Rosnący wbrew rynkowi! Apple dołącza do klubu 5 bilionów dolarów
W środę indeks S&P 500 spadł o ponad 1%, podczas gdy Apple zdołało wzrosnąć wbrew trendowi i jego kapitalizacja rynkowa oficjalnie przekroczyła 5 bilionów dolarów, stając się po Nvidia drugą na świecie firmą, która osiągnęła ten kamień milowy. Przekroczenie tej wartości zbiegło się z odejściem Cooka i objęciem stanowiska przez nowego szefa, Ternusa. Jednak słabość w dziedzinie AI oraz sprzętowe ambicje OpenAI sprawiają, że na szczycie tych 5 bilionów dolarów zaczynają pojawiać się niepokoje.
Apple, celowo zachowując powściągliwość w wyścigu zbrojeń AI, jako pierwsza wspięła się na szczyt wartości rynkowej wynoszącej 5 bilionów dolarów.
W środę Apple oficjalnie zakończyła dzień z kapitalizacją rynkową przekraczającą 5 bilionów dolarów, stając się drugą na świecie spółką giełdową, która przekroczyła ten próg – tuż za gigantem chipów Nvidia. Według danych Dow Jones Market Data, Apple zakończyła dzień z wartością 5.005 bilionów dolarów, a cena akcji osiągnęła historyczny rekord.
Warto podkreślić, że ten przełom miał miejsce w kontekście ogólnego nacisku na rynek amerykański – tego dnia indeks S&P 500 spadł o 1,1%, Nasdaq 100 o 2%, indeks chipów zaliczył sześć kolejnych spadków, a tacy giganci technologiczni jak Nvidia czy Meta odnotowali ponad 3% spadki.
Wcześniej, podczas lipcowych sesji, Apple aż sześć razy podczas dnia handlu przekraczała próg 5 bilionów dolarów, lecz nigdy nie utrzymała tej wartości na zamknięciu – aż do środy, kiedy nastąpiło decydujące przebicie. Ten moment zbiega się z końcem ery Tima Cooka i początkiem kadencji nowego CEO, Johna Ternusa.
Dziedzictwo Cooka
Cook oficjalnie odszedł ze stanowiska 31 sierpnia tego roku, kierując Apple przez 15 lat.
W tym czasie wartość rynkowa Apple wzrosła 13-krotnie. Roczna sprzedaż iPhone’ów prawie się poczworzyła. Przychody z usług wzrosły z 10 miliardów dolarów rocznie do ponad 100 miliardów dolarów. Dwie linie produktów – Apple Watch i AirPods – przyniosły łącznie ponad 30 miliardów dolarów rocznie. W tym samym czasie Apple odkupiła akcje i wypłaciła dywidendy o wartości ponad 1 biliona dolarów.
Analitycy wskazują, że akcje Apple są handlowane z premią względem ogólnego poziomu S&P 500, choć ich przychody rosną wolniej niż średnia indeksu – kluczowy powód to postrzeganie Apple na rynku jako niezwykle pewnego i defensywnego aktywa.
Podstawą modelu Cooka była ścisła kontrola wydatków kapitałowych. Podczas gdy Microsoft, Google i Meta inwestowały ogromne sumy w budowę centrów danych pod wpływem fali AI, Apple konsekwentnie skupiała się na sprzęcie i usługach o wysokiej marży, a wartość tej strategii jest coraz bardziej widoczna w erze AI.
Logika podwyżek cen zyskała uznanie rynku
Apple teraz mierzy się z rzeczywistą presją: centra danych zwiększają zapotrzebowanie na pamięci i chipy do przechowywania danych, co prowadzi do niedoborów i podwyżek kosztów chipów wykorzystywanych w iPhone, Mac i iPad.
Apple odpowiedziała podwyżkami cen we wszystkich liniach, także w przypadku starszych modeli iPhone, które zwykle taniały.
Teoretycznie było to ryzykowne – konsumenci mogą odkładać wymianę urządzeń. Jednak od pierwszej rundy podwyżek ceny akcji Apple wzrosły łącznie o 25%.
Analityk Bank of America Wamsi Mohan tłumaczy: „Inwestorzy uważają, że użytkownicy Apple zaakceptują wyższe ceny, nawet jeśli zmniejszą się marże – ogólny poziom zysku Apple powinien się utrzymać, a nawet wzrosnąć.” Dodaje, że nadchodzący składany iPhone Duo ma szansę podbić rynek, a nowy Siri AI zachęci użytkowników do wymiany urządzeń.
AI: niepewnie wiszące pięta Achillesa
AI od dawna jest piętą achillesową Apple, krytykowaną przez zewnętrzne środowisko.
Próby stworzenia przez Apple własnego zaawansowanego modelu AI zakończyły się porażką, a Siri została daleko w tyle po pojawieniu się ChatGPT. Według „The Wall Street Journal”, Apple tej jesieni wypuściła nową wersję Siri opartą na technologii Google, lecz nadal ustępuje konkurentom w wielu kluczowych aspektach.
