Czy środowy CPI wyznaczy kierunek podwyżki stóp procentowych we wrześniu? Po słabym raporcie dotyczącym zatrudnienia rynek czeka na ten „potwierdzający młot”! Jak z wyprzedzeniem zaplanować inwestycje w r token na amerykańskiej giełdzie?
2026/08/12 05:16Kluczowe wnioski: W zeszłym tygodniu amerykańskie giełdy gwałtownie wzrosły po słabych danych o rynku pracy, a oczekiwania dotyczące podwyżki stóp we wrześniu znacznie się ochłodziły. Jednak wewnątrz Fedu nie doszło do złagodzenia podejścia do celu inflacyjnego. Dane o CPI za lipiec, które zostaną ogłoszone w środę, będą ostatnim potwierdzeniem czy „inflacja faktycznie słabnie”.Jeśli bazowy CPI na miesięcznej zmieni się i utrzyma konsensus na 0,2%, akcje technologiczne mają szansę kontynuować odbicie; jeśli dane okażą się silniejsze od oczekiwań, rynek ponownie wyceni ryzyko podwyżki stóp, a sektory defensywne zyskają przewagę. Zalecane jest zostawienie przestrzeni na zmienność i unikanie skrajnych zakładów.
I: Aktualna sytuacja: Najpierw słabnie rynek pracy, inflacja nadal blokuje zmiany
II: Kluczowy moment tygodnia: Środa 20:30 Dane CPI
- CPI ogółem: miesięcznie +0,1%, rok do roku spada do 3,4%. Trwały spadek cen energii będzie dalej ciągnął w dół całkowity wskaźnik.
- Bazowy CPI (bez żywności i energii): miesięcznie +0,2%, rok do roku spada do 2,5%.
III: 3 scenariusze: bezpośrednio patrzymy na beneficjentów
| Scenariusz bazowy | 0,2%–0,25% (zgodne z oczekiwaniami lub nieco słabsze) | Oczekiwania co do podwyżki stóp dalej słabną, wzrasta apetyt na ryzyko | rMETA, rAMZN, rGOOGL, rAAPL, rMSFT | Najbardziej wrażliwe na stopy procentowe, najsilniejsze odbicie |
| Scenariusz silny | ≥0,3% (widoczna lepkość inflacji) | Ponowne wycenienie podwyżek stóp, rentowności obligacji rosną, rynek akcji najpierw spada, potem selekcja | rJPM, rXOM, rCVX, rPG, rWMT | Banki korzystają dzięki stopom, energia + konsumpcja podstawowa są bardziej odporne na spadki |
| Scenariusz słaby | ≤0,15% (wyraźne ochłodzenie) | Załamanie oczekiwań co do podwyżek stóp, ekspansja apetytu na ryzyko | rNVDA, rTSLA, rAMD, rPLTR, rCOIN | Wysoki beta wzrostowy zyskuje dodatkowo, środki lewarowane łatwiej napędzają rynek |
IV: Strategia działania: Najpierw obserwuj linię 0,2%, potem obstawiaj
Promocja na akcje dostępna przez ograniczony czas:8Nowe bonusy dla użytkowników w sierpniu: Kupując amerykańskie akcje, można otrzymać akcje Nvidia! Handluj teraz, bardziej się opłaca!
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Goldman Sachs: Nie czekaj na wybory pośrednie, "Goldilocks" może wcześniej rozpalić końcową hossę na amerykańskiej giełdzie
Goldman Sachs uważa, że rynek nadmiernie wycenił ryzyko stagflacji i wysokich rentowności, podczas gdy efekt ceł słabnie, energetyka może sprzyjać deflacji, a konsumpcjonizacja AI obniży koszty i przyczyni się do spadku inflacji; choć wzrost gospodarczy spowalnia, podstawowe zyski nadal są silne, a przestrzeń dla jastrzębiej polityki banku centralnego jest ograniczona. W scenariuszu "Złotowłosej", FOMO wokół AI odradza się, nie trzeba czekać na wybory śródokresowe, a "Złotowłosa hossa" może wcześniej rozpalić wzrosty na amerykańskiej giełdzie pod koniec roku.
Przed raportem za trzeci kwartał, Samsung Electronics i SK Hynix stoją w obliczu „bardzo wysokich oczekiwań”, sprawdzając „globalny handel AI”.
Fala AI napędza globalny "supercykl" półprzewodników, a łączny zysk operacyjny Samsunga i SK Hynix w trzecim kwartale może zbliżyć się do historycznego rekordu 190 bilionów wonów południowokoreańskich. Walka o HBM4 staje się coraz bardziej zacięta, inteligentne AI podnosi zapotrzebowanie na przepustowość pamięci dziesięciokrotnie, a pamięć staje się prawdziwą "krwią" centrów danych AI. Dwa nadchodzące sprawozdania finansowe zadecydują, czy ten boom jest tylko chwilowym zjawiskiem, czy też przyniesie strukturalną transformację w infrastrukturze technologicznej.
Dyrektor Meta AI Alexandr Wang: Dlaczego chcę stworzyć Muse
Muse w ciągu 12 dni od uruchomienia zgromadził 2,8 miliona pobrań, przewyższając ChatGPT w analogicznym okresie, a w jednym dniu ustanowił rekord USA z 264 tysiącami pobrań — co spowodowało wzrost wartości rynkowej Meta o 234 miliardy dolarów. Za tym sukcesem stoi otwarty list głównego dyrektora ds. sztucznej inteligencji, Alexandr Wang, dotyczący "ludzkich pragnień" oraz przejęcie, które kiedyś było wyśmiewane jako "szalone" — zakup za 14,3 miliarda dolarów przez Zuckerberga: dziś wygląda na to, że była to najkorzystniejsza transakcja kadrowa w historii Doliny Krzemowej.
UBS: Utrzymuje neutralną ocenę Tesla (TSLA.US), cena docelowa 385 dolarów, logika wyceny akcji zdominowana przez narrację AI
UBS prognozuje, że globalna liczba dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 roku (3Q26) wyniesie około 470 tysięcy pojazdów, co oznacza spadek o 5% rok do roku oraz o 1% w ujęciu kwartalnym.
Ceny krypto
Więcej
