Wciąż rosnący popyt na AI, po podwojeniu się w Q1, ceny DRAM Samsunga wzrosły w Q2 o kolejne 30%.

Samsung Electronics podnosi ceny DRAM znacznie przez dwa kolejne kwartały, co odzwierciedla trwający boom inwestycyjny w infrastrukturę AI, głęboko wpływający na rynek chipów pamięci.

Zgodnie z doniesieniami koreańskiego "Elektronicznego Dziennika", Samsung Electronics zakończył negocjacje dotyczące cen dostaw DRAM na drugi kwartał z głównymi klientami i podpisał kontrakty, a podwyżka wynosi około 30% w stosunku do poziomu cen z pierwszego kwartału. Podwyżka obejmuje pamięci o wysokiej przepustowości (HBM) oraz uniwersalne produkty DRAM do serwerów, PC i urządzeń mobilnych — średnia wynosi łącznie. Wcześniej w pierwszym kwartale Samsung podniósł średnią cenę DRAM o około 100%.

Osoba dobrze zorientowana w sprawie stwierdziła: "Wciąż jest wielu klientów, którzy starają się z wyprzedzeniem zabezpieczyć dostawy DRAM, firma mogła więc jeszcze bardziej podnieść ceny w porównaniu do pierwszego kwartału", dodając: "Ponieważ napędza to głównie popyt na AI, nie widać żadnych oznak stabilizacji lub spadku cen".Według tych obliczeń, biorąc za bazę cenę DRAM z początku 2025 roku, po dwóch podwyżkach cena dostaw w drugim kwartale wynosi już 2,6 razy więcej niż cena bazowa.

Ocena "dziś najtaniej" na rynku nie zmieniła się, natomiast tempo wzrostu cen wyraźnie spadło — w drugim kwartale podwyżka jest znacznie niższa niż podwojenie z pierwszego kwartału. Dynamika podaży i popytu w trzecim kwartale stanie się kluczowym czynnikiem decydującym o kierunku cen DRAM.

Obecny stały wzrost cen DRAM jest napędzany bezpośrednio przez gwałtowny wzrost zapotrzebowania na akceleratory AI.

Wraz z przyspieszeniem budowy infrastruktury serwerów AI przez duże firmy technologiczne, zapotrzebowanie na HBM szybko rośnie. Główne firmy produkujące pamięć, takie jak Samsung Electronics, koncentrują swoje moce produkcyjne na HBM, co powoduje ograniczoną podaż klasycznego DRAM i w rezultacie znaczące podwyżki cen.

Inny przedstawiciel branży potwierdził: "Duże firmy technologiczne nie zmieniły swoich planów rozbudowy infrastruktury serwerów AI, a popyt na wysoko wydajny DRAM i HBM pozostaje silny", dodając, że "konkurencja o długoterminowe kontrakty na stabilne dostawy DRAM staje się coraz bardziej zacięta".

Trend wzrostu cen nie jest jednolity.

Zgodnie z danymi tajwańskiej firmy badawczej DRAM Exchange, do końca marca średnia ustalona cena sprzedaży DRAM do PC (DDR4 8Gb) pozostała bez zmian w stosunku do poprzedniego miesiąca, a wzrost cen niektórych starszych produktów wszedł w fazę względnego spokoju.

Jednak ceny nowej generacji DRAM, takich jak DDR5, oraz pamięci do serwerów nadal rosną stabilnie, a popyt na produkty premium utrzymuje się na silnym poziomie. Specjaliści branżowi są zgodni, że cykl wzrostu cen produktów wysokiej klasy jeszcze się nie zakończył.

Jako największy producent DRAM na świecie, Samsung Electronics wyznaczył 30% wzrost cen jako pierwszy, co prawdopodobnie wywrze efekt przeniesienia na całą branżę.

Jak podają źródła, SK Hynix i Micron również będą zwiększać ceny DRAM na drugi kwartał na podobnym poziomie i już prowadzą szczegółowe negocjacje dotyczące skali podwyżek i sposobu zawierania umów z klientami.

Trzy największe firmy produkujące pamięci działają coraz bardziej w jednym tempie, co oznacza, że dla nabywców presja na wzrost cen będzie jeszcze większa, a pole do negocjacji się zmniejsza.

Największa obecnie niepewność rynkowa skupia się na trzecim kwartale.

Moce produkcyjne DRAM Samsung Electronics oraz innych głównych producentów nie wzrosły znacząco, co oznacza, że popyt napędzany przez AI nadal będzie kluczowym czynnikiem wpływającym na kierunek cen.

Jeśli inwestycje w infrastrukturę AI utrzymają się na obecnym poziomie, a podaż pozostanie w tyle, trend wzrostu cen prawdopodobnie się utrzyma; jeśli natomiast popyt zacznie słabnąć, cykl podwyżek może zostać poddany próbie.