Reichmuth: Wydatki na AI pozostają wysokie, ale przyszłość akcji technologicznych zależy od przychodów i marż
Reuters2026/08/07 08:06- Reichmuth & Co wskazał wydatki inwestycyjne na sztuczną inteligencję jako kluczowy czynnik na rynku, a wyniki spółek są coraz bardziej powiązane ze wzrostem przychodów i ekspansją marż.
- Ostatnie spadki niektórych akcji powiązanych ze sztuczną inteligencją są postrzegane jako normalizacja wycen, a nie koniec cyklu AI; oczekuje się, że korzyści rozprzestrzenią się poza producentów chipów.
- Od połowy maja przewaga na rynku akcji przeszła z drogich amerykańskich spółek technologicznych i półprzewodników na farmaceutyki i sektor finansowy, co przesuwa uwagę na wyniki i przepływy pieniężne.
- Wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych długoterminowych, ryzyko eskalacji na Bliskim Wschodzie, sezonowość sierpień-październik oraz wybory środka kadencji w USA zwiększają prawdopodobieństwo korekty.
- Zalecana selektywność, zdyscyplinowane rebalansowanie portfela, kontynuacja ekspozycji na AI; preferowane spółki farmaceutyczne i biotechnologiczne ze względu na defensywność, zachowano konwencjonalną energię jako zabezpieczenie.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Colgate (CL.US) planuje sprzedaż części marek z segmentu pielęgnacji osobistej, a łączna wartość transakcji może przekroczyć 1 miliard dolarów.
Według osób zaznajomionych ze sprawą, Colgate prowadzi eksplorację sprzedaży części swoich marek produktów do pielęgnacji ciała przeznaczonych na rynek masowy. Firma planuje obecnie zbycie tylko kilku marek z segmentu osobistej pielęgnacji, których łączna cena sprzedaży może przekroczyć 1.1 billions dolarów.
Gigant branży pamięci masowej ponownie przyznaje „ogromne premie”: Micron wypłaci największą premię w wysokości równowartości 68 miesięcznych wynagrodzeń
Micron Technology ogłosiło rekordowe nagrody dla pracowników z Tajwanu, wynoszące od 35 do 68 miesięcznych wynagrodzeń, z minimalną wypłatą gotówkową na poziomie 1.7 miliona nowych dolarów tajwańskich. Jednak związek zawodowy z Taoyuan, reprezentujący około dwie trzecie pracowników na Tajwanie, odrzucił propozycję, domagając się włączenia 15% zysków operacyjnych do podziału premii i utrzymuje groźbę strajku.
Ceny krypto
Więcej
