Relatório diário do Bitget UEX ｜ Trégua comercial entre EUA e China estendida por apenas dois meses; Nasdaq sobe ligeiramente 0,01%; Meta salta 4,50% (25 de setembro de 2026)

I. Seleção das Principais Notícias

Federal Reserve e Economia Americana

Número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego permanece baixo, vendas de novas casas superam as expectativas

• O número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego nos EUA para a semana encerrada em 19 de setembro foi de 197 mil, abaixo da expectativa do mercado de 201 mil, valor anterior era de 198 mil.
• O número de solicitações contínuas do benefício ficou em 1,719 milhão, levemente abaixo da expectativa do mercado, mas um leve aumento em relação ao valor anterior.
• As vendas de novas casas em agosto nos EUA, em ritmo anualizado, foram de 684 mil unidades, crescimento mensal de 6,4%, significativamente acima do esperado pelo mercado; o estoque de novas casas à venda caiu para 483 mil unidades, equivalente a 8,5 meses de oferta.
• O crescimento nas vendas de novas casas foi parcialmente impulsionado por descontos dos incorporadores e incentivos para compra, mas a mediana de preço das casas ainda caiu 5,8% ano a ano.

Impacto no Mercado: Dados de emprego e habitação continuam mostrando resiliência da economia americana, reduzindo a necessidade do Federal Reserve adotar política monetária mais flexível no curto prazo. Caso os juros elevados permaneçam por mais tempo, haverá pressão sobre a valoração de ações de tecnologia, setor imobiliário e apetite ao risco de ativos cripto.

Política de Comércio Internacional

Tregua comercial entre EUA e China é prorrogada por dois meses, mas divergências fundamentais não foram resolvidas

• Após encontro entre o presidente americano Donald Trump e o presidente chinês Xi Jinping, ambos concordaram em prorrogar a trégua por dois meses, novo prazo até 10 de janeiro de 2027.
• Não houve avanços significativos quanto a tarifas, fornecimento de terras raras, restrições de exportação de tecnologia dos EUA e compromissos de compra da China.
• Há divergências notáveis sobre regulação de inteligência artificial e sobre a questão de Taiwan; estes temas serão tratados em futuras negociações.

Impacto no Mercado: A prorrogação reduz o risco imediato de escalada de tarifas, mas como o prazo é curto, a incerteza política é apenas adiada. Empresas dos setores de semicondutores, eletrônicos de consumo, equipamentos industriais e cadeias globais de suprimento ainda enfrentam riscos relacionados a tarifas e controles de exportação.

Commodities Internacionais

Preocupações com o fornecimento no Oriente Médio voltam à tona, Brent retorna a US$ 107

• Riscos crescentes à segurança no Oriente Médio reacenderam os receios do mercado quanto à interrupção do fornecimento e transporte de petróleo.
• Brent voltou para próximo de US$ 107 por barril, enquanto o WTI mantém-se acima de US$ 94 por barril.
• O índice do dólar permanece próximo de 101, e o rendimento do título do tesouro americano de 10 anos gira em torno de 5,1%, exercendo pressão sobre metais preciosos.

Impacto no Mercado: Preços persistentemente altos do petróleo podem aumentar custos no transporte, manufatura e consumo, limitando o espaço para afrouxo monetário por bancos centrais. A expectativa de lucros das produtoras de energia é sustentada, enquanto setores de aviação, logística e intensivos em energia sentem maior pressão de custos.

II. Revisão do Desempenho de Mercado

Desempenho de Commodities e Câmbio

• Ouro à vista: Cerca de US$ 4.272/onça.
• Prata à vista: Cerca de US$ 63,76/onça.
• Futuros do WTI: Cerca de US$ 94,39/barril.
• Futuros do Brent: Cerca de US$ 106,77/barril.
• Índice do Dólar (DXY): Cerca de 100,98.
• Juro do tesouro dos EUA em 10 anos: Cerca de 5,11%.

Análise de direção: Riscos no fornecimento do Oriente Médio impulsionaram a recuperação do preço do petróleo, enquanto dólar forte e retornos altos dos títulos americanos limitam o potencial de alta para o ouro e prata. O mercado continua atento à possível transmissão dos preços de energia aos dados de inflação.

Desempenho das Criptomoedas

• BTC: Cerca de 84.418 USDT, alta de 0,24% em 24h, volume negociado de cerca de US$ 38,2 bilhões.
• ETH: Cerca de 2.689 USDT, alta de 0,59% em 24h, volume negociado de cerca de US$ 14,5 bilhões.
• Valor total de mercado das criptomoedas: Cerca de US$ 2,88 trilhões.
• Volume negociado total em 24h: Cerca de US$ 101 bilhões.

