Przed otwarciem rynku amerykańskiego | Trzy główne indeksy giełdowe futures spadają, ropa Brent przekracza 100 dolarów, Besant wkrótce ogłosi skalę buybacku obligacji amerykańskich, nadchodzi konferencja Apple
W środę, 9 września, przed rozpoczęciem sesji giełdowej w USA, kontrakty terminowe na trzy główne amerykańskie indeksy spadły.
Ruchy rynkowe przed otwarciem
1. 9 września (środa) przed otwarciem amerykańskich giełd, wszystkie trzy główne indeksy kontraktów terminowych spadły. Do momentu publikacji: kontrakty terminowe Dow Jones spadły o 0,65%, kontrakty terminowe S&P 500 spadły o 0,38%, kontrakty terminowe Nasdaq spadły o 0,57%.

2. Do momentu publikacji, indeks DAX w Niemczech spadł o 1,71%, indeks FTSE 100 w Wielkiej Brytanii spadł o 1,25%, indeks CAC40 we Francji spadł o 2,12%, indeks Euro Stoxx 50 spadł o 2,05%.

3. Do momentu publikacji, ropa WTI wzrosła o 2,86%, do 95,69 USD za baryłkę. Ropa Brent wzrosła o 3,02%, do 100,88 USD za baryłkę.