Atutem Apple jest fakt, że nowa Siri jest bezpośrednio zintegrowana z codziennie używanymi przez miliardy użytkowników iPhone’ami, a Apple dysponuje ogromną ilością danych osobowych, które teoretycznie mogą posłużyć do stworzenia bardziej atrakcyjnych funkcji AI.
Jednak zagrożenie rośnie. OpenAI pracuje nad serią urządzeń sprzętowych napędzanych AI i już pożarło setki pracowników Apple. W lipcu tego roku Apple pozwała OpenAI za kradzież tajemnic handlowych. OpenAI odpowiedziało, że „nie ma żadnych dowodów na zasadność pozwu” i w środowym nowym dokumentach prawnych zarzuciło, że Apple zwerbowała jednego z jej pracowników, który odchodząc zabrał ze sobą poufne dokumenty. Apple oświadczyła, że nie znalazła potwierdzenia tych nowych zarzutów.
„The Wall Street Journal” wskazuje, że AI będzie polem, na którym Ternus musi udowodnić swoją wartość – albo otworzy dla Apple erę innowacji i wzrostu, albo będzie świadkiem utraty przez firmę jej ikonicznej pozycji definiującej sposób interakcji ludzi z technologią.
Kapitalizacja rynkowa 5 bilionów dolarów to punkt wyjścia przekazany przez Cooka Ternusowi – linia, której musi pilnować i którą musi przekroczyć.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Berkshire zwiększa inwestycję o 330 milionów dolarów, akcje tej „fabryki odnawiania aplikacji” wzrosły w ciągu jednego dnia o ponad 40%
Berkshire Hathaway zainwestował dodatkowe 330 milionów dolarów w Bending Spoons, zwiększając swój udział do 4%. Informacja ta spowodowała jednodniowy wzrost ceny akcji Bending Spoons o ponad 41%. Transakcja ta jest najnowszym znaczącym posunięciem kapitałowym od czasu objęcia stanowiska CEO przez Grega Abela. Bending Spoons specjalizuje się w przejmowaniu „przestarzałych aplikacji” i wykorzystuje AI do restrukturyzacji kosztów oraz modeli biznesowych, aby generować przepływy pieniężne.
Amerykańskie akcje z sektora chipów gwałtownie spadają, wartość rynkowa wyparowała ponad bilion dolarów! Inflacja przekracza oczekiwania, ponownie rozpalając prognozy podwyżek stóp procentowych, a wąskie gardło finansowania infrastruktury AI prowadzi do ponownej wyceny wartości
Wraz z przekroczeniem oczekiwań przez dane dotyczące inflacji za wrzesień, co dodatkowo wzmocniło oczekiwania na podwyżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną, a także w związku z rzadkimi ostrzeżeniami CEO Broadcom i Intel dotyczącymi barier finansowania infrastruktury AI, globalne transakcje na temat AI skoncentrowane wokół półprzewodników doświadczyły w minionym tygodniu masowej wyprzedaży.
Dylemat CoreWeave firmy Nvidia: przymusowa pomoc czy bierne obserwowanie?
Jako udziałowiec CoreWeave oraz jego wyłączny dostawca GPU, spadek wartości akcji CoreWeave postawił firmę Nvidia w trudnej sytuacji. Jeśli zdecyduje się na ratunek, każda interwencja wzmacnia oczekiwanie „gwarantowanego wsparcia”, podwyższając poprzeczkę przy kolejnych akcjach ratunkowych i wciągając ją coraz głębiej w tę grę z wysoką dźwignią. Jeśli z kolei nie pomoże, kryzys płynności CoreWeave bezpośrednio uderzy w popyt na GPU, obniżając wartość inwestycji kapitałowych Nvidia i poważnie szkodząc jej reputacji rynkowej.
Amerykański CPI wzrasta na szeroką skalę, alarmując o „spirali inflacyjnej”, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych w październiku osiągnęło chwilowo 50%, „Nowa agencja informacyjna Fed”: Uważnie obserwuj przemówienie Walsza w tym tygodniu
Po ogłoszeniu CPI, prawdopodobieństwo podwyżki stóp procentowych odzwierciedlane przez rynek najpierw wzrosło do 50%, a następnie spadło do 40%. Przedstawiciele Wall Street powszechnie uważają, że decyzja w październiku nadal zależy od oceny przez Fed trendów inflacyjnych. "Nowy komunikator Fed" wskazuje, że w przeciwieństwie do danych inflacyjnych z sierpnia, gdzie wzrosły ceny niektórych pozycji, lepszy niż oczekiwano wynik bazowego CPI we wrześniu był bardziej powszechny i dane przynajmniej wzmacniają argumenty za podwyżką stóp w grudniu; piątkowe przemówienie Walscha w godzinach porannych czasu pekińskiego będzie jego ostatnim publicznym oświadczeniem przed okresem ciszy medialnej przed posiedzeniem Fed w tym miesiącu. Ekonomiści ostrzegają przed „spiralą inflacyjną”, w której przeplatają się realna siła nabywcza i presja wyborcza.
Ceny krypto
Więcej
