USD: Podwójne ryzyka związane z Fed i zmienność rozejmu – ING
Stratedzy ING, Francesco Pesole, Frantisek Taborsky oraz Chris Turner zauważają, że dolar amerykański (USD) ustabilizował się po tym, jak Iran poinformował, że rozejm został naruszony, jednak nadal widzą możliwość ponownego osłabienia. Podkreślają, że zapisy z posiedzenia Federal Reserve (Fed) wzmocniły dwustronne ryzyka i pozostawiają miejsce na gołębie przepricing oczekiwań wobec Fed.
Ryzyka Fed i nagłówki z Zatoki wpływają na kurs dolara
"Iran poinformował wczoraj, że rozejm został naruszony, pomagając dolarowi odzyskać niewielką część strat. To przypomina, że sytuacja pozostaje bardzo niepewna i że możliwe są krótkie epizody ponownego wzrostu napięć, nawet jeśli konflikt zmierza w kierunku szerszego rozwiązania."
"W makroekonomicznym ujęciu, Federal Reserve opublikowała wczoraj zapisy z posiedzenia, co wywołało niewielką reakcję jastrzębią – obecnie stopy swapowe rates zawierają jedynie 7 punktów bazowych luzowania do końca roku, po tym jak wcześniej wczoraj osiągnęły poziom 15 punktów bazowych. W naszym odczuciu głównym wyróżnikiem zapisów było jednak wzmocnienie dwustronnych ryzyk wynikających z wojny, z szybszą ścieżką obniżek jako opcją w przypadku, gdy spadek zatrudnienia przewyższy inflację. Widzimy możliwość gołębiego przepricingu oczekiwań wobec Fed – co jest negatywne dla dolara."
"Handel oparty na nagłówkach nadal dominuje. Dowody na to, że ruch przez Cieśninę Ormuz zwiększa się, mogłyby wywierać presję na dolara, lecz trwały ruch wymagałby raczej oznak, że rozejm rozwija się w kierunku trwałego porozumienia. W przeciwnym wypadku, rynek może znów zacząć się niepokoić wraz ze zbliżaniem się do końca dwutygodniowego rozejmu."
(Ten artykuł został przygotowany z pomocą narzędzia sztucznej inteligencji i przejrzany przez redaktora.)
Zastrzeżenie: Treść tego artykułu odzwierciedla wyłącznie opinię autora i nie reprezentuje platformy w żadnym charakterze. Niniejszy artykuł nie ma służyć jako punkt odniesienia przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych.
Może Ci się również spodobać
Dyrektor Meta AI Alexandr Wang: Dlaczego chcę stworzyć Muse
Muse w ciągu 12 dni od uruchomienia zgromadził 2,8 miliona pobrań, przewyższając ChatGPT w analogicznym okresie, a w jednym dniu ustanowił rekord USA z 264 tysiącami pobrań — co spowodowało wzrost wartości rynkowej Meta o 234 miliardy dolarów. Za tym sukcesem stoi otwarty list głównego dyrektora ds. sztucznej inteligencji, Alexandr Wang, dotyczący "ludzkich pragnień" oraz przejęcie, które kiedyś było wyśmiewane jako "szalone" — zakup za 14,3 miliarda dolarów przez Zuckerberga: dziś wygląda na to, że była to najkorzystniejsza transakcja kadrowa w historii Doliny Krzemowej.
UBS: Utrzymuje neutralną ocenę Tesla (TSLA.US), cena docelowa 385 dolarów, logika wyceny akcji zdominowana przez narrację AI
UBS prognozuje, że globalna liczba dostaw Tesli w trzecim kwartale 2026 roku (3Q26) wyniesie około 470 tysięcy pojazdów, co oznacza spadek o 5% rok do roku oraz o 1% w ujęciu kwartalnym.
Szaleństwo AI opiera się „5% rentowności amerykańskich obligacji”! Nasdaq osiąga nowe rekordy, wzmacniając układ „80/20”, Wall Street dokonuje ponownej oceny proporcji akcji i obligacji
Rentowność 30-letnich amerykańskich obligacji skarbowych osiągnęła chwilowo około 5,53%, co jest najwyższym poziomem od 2004 roku, a Brent nadal utrzymuje się powyżej 100 dolarów za baryłkę. Aktywa wysokiego ryzyka ponownie wytrzymały presję, co odzwierciedla przekonanie inwestorów, że komercjalizacja zastosowań AI oraz wzrost zysków przedsiębiorstw mogą w pewnym stopniu zrównoważyć wzrost kosztów finansowania i stopy dyskontowe.
Infrastruktura AI napotkała na "ścianę"! Marvell: Połączenia miedziane i ograniczenia pamięci staną się kluczowe dla kolejnego etapu ekspansji mocy obliczeniowej
Wyścig o moc obliczeniową AI ewoluuje w systemową grę obejmującą łączność i pamięć. Według przedstawicieli Marvell, model inferencyjny napędzał około dziesięciokrotny wzrost pamięci podręcznej KV w ciągu dziewięciu miesięcy, a pamięć w jednym racku nie jest już wystarczająca. Połączenia miedziane zbliżają się do swoich granic, a optyczne łącza i rozszerzanie pamięci stają się kluczowymi elementami ekspansji mocy obliczeniowej. Personalizacja stała się trendem w branży, a Marvell, dzięki analogowemu SerDes, pamięciom z tkanin fotonowych i pełnej personalizacji łańcucha dostaw, osiąga korzyści.
Ceny krypto
Więcej