Wiadomości rynkowe
Wall Street zwraca uwagę na skalę buybacków amerykańskich obligacji skarbowych przez Besenta, analitycy twierdzą, że może osiągnąć pułap 10 miliardów dolarów. Sekretarz skarbu USA Besent wkrótce ogłosi skalę buybacków długoterminowych obligacji skarbowych. Analitycy przewidują, że jednorazowy buyback może wynosić od 5 do 10 miliardów dolarów, Morgan Stanley twierdzi, że górny limit to około 10 miliardów dolarów, a jeśli poziom ten zostanie osiągnięty, kwartalna netto emisja obligacji z terminem powyżej 20 lat może zostać zmniejszona o 55%. Barclays spodziewa się, że Departament Skarbu pozostawi sobie pole do regulacji. Rynek będzie następnie obserwować skalę buybacków, ich częstotliwość i długoterminowe wytyczne, przy czym spread swapowy dla 30-letnich obligacji może lepiej odzwierciedlać oczekiwania rynku co do zmian podaży.
Fed może zmienić tempo ustalania stóp, kilku członków jest otwartych na tę propozycję. Co najmniej jedna trzecia członków Fed deklaruje gotowość do rozważenia zmniejszenia częstotliwości spotkań w celu ustalania stóp. Nie wiadomo jeszcze, czy pomysł ten zostanie wdrożony szybko. Komitet polityczny Fed nie omawiał szczegółów. Niektórzy otwarci członkowie twierdzą, że chcą zobaczyć dalszą analizę potencjalnych kompromisów oraz czy zmiana ta powinna być powiązana z innymi zmianami w strategii komunikacji Fed. Nie wiadomo, czy członkowie szczegółowo omówią propozycję Walscha podczas zaplanowanego na 15-16 września spotkania. Dominujące tematy to wysokie ceny oraz decyzja, czy podnieść stopy po raz pierwszy od trzech lat.
Eskaluje sytuacja na Bliskim Wschodzie, kontrakty Brent przekraczają 100 dolarów. Kontrakty Brent osiągnęły w środę poziom powyżej 100 USD za baryłkę, po raz pierwszy od 24 lipca, ze względu na nasilający się konflikt na Bliskim Wschodzie i rosnące obawy o dostawy ropy z regionu. Cena Brent wzrosła o 25% od początku zeszłego miesiąca, nadzieje na trwałe rozwiązanie konfliktu Ameryka-Iran maleją. Coraz więcej banków inwestycyjnych, takich jak Goldman Sachs, Bank of America i HSBC, podniosło prognozy dla cen ropy. Według danych głównego ekonomisty Rystad Energy, Claudio Galimberti, w tygodniu poprzedzającym wznowienie relacji Ameryka-Iran 30 sierpnia, dzienny przepływ przez Cieśninę Ormuz wynosił około 8–9 mln baryłek, dwukrotnie więcej niż tydzień wcześniej, ale ostatnio spadł do poniżej 2 mln baryłek dziennie.
OpenAI obniża ceny, by konkurować z open source, razem z Samsung skupia się na chipach. Według doniesień, OpenAI obniża ceny produktów, by konkurować z otwartymi modelami i eksperymentuje z nowym modelem cenowym opartym o efekty, odpowiadając na obawy firm dotyczące zwrotu z inwestycji w AI. Firma zacieśnia współpracę z Samsung Electronics przy wspólnym opracowywaniu nowej generacji chipów. Dzięki gwałtownemu wzrostowi rynku w Korei, liczba korporacyjnych użytkowników ChatGPT wzrosła tam prawie 27-krotnie w ciągu roku, a Korea stała się największym rynkiem płatnych subskrypcji poza USA.
Irak, drugi największy producent w OPEC+, dąży do znaczącego podwyższenia kwoty produkcyjnej, z celem bazowym 6 mln baryłek dziennie. Według informatorów, Irak dąży do podwyższenia krajowej kwoty produkcyjnej podczas oceny zdolności produkcyjnych wszystkich krajów członkowskich OPEC+ dla ustalenia limitów produkcyjnych na 2026 rok. Jako drugi największy producent w organizacji, Irak chce, by bazowa wydajność wynosiła 6 mln baryłek dziennie, co stanowi znaczny wzrost w stosunku do obecnych poziomów. Oznacza to plany zwiększenia udziału w rynku. Dyskusje są w fazie poufnej, Ministerstwo Ropy Iraku nie odpowiedziało na prośby o komentarz, a ostateczna decyzja zostanie ogłoszona po zakończeniu przez OPEC+ oceny wszystkich zdolności produkcyjnych.
Sama kontrola nad ropą to za mało? Administracja Trumpa zainteresowana zasobami mineralnymi Wenezueli w tym złotem. Trzy źródła podają, że administracja Trumpa dąży do poszerzenia dostępu USA do zasobów mineralnych Wenezueli (w tym złota), by uzyskać większą kontrolę i wpływ na obfite zasoby naturalne tego kraju poza ropą. Może to otworzyć wenezuelski sektor wydobywczy dla amerykańskiego kapitału i zabezpieczyć kluczowe dostawy minerałów. Rząd rozważa różne działania, w tym możliwe podpisanie administracyjnego rozporządzenia dot. kluczowych minerałów (projekt nadal powstaje) i prowadzi rozmowy z wieloma firmami o ich zainteresowaniu inwestycjami lub udziałem w wenezuelskim sektorze wydobywczym; Biały Dom wskazuje, że oba kraje „korzystają ze współpracy i inwestycji firm zachodnich”, jednak jeden z urzędników stwierdza, że obecnie rozporządzenie nie jest konieczne.
Wiadomości dotyczące pojedynczych akcji
Apple (AAPL.US) zbliża się jesienna konferencja! Debiut nowego CEO Tenasa – uwaga na pierwszy składany iPhone Duo od 2000 USD. Apple zamierza zorganizować w środę czasu wschodnioamerykańskiego (czwartek, 10 września, godz. 1.00 czasu polskiego) wydarzenie pod hasłem „Surprise and Shine” poświęcone nowym produktom. Będzie to pierwsza duża publiczna prezentacja Tenasa jako CEO Apple. Poza kluczowym składanym smartfonem, Apple spodziewa się również zaprezentować iPhone 18 Pro, iPhone 18 Pro Max, nowy Apple Watch oraz zaktualizowane AirPods.
Duży wzrost przed otwarciem! Meta (META.US) prezentuje osobistego AI MUSE. 8 września Meta oficjalnie ogłosiła całodobowego osobistego asystenta AI Muse z wirtualną maszyną w chmurze, który działa 24/7, potrafi analizować siebie nocą i aktywnie planować. W modelu biznesowym Meta co tydzień daje 100 milionów Tokenów za darmo, a w przyszłości planuje pobierać drobny procent za pomoc w transakcjach biznesowych. Aby zapewnić bezpieczeństwo danych, Meta zatrudniła założyciela Signal do stworzenia super-poufnej architektury wirtualnej maszyny. Do chwili publikacji Meta odnotowała wzrost przed otwarciem o 5%.
Amazon (AMZN.US) ujawnia szczegóły pierwszych obligacji w GBP: cztery serie, od 3 do 19 lat, spready od 70 do 110 punktów bazowych. Amazon rozpoczął w środę emisję pierwszych obligacji w GBP w czterech seriach, o terminach od 3 do 19 lat, kontynuując zbieranie środków na wyścig zbrojeń AI poprzez globalny rynek obligacji. Według informatorów, obligacje mają terminy 3–19 lat. Początkowe przedziały cenowe dla poszczególnych serii: 3-latki z premium około 70 pb nad rentownością brytyjskich obligacji, 6-latki około 90 pb, 12-latki około 105 pb, 19-latki około 110 pb – emisja ma zostać wyceniona w środę wieczorem czasu lokalnego.
Projekt Google (GOOGL.US) i Blackstone (BX.US) wart 5 mld opóźniony. Według informatorów, AI cloud project „Project Braid” Google i Blackstone napotyka opóźnienia w budowie centrum danych. Blackstone zainwestuje 5 mld USD, centrum w Wyoming ma być dostępne od 2027 z zasobami AI od Google. Początkowo budowę datacenter miała realizować firma Crusoe, ale Google zrezygnowało z tego układu, przejęło projekt i zaczęło ponownie ubiegać się o pozwolenia. Informatorzy twierdzą, że Google straciło zaufanie do Crusoe co do terminowej realizacji. Inna lokalizacja centrum ma trudności z transformatorami. Kierownik Project Braid twierdzi, że projekt jednak postępuje i planuje oddać moc obliczeniową 500 MW w przyszłym roku.
Uber (UBER.US) chce zebrać ok. 4,5 mld EUR przez debiut obligacji w Europie. Według informatorów Uber wyemituje obligacje o stałym oprocentowaniu z terminami od trzech do dwudziestu lat. Silny popyt skutkuje ponad 21 mld EUR ofert i znaczącym ograniczeniem spreadów – dla najkrótszych obligacji nad swapem 45 pb, dla najdłuższych 170 pb. Informatorzy prosili o anonimowość z powodu braku uprawnień do ujawniania.
Administracja Trumpa daje 1,9 mld USD pożyczki NextEra Energy (NEE.US) na przywrócenie elektrowni jądrowej w Iowa. Administracja Trumpa ogłosiła we wtorek, że NextEra Energy otrzyma 1,9 mld USD na ponowne uruchomienie elektrowni jądrowej Duane Arnold w stanie Iowa. Zakład zamknięto w 2020 przez sztorm Derecho, a po ponownym uruchomieniu będzie jedyną elektrownią jądrową w Iowa, przewiduje się zasilanie ponad 500 tys. gospodarstw. W zeszłym roku Google podpisało umowę z NextEra na zakup energii z tej elektrowni dla potrzeb AI i swojej infrastruktury cloud, a obecna pożyczka zapewnia kluczowe wsparcie federalne dla projektu.
Ważne dane gospodarcze i zapowiedzi wydarzeń
Godzina 20:15 czasu polskiego: publikacja tygodniowej zmiany zatrudnienia ADP w USA za tydzień kończący się 22 sierpnia.
Godzina 23:00 czasu polskiego: amerykański Departament Skarbu ogłasza maksymalną kwotę buybacków obligacji skarbowych o terminie 10–20 lat.
Godzina 00:00 czasu polskiego dzień później: publikacja miesięcznego krótkoterminowego raportu EIA.
Godzina 01:00 czasu polskiego dzień później: jesienna konferencja Apple „Surprise and Shine”, przemówienie prezes Europejskiego Banku Centralnego Lagarde na oficjalnym bankiecie Bundesbanku, aukcja 10-letnich obligacji skarbowych USA (9 września).
Godzina 04:30 czasu polskiego dzień później: publikacja tygodniowej zmiany zapasów ropy API w USA na dzień 4 września.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Bateria lżejsza o 40% i bez ograniczeń związanych z germanem! Rocket Lab (RKLB.US) wprowadza lekką baterię, otwierając drzwi do rosnącego rynku AI w kosmosie
„IMM Apex, oferując wyjątkową wydajność, jednocześnie radzi sobie z realnymi wyzwaniami, takimi jak wzrost kosztów materiałów i ograniczenia w łańcuchu dostaw” – powiedział Brad Clevenger, prezes Rocket Lab USA.

