Kioxia ogłasza budowę trzeciej fabryki wafli w Japonii, wspólnie z SanDisk zwiększa produkcję pamięci NAND
Aby sprostać gwałtownemu wzrostowi zapotrzebowania na centra danych AI oraz globalnym niedoborom podaży, Kioxia zbuduje trzecią fabrykę waferów na istniejącym terenie w prefekturze Iwate i wspólnie z SanDisk zwiększy produkcję zaawansowanej pamięci 3D NAND, aby zająć pozycję w segmencie zaawansowanych pamięci masowych. Projekt ten ubiega się o dofinansowanie ze strony rządu Japonii. Analiza wskazuje, że dzięki tej ekspansji Kioxia z dużym prawdopodobieństwem zapewniła sobie długoterminowe kontrakty z klientami co najmniej do 2028 roku i posiada wystarczające zasoby finansowe.
Kioxia Holdings ogłosiła budowę trzeciego zakładu produkującego wafle w prefekturze Iwate w Japonii, we współpracy z partnerem produkcyjnym SanDisk, aby zwiększyć moce produkcyjne pamięci NAND, odpowiadając na gwałtowny wzrost zapotrzebowania na pamięć napędzany przez sztuczną inteligencję.
Według informacji podanych przez Bloomberg w dniu 27 sierpnia, osoby zaznajomione ze sprawą ujawniły, że nowa fabryka powstanie na istniejącym terenie produkcyjnym Kioxia w prefekturze Iwate, głównie produkując najnowszą generację wysokodensywnych chipów 3D flash zaprojektowanych specjalnie do obsługi ogromnych obciążeń danych generowanych przez usługi AI. Kioxia planuje oficjalnie ogłosić plany zwiększenia produkcji dziś później, a dyrektor generalny Kioxia Hiroo Ota oraz dyrektor generalny SanDisk David Goeckeler tego samego dnia odwiedzą premier Japonii Sanae Takai. Po ujawnieniu informacji, akcje Kioxia chwilowo wzrosły o 6,9%.
To rozszerzenie produkcji odzwierciedla presję wynikającą z globalnego napięcia w dostawach chipów pamięci. Ceny pamięci i przechowywania danych rosną na całym świecie, co wpływa na rentowność takich branż jak Nvidia, producenci samochodów czy wytwórcy urządzeń mobilnych. Kierownictwo Nvidia również ostrzegło podczas konferencji wynikowej o ograniczeniach w dostawach i presji na marże. Ponadto Kioxia i SanDisk zamierzają złożyć wniosek o dotację na ten projekt do rządu Japonii.
Wzrost zapotrzebowania na AI generuje presję na rozszerzenie produkcji, globalny wzrost cen pamięci
Globalny rynek chipów pamięci stoi wobec strukturalnej nierównowagi podaży i popytu. Centra danych, kluczowe dla infrastruktury AI, stale zwiększają zapotrzebowanie na pamięć i magazynowanie danych. Giganci technologiczni tacy jak Google czy Meta podpisują wieloletnie kontrakty zabezpieczając zasoby pamięci niezbędne dla centrów danych, co wywołuje falę inwestycji kapitałowych na dużą skalę.
Koreańscy konkurenci Kioxia, Samsung Electronics oraz SK Hynix, ogłosili już plany masowego rozszerzenia produkcji. Kioxia, podążając za nimi, jest postrzegana przez rynek jako aktywnie umacniająca swoją pozycję na torze zaawansowanego przechowywania danych.
Nowa fabryka w prefekturze Iwate skupi się na produkcji zaawansowanych chipów NAND niezbędnych dla centrów danych. Drugi główny obiekt produkcyjny Kioxia w Yokkaichi, prefektura Mie, pozostanie skoncentrowany na chipach wykorzystywanych w smartfonach i innych konsumenckich urządzeniach elektronicznych, tworząc zróżnicowany podział pracy między dwoma zakładami.
Długoterminowe kontrakty gwarantują popyt, siła kapitałowa wspiera inwestycje
Analitycy rynku pozytywnie oceniają rozszerzenie produkcji. Kazuyoshi Saito, starszy analityk Iwai Cosmo Securities, wskazuje, że Kioxia prawdopodobnie podpisała już korzystne, długoterminowe umowy z klientami, zapewniając sobie przyszły wzrost – "to bardzo pozytywny sygnał".
