropic. Segundo fontes, CEOs da Nvidia, Jensen Huang, e outros líderes do setor de tecnologia, questionaram o CEO da Anthropic, Dario Amodei, durante evento na Casa Branca, sobre seus alertas públicos acerca dos riscos de ataques cibernéticos, desemprego em massa, entre outros perigos trazidos por modelos de IA, considerando essas declarações exageradas. Amodei respondeu que o setor precisa informar a sociedade sobre as capacidades e riscos potenciais dos modelos de IA, e não minimizar os problemas. A discussão ocorreu durante reunião de Trump com diversos líderes de empresas de IA, incentivando mecanismos de autorregulação. A Anthropic defende medidas de segurança mais rígidas e já criticou empresas e governos por subestimarem riscos de IA. Já Nvidia, Meta e outros líderes como Zuckerberg preferem um modelo mais autorregulado e de rápido avanço para IA. No passado, Anthropic, OpenAI e Google consideraram criar uma agência reguladora de IA nos moldes da autorregulação do setor financeiro, mas a proposta foi descartada diante do temor de Huang, Zuckerberg e Musk, CEO da SpaceX (SPCX.US), de que isso concentraria ainda mais poder nas líderes de IA.

TSMC (TSM.US) avalia construir novo complexo no Texas para produzir mais chips de IA. Segundo fontes, a TSMC está considerando novos investimentos em instalações internacionais para atender à demanda persistente por hardware de inteligência artificial. Neste ano, mais de 75% da receita de wafers da TSMC veio da América do Norte, e empresas como Nvidia e AMD (AMD.US) têm trazido grandes encomendas de tecnologia avançada. Se a TSMC decidir investir no Texas, o projeto deve envolver múltiplas fábricas de chips, com custo de pelo menos US$ 20 bilhões cada. Porém, o planejamento está em fase inicial e depende ainda da renovação de incentivos fiscais à manufatura avançada, cuja vigência termina este ano.

Broadcom (AVGO.US) concederá até US$ 42 bilhões em crédito à Anthropic para aluguel de chips. O prospecto de IPO da Anthropic revela uma parceria ampla com algumas grandes empresas de tecnologia, com destaque para a Broadcom. A colaboração entre as empresas inclui fornecimento de capacidade computacional, aluguel de equipamentos e financiamento. Parte do acordo, a Broadcom concordou em conceder até US$ 42 bilhões de empréstimos à Anthropic para financiar despesas de infraestrutura. Assim, a Anthropic deve se tornar, no próximo ano, o principal cliente da Broadcom em design de chips. Como parte da estrutura de financiamento, a Broadcom pode nomear parceiros financeiros e as dívidas podem ser convertidas em ações da Anthropic.

Co-CEO da Netflix (NFLX.US) afirma que crescimento da empresa ficou aquém das expectativas. O co-CEO da Netflix, Ted Sarandos, declarou que o ritmo de crescimento da empresa não atendeu às suas expectativas. Sarandos afirmou na quarta-feira: “No geral, nosso crescimento não é tão rápido quanto eu gostaria, estamos trabalhando para acelerá-lo. No entanto, também estamos tomando ações que trazem grande pressão sobre esse número.” Ele comentou que, embora a receita em todas as regiões tenha crescido dois dígitos, o engajamento dos usuários subiu apenas 2% no último exercício. Para impulsionar o crescimento, a Netflix está expandindo seus negócios além de filmes e séries, núcleo da empresa, sendo que cerca de 5% do orçamento de conteúdo de US$ 20 bilhões é destinado a programação ao vivo. A empresa também planeja ampliar a distribuição de grandes filmes em salas de cinema. As ações da Netflix caíram cerca de 24% neste ano. Com o aumento dos gastos com conteúdo, espera-se que as receitas e lucros desacelerem nos próximos períodos.

SpaceX (SPCX.US) de Musk considera ajustar preços de assinatura do Grok e do X. Documentos revelam que a SpaceXAI, empresa do Musk, está considerando ajustar as opções de assinatura do chatbot Grok e da plataforma social X, planejando uma oferta unificada com quatro níveis de preço. A versão gratuita dará acesso ao Grok, mas com usos bastante limitados; o plano Ultra, mais caro, terá mensalidade de US$ 100 e incluirá um agente de IA Grok Bot, destinado a usuários de uso intenso. Além disso, existe o plano Lite de US$ 8 mensais, oferecendo acesso ao Grok, selo de verificação no X e menos anúncios. Atualmente, a SpaceXAI disputa com empresas como Anthropic e OpenAI para aprimorar seus produtos de IA e ampliar a base de clientes corporativos.

Principais dados econômicos e eventos previstos

20:30 (horário de Brasília): Pedidos iniciais de seguro-desemprego dos EUA até a semana de 26 de setembro.

21:05: Discursos dos presidentes do Federal Reserve de Richmond (Barkin), de Boston (Collins) e de Kansas City (Schmid).

21:30: Discurso da presidente do Banco Central Europeu, Christine Lagarde.

21:45: PMI final do setor manufatureiro dos EUA (SPGI) de setembro.

22:00: PMI industrial ISM de setembro dos EUA; discurso do governador do Fed, Waller.

01:30 do dia seguinte: Discurso do vice-presidente do Fed, Jefferson.

03:00 do dia seguinte: Discurso da governadora do Fed, Bowman.

03:30 do dia seguinte: Discussão moderada pelo presidente do Fed de Nova York, Williams, também membro votante permanente do FOMC, em painel do banco central.

06:45 do dia seguinte: Discurso da presidente do Fed de Dallas, Logan, membro do FOMC em 2026.

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