Koniec AI to nie tylko energia elektryczna, ale również rachunki za prąd! Gdy centra danych stają się kluczowym punktem wyborów w USA, inwestycje w infrastrukturę AI przechodzą „głosowy test wytrzymałości”.
W 2026 roku wydatki na centra danych, będące filarem przemysłu sztucznej inteligencji, osiągnęły rekordowy poziom. Jednak wraz z falą inwestycji infrastrukturalnych wzrosły w tym roku również protesty przeciwko centrom danych, a temat ten szybko rozwinął się z początkowo lokalnego problemu do kluczowego zagadnienia wyborów środka kadencji w listopadzie.

Od sztucznej inteligencji po złoto i amerykańskie obligacje skarbowe: niemal wszystko pnie się na szczyty, rynek doświadcza zjawiska „Everything High”
Wydatki kapitałowe na AI oraz prognozy zysków przedsiębiorstw są stale podnoszone, a jednocześnie rosną ceny energii, złota, rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i pozycje rynkowe. Na pierwszy rzut oka wygląda to na powszechny wzrost wzrostu i apetytu na ryzyko; jednak gdy inflacja, stopy procentowe i zatłoczenie transakcji osiągają wysokie poziomy, margines tolerancji rynku dla trwałości hossy AI również się kurczy.
Trump naciska Fed na obniżkę stóp procentowych, ale Waller może postąpić odwrotnie: na przyszłotygodniowym posiedzeniu rozważane są trzy opcje
Według felietonistki Bloomberg, Claudii Sahm, gdy Trump nadal naciska na obniżki stóp procentowych, inflacja pozostaje znacznie powyżej celu 2%, a podwyżka stóp staje się ponownie rozważaną opcją, przed Walsh'em w przyszłym tygodniu stoi trudny wybór. Rezerwa Federalna ma trzy ścieżki: podwyżka stóp bez wsparcia Walsha, co mogłoby wywołać rzadki konflikt wewnętrzny; pozostawienie stóp bez zmian, co może rodzić zarzuty interwencji politycznej; lub podwyżka pod przewodnictwem Walsha, co pozwoliłoby przeciwstawić się presji Białego Domu i bronić niezależności polityki.