Observação sobre fluxo de capitais e volume/preço: BTC e ETH ensaiaram uma leve recuperação após recuo da sessão anterior, mas o volume não indica rompimento consistente, movimento atual remete a uma recuperação em patamares baixos. Dados semanais da Strategy mostram compra de 950 BTC entre 14 e 20 de setembro; BitMine adquiriu 27.562 ETH na semana anterior. Ambos são dados semanais, não referentes a compras no intraday de 25 de setembro.

Análise de direção: Grandes instituições continuam alocando BTC e ETH em seus balanços, sustentando a demanda de médio e longo prazo; porém, yields elevados dos títulos americanos e força do dólar ainda limitam o apetite ao risco no curto prazo. Se os preços seguirem subindo sem aumento de volume, é necessário cautela quanto à consistência da recuperação.

Desempenho dos Índices Americanos

• Dow Jones Industrial Average: Fechou a 51.349,98 pontos, queda de 0,31%.
• S&P 500: Fechou a 7.704,13 pontos, queda de 0,02%.
• NASDAQ Composite Index: Fechou a 26.939,37 pontos, alta de 0,01%.

Os três principais índices mostraram performances diversas, com Dow sendo pressionado por ações cíclicas e de consumo, S&P 500 praticamente estável e setor de tecnologia relativamente resiliente.

Desempenho das Sete Big Techs

• NVDA: US$ 224,58, queda de 0,40%.
• AAPL: US$ 335,92, queda de 0,28%.
• MSFT: US$ 497,93, queda de 0,55%.
• GOOGL: US$ 342,36, alta de 1,35%.
• AMZN: US$ 249,38, alta de 0,03%.
• META: US$ 777,59, alta de 4,50%.
• TSLA: US$ 377,94, queda de 0,54%.

Resumo de desempenho e análise: Entre as sete gigantes de tecnologia, três subiram e quatro caíram. Meta liderou os ganhos após anunciar, na Connect, novos óculos inteligentes de IA, óculos VR e plano de integração da IA Muse; Alphabet também apresentou resultado positivo. Microsoft, Tesla e Nvidia recuaram levemente. As transações temáticas de IA migram de investimentos em infraestrutura para dispositivos finais e monetização de aplicações.

Observações Setoriais

Dispositivos finais de IA: Meta Connect reforça narrativa sobre óculos inteligentes e agentes de IA

• Ação de destaque: Alta de 4,50% para Meta.
• Fatores de impulso: Meta anunciou a chegada do agente Muse aos óculos de IA e lançou Ray-Ban Meta Audio e novo modelo de óculos VR com cerca de 100g. O novo VR deve ser lançado na primavera de 2027, com preço inicial de US$ 1.299,99.
• Observação futura: Monitorar vendas de hardware, margem bruta do produto, taxa de conversão paga do Muse e questões de privacidade e permissões.

Apostas & Hotelaria: Prêmio de aquisição desaparece e MGM recua fortemente

• Ação de destaque: MGM Resorts caiu 10,99%, fechando a US$ 33,69.
• Fatores de impulso: People Incorporated retirou a proposta de aquisição das ações remanescentes da MGM, levando ao desaparecimento do prêmio anteriormente incorporado aos preços pelo mercado.
• Observação futura: O foco do preço retorna para os negócios em Las Vegas, Macau e o desempenho do BetMGM.

Energia Solar: Alto custo de financiamento continua pressionando o setor

• Ação de destaque: First Solar caiu 10,32%, fechando a US$ 172,16.
• Fatores de impulso: O ambiente de juros altos e ajustes de alvo por analistas continuam a pressionar o setor solar, enquanto o mercado avalia o equilíbrio entre custos de financiamento, apoio político e demanda dos projetos.

III. Análise aprofundada de principais ações americanas

1. Meta (META) – Agente de IA nos óculos, ecossistema de hardware desponta como nova expectativa de crescimento

Resumo do evento: No dia 24 de setembro, Meta subiu 4,50%, fechando a US$ 777,59. Na Connect 2026, a empresa exibiu diversos óculos inteligentes e produtos VR, além de anunciar que o agente Muse estará disponível nos óculos de IA, permitindo comunicação, navegação e outras tarefas cross-app através dos wearables.

Análise de mercado: Os óculos inteligentes trazem para Meta uma nova porta de entrada além dos anúncios digitais, podendo ampliar o alcance do Muse. No entanto, custo de fabricação, aceitação do consumidor, privacidade e confiabilidade do agente em executar tarefas ainda determinarão a conversão do produto em receita recorrente.

Insight para investimentos: O foco recai sobre encomendas de novos dispositivos, entregas reais, margem bruta de hardware, usuários ativos do Muse e conversão em assinantes. A alta da ação aumentou a exigência de resultados em adoção e monetização dos produtos.

