Złagodzenie SLR sprzyja bankom w przyjmowaniu amerykańskich obligacji skarbowych, przemysły o wysokim zużyciu energii w Japonii, Korei i ASEAN są pod presją, w kwietniu kapitał wraca na amerykański rynek akcji, ale odpływa z Chin — 0506 Makroekonomiczny przegląd Odaily
W połowie kwietnia Rezerwa Federalna obniżyła skalę zakupu krótkoterminowych obligacji RMP z 40 mld do 25 mld, jednakże jest to dynamiczne dostosowanie zgodne z oczekiwaniami i odzwierciedla ostatnią poprawę płynności. Ponadto, od kwietnia obowiązuje pełne złagodzenie przepisów SLR dla amerykańskich banków komercyjnych, co pozytywnie wpływa na ich zdolność do nabywania obligacji USA, rozwiązując problem przejęcia amerykańskiego długu po ograniczeniu zakupów przez Fed.
Niektóre kraje Azji Wschodniej i regionu ASEAN stoją obecnie w obliczu wyzwań związanych z globalną restrukturyzacją łańcuchów dostaw, zwłaszcza w sektorach intensywnie wykorzystujących ropę i gaz, takich jak przemysł chemiczny czy gumowy, a także w energochłonnych branżach bazowych jak stal czy wyroby z minerałów niemetalicznych, a także w zaawansowanej produkcji eksportowej, np. sprzęt mechaniczny czy półprzewodniki. Niemniej jednak, produkty o wysokim uzależnieniu od energii są także kluczowymi atutami eksportowymi gospodarek Azji Wschodniej.
W kwietniu globalny apetyt na ryzyko wzrósł – rynki wschodzące wypadły ogólnie lepiej niż rynki rozwinięte, ropa naftowa notowała silne wyniki, a metale przemysłowe i produkty rolne generalnie odbiły. Po wybuchu konfliktu amerykańsko-irańskiego kapitał światowy początkowo tymczasowo odpłynął z rynku akcyjnego, a w późniejszym okresie wrócił na amerykańską giełdę, przy jednoczesnym nieprzerwanym odpływie z rynku akcji w Chinach.
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Goldman Sachs: Nie czekaj na wybory pośrednie, "Goldilocks" może wcześniej rozpalić końcową hossę na amerykańskiej giełdzie
Goldman Sachs uważa, że rynek nadmiernie wycenił ryzyko stagflacji i wysokich rentowności, podczas gdy efekt ceł słabnie, energetyka może sprzyjać deflacji, a konsumpcjonizacja AI obniży koszty i przyczyni się do spadku inflacji; choć wzrost gospodarczy spowalnia, podstawowe zyski nadal są silne, a przestrzeń dla jastrzębiej polityki banku centralnego jest ograniczona. W scenariuszu "Złotowłosej", FOMO wokół AI odradza się, nie trzeba czekać na wybory śródokresowe, a "Złotowłosa hossa" może wcześniej rozpalić wzrosty na amerykańskiej giełdzie pod koniec roku.
Przed raportem za trzeci kwartał, Samsung Electronics i SK Hynix stoją w obliczu „bardzo wysokich oczekiwań”, sprawdzając „globalny handel AI”.
Fala AI napędza globalny "supercykl" półprzewodników, a łączny zysk operacyjny Samsunga i SK Hynix w trzecim kwartale może zbliżyć się do historycznego rekordu 190 bilionów wonów południowokoreańskich. Walka o HBM4 staje się coraz bardziej zacięta, inteligentne AI podnosi zapotrzebowanie na przepustowość pamięci dziesięciokrotnie, a pamięć staje się prawdziwą "krwią" centrów danych AI. Dwa nadchodzące sprawozdania finansowe zadecydują, czy ten boom jest tylko chwilowym zjawiskiem, czy też przyniesie strukturalną transformację w infrastrukturze technologicznej.
Dyrektor Meta AI Alexandr Wang: Dlaczego chcę stworzyć Muse
Muse w ciągu 12 dni od uruchomienia zgromadził 2,8 miliona pobrań, przewyższając ChatGPT w analogicznym okresie, a w jednym dniu ustanowił rekord USA z 264 tysiącami pobrań — co spowodowało wzrost wartości rynkowej Meta o 234 miliardy dolarów. Za tym sukcesem stoi otwarty list głównego dyrektora ds. sztucznej inteligencji, Alexandr Wang, dotyczący "ludzkich pragnień" oraz przejęcie, które kiedyś było wyśmiewane jako "szalone" — zakup za 14,3 miliarda dolarów przez Zuckerberga: dziś wygląda na to, że była to najkorzystniejsza transakcja kadrowa w historii Doliny Krzemowej.
UBS: Utrzymuje neutralną ocenę Tesla (TSLA.US), cena docelowa 385 dolarów, logika wyceny akcji zdominowana przez narrację AI
UBS prognozuje, że globalna liczba dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 roku (3Q26) wyniesie około 470 tysięcy pojazdów, co oznacza spadek o 5% rok do roku oraz o 1% w ujęciu kwartalnym.
Ceny krypto
Więcej