Takero Fujiwara, analityk Citi, w raporcie zwraca uwagę, że Kioxia dzięki zgromadzonemu kapitałowi jest w pełni zdolna do realizacji inwestycji o wartości kilku miliardów dolarów. Uważa, że ta decyzja inwestycyjna oznacza zdobycie długoterminowych kontraktów przynajmniej do 2028 roku, dając wysoki poziom przewidywalności popytu. "Mimo, że firma zwykle ostrożnie podchodziła do nakładów kapitałowych, sądzimy, iż obecnie wykazuje gotowość do aktywnych inwestycji, gdy wymaga tego sytuacja."
W zeszłym miesiącu Kioxia rozpoczęła dostawy dziesiątej generacji chipów BiCS Flash stacking, a rozbudowa produkcji zwiększy jej konkurencyjność na rynku zaawansowanej pamięci.
Warto zauważyć, że mimo iż informacja o rozszerzeniu produkcji wzmocniła kurs akcji, Kioxia nadal stoi w obliczu podwójnej presji ze strony konkurencji rynkowej i ryzyka cyklicznego.
Jednocześnie rynek obawia się, że Kioxia zainwestuje znacząco w okresie szczytowego popytu, co może prowadzić do nadwyżki podaży i dalszej presji na kurs akcji – od czerwcowego szczytu akcje Kioxia spadły już o około 50%.
Analitycy sądzą, że to, czy rozbudowa produkcji faktycznie przełoży się na długoterminową wartość, zależy w dużym stopniu od utrzymania wysokiego popytu na pamięć dla AI oraz od tego, czy Kioxia będzie w stanie zabezpieczyć stałą bazę klientów poprzez długoterminowe kontrakty.
Dotacje rządu Japonii przyspieszają odrodzenie przemysłu półprzewodników
Kioxia i SanDisk zamierzają ubiegać się o dotacje rządu Japonii na nową fabrykę w prefekturze Iwate, kontynuując politykę Japonii silnego wspierania krajowej produkcji półprzewodników w ostatnich latach.
Japonia stale udziela szerokiego wsparcia finansowego firmom produkującym chipy na swoim terytorium, m.in. TSMC, Sony Group i Micron Technology. Japońska strategia rządowa zmierza do odnowy krajowego przemysłu półprzewodników i odzyskania dawnej pozycji lidera na globalnej mapie chipów.
Jeśli Kioxia otrzyma wsparcie rządowe na rozszerzenie produkcji, inwestycje będą tańsze, a Japonia wzmocni swoją strategiczną pozycję jako ważna baza produkcji chipów pamięci na świecie.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
El Niño, susza i wojna – potrójny cios! Inflacja cen żywności w Wielkiej Brytanii może w przyszłym roku przekroczyć 6%
Prognozy brytyjskich producentów żywności wskazują, że zjawisko El Niño, letnia susza oraz seria wstrząsów wywołanych wojną na Bliskim Wschodzie spowodują, iż wskaźnik inflacji cen żywności w Wielkiej Brytanii wzrośnie w przyszłym roku do poziomu powyżej 6%.
Wydatki kapitałowe na AI „przelewają się” z GPU na cały łańcuch przemysłowy! Corning (GLW.US) i Qualcomm (QCOM.US) zdobyły duże zamówienia tego samego dnia, pewność wydatków na centra danych otrzymuje mocne poparcie
Po ogłoszeniu transakcji przez Qualcomm i Corning, akcje spółek z sektora infrastruktury sztucznej inteligencji wzrosły.
Jak Beisent dokona „odkupu amerykańskich obligacji skarbowych”? Pierwsze oznaki pojawią się dziś wieczorem
Dziś o godzinie 23:00 czasu pekińskiego Departament Skarbu USA ogłosi skalę operacji odkupu długoterminowych obligacji skarbowych – to pierwsze ujawnienie od zapowiedzi z 19 sierpnia o „co najmniej podwojeniu odkupu”. Rynek spodziewa się, że skala przekroczy 400 milionów dolarów, Morgan Stanley szacuje górny limit na około 1 miliard dolarów, a Wrightson ICAP uważa, że rozsądny punkt początkowy to 500-600 milionów dolarów. Ogłoszenie pojawi się na kilka godzin przed aukcją 10-letnich obligacji skarbowych; zarówno skala przekraczająca oczekiwania, jak i mniejsza od oczekiwań mogą wywołać zmienność na rynku.
Ceny krypto
Więcej