2. Costco (COST) – Lucro acima do esperado, crescimento de sócios e canais digitais

Resumo do evento: Na sessão regular, Costco caiu 0,96%, fechando a US$ 896,48; após o balanço, subiu cerca de 0,26% no after-market. No quarto trimestre fiscal, a receita líquida cresceu 11,2% ano a ano, atingindo US$ 93,9 bilhões, totalizando aproximadamente US$ 95,7 bilhões; lucro por ação de US$ 6,75, acima das estimativas do mercado.

Análise de mercado: Desconsiderando o efeito do preço da gasolina e câmbio, as vendas nas mesmas lojas cresceram 6,7%, com canais digitais subindo cerca de 19,8%. Receita com taxas de sócios saltou para US$ 1,85 bilhão, com taxa de renovação nos EUA e Canadá de 92,3%, mostrando que o modelo principal de assinaturas segue sólido.

Insight para investimentos: Os fundamentos de Costco permanecem fortes, mas a reação fraca no after-market indica que melhorias já estavam precificadas. Deve-se monitorar reajustes na taxa de sócios, margem de produtos e evolução dos gastos dos consumidores.

3. MGM Resorts (MGM) – Retirada de proposta de aquisição faz prêmio de evento se dissipar rapidamente

Resumo do evento: MGM caiu 10,99%, fechando a US$ 33,69. People Incorporated retirou a proposta de aquisição de US$ 48,30 por ação para os papéis ainda não detidos.

Análise de mercado: A queda reflete o desaparecimento do prêmio pelo evento, não deterioração equivalente dos fundamentos em um dia. O preço volta a ser pautado por demanda de apostas, ocupação hoteleira, negócios em Macau e rentabilidade do cassino online.

Insight para investimentos: Volatilidade de curto prazo pode continuar até completa saída dos recursos especulativos. O foco agora está em eventual retorno de capital ao acionista e na evolução do fluxo de caixa e margem do BetMGM.

IV. Dinâmica de Mercado e Projetos

1. Prorrogação da trégua comercial EUA-China: As partes estenderam a trégua por dois meses até 10 de janeiro de 2027, mas temas como tarifas, terras raras, restrições tecnológicas e comprometimento de compras ainda sem avanços substanciais.
2. Investimento de Binance em Circle: Binance anunciou investimento de US$ 100 milhões na Circle e acordo de cinco anos para fomentar liquidez, pagamentos e aplicações de stablecoin, especialmente em USDC.
3. SEC dos EUA avança em piloto de tokenização de ações: SEC propõe piloto de até cinco anos dando isenções para parte das ações tokenizadas, testando liquidação, emissão e negociação em blockchain.
4. CLARITY não avança: Projeto de estrutura para mercado de ativos digitais foi barrado no Senado; curto prazo segue incerto, foco no futuro das ações regulatórias da SEC e CFTC.
5. Instituições continuam alocando em cripto: Relatório semanal da Strategy mostra compra de 950 BTC e BitMine de 27.562 ETH na semana anterior; operações reiteram tendência institucional, mas não representam fluxo intradiário em 25/09.

V. Calendário de Mercado de Hoje

Dados Importantes e Eventos

Todos os horários em Brasília (UTC+8).

Perspectivas para os principais eventos

• Pedidos de bens duráveis nos EUA: Atenção especial para pedidos de bens de capital, excluindo aeronaves, para avaliar investimento empresarial e demanda industrial.
• Índice de confiança do consumidor de Michigan: Preliminar de setembro caiu para 47,8, enquanto expectativa de inflação para um ano subiu para 4,6%; se haverá revisão na final, isso pode impactar previsões de consumo e inflação.
• Discursos de autoridades do Fed: Mercado atento para como os membros vão avaliar a resiliência econômica, preços altos de energia e necessidade de ajuste adicional nas políticas.
• Resultados de empresas: Nenhuma grande empresa de tecnologia divulga resultados em 25 de setembro, foco do mercado estará em dados macro, juros e política comercial.

Opinião das Instituições

Bank of America elevou a projeção do preço do Brent para US$ 95 no final do ano e alerta que, caso a oferta do Oriente Médio seja interrompida de forma prolongada, preços extremos acima de US$ 150 são possíveis. Para o setor de IA, institucionais seguem otimistas quanto à adoção e monetização, mas em ambiente de juros elevados, investidores exigirão mais de vendas de dispositivos, conversão paga e fluxo de caixa, e não apenas múltiplos inflados por lançamentos de produtos.

Aviso Legal: Este texto é apenas para referência de informações de mercado e não constitui recomendação de investimento. Preços de mercado variam de acordo com as condições e recomenda-se consultar cotações atualizadas na hora da negociação.