Bernstein: Matapos manguna ang software stocks, bumaba ang halaga ng Japanese AI hardware, at nagbubukas na ang window para sa pag-aayos ng portfolio
Binanggit ng Bernstein ang forecast para sa Japanese IT hardware 2Q26 financial report, at sinabing malakas ang fundamentals, tumaas ang kita habang bumababa ang valuation, at may mga pagkakataon para sa software, AI component, at enerhiya-militar na sektor.
Nalaman ng Smart Finance APP na nagbigay ang Bernstein ng positibong pagsusuri sa IT hardware at electronics sector ng Japan: binigyang-diin na nananatiling malakas ang mga pangunahing salik nito at labis na pesimista ang merkado sa emosyon ukol sa AI. Sa nagdaang isang quarter, tumaas ng humigit-kumulang 30% ang stock ng software at IT services, ngunit naapektuhan ang valuation ng AI-related stocks dahil sa sobrang taas ng mga inaasahan. Gayunpaman, tumaas pa rin ng kabuuang 2% hanggang 11% ang forecast na kita sa FY26, kaya't ang pagbagsak ng valuation ay naging pagkakataon para makapasok sa merkado.
Ipinahayag ng Bernstein na ang Hitachi at Mitsubishi Heavy Industries ang mga pangmatagalang pangunahing opsyon, at sa kasalukuyan ay pinakamainam na pasukan ang Murata. Binigyan ng rating na "outperform" ng institusyon ang Murata, Hitachi, NEC, Mitsubishi Electric, at Mitsubishi Heavy Industries.
Optimistiko rin ang institusyon para sa tatlong pangunahing tema: software at cybersecurity, mga AI component, pati na enerhiya at defense industry; magkaiba ang pokus ng pangmatagalang allocation at kasalukuyang timing ng pagpasok.
Tatlong Pangunahing Tema
Pangunahing Tema 1: Software at Cybersecurity. Inaasahang aakyat ang growth rate ng software investment ng Japan mula +7.5% noong 2025 tungo sa +10.3% sa 2026; pinatunayan ng Fujitsu at Nomura Research Institute Investor Day ang malakas na pangangailangan sa IT modernization, data, at AI. Madalas na target ng cyber attacks ang Japanese companies, kaya't tumataas ang pangangailangan sa cybersecurity at nakikinabang ang sektor mula sa bilis ng lokal na demand.
Pangunahing Tema 2: AI Components (MLCC). Mahigpit ang supply at demand para sa MLCC (Multi-layer Ceramic Capacitor), na may order-to-shipment ratio na 1.5; ang MLCC exports ng Japan noong Hulyo at Agosto ay tumaas ng 30% kumpara sa nakaraang taon, na nagpapakita ng mataas na paglago ng kita sa quarter na ito. Nagsimula nang magtaas ng presyo ng 10% hanggang 20% ang Yageo, Samsung Electro-Mechanics, at Taiyo Yuden; napakahalaga ng price hike bilang catalyst para sa sector na ito. Ang BBU (Battery Backup Unit) at CBU (Capacitor Backup Unit) ay nagdadala ng structural increment, ngunit dumarami ang bagong kalahok kaya lumalala ang kompetisyon.
Pangunahing Tema 3: Enerhiya, Defense Industry, at Yen. Inaasahang aakyat ng 25% hanggang 30% ang konsensus sa kita ng grid business kumpara sa nakaraang taon; ang pandaigdigang pangangailangan sa gas turbine ay tantiyang aakyat mula 91 GW noong 2025 papuntang 100 hanggang 120 GW, kaya't maaaring lumampas sa inaasahan ang mga order sa gas turbines, samantalang patuloy namang tataas ng halos 20% ang kita ng defense sector. Sa quarter na ito, bumaba ang halaga ng yen mula 145 hanggang 159 kumpara sa US dollar, kaya't makikinabang ang mga kumpanya na nakatuon sa export.
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Rezera (RZRA.US) naghain ng IPO application: Isinusulong ang oral NLRP3 inhibitor pipeline, planong simulan ang PAD phase 3 trial sa 2027
Rezera ay nagbabalak na mag-apply sa Nasdaq upang makalikom ng 100 millions USD, at ang oral NLRP3 inhibitor ay magsisimula ng Phase III trial para sa PAD, na inaasahang makakalap ng data sa 2028.
Ibinalik ng JPMorgan ang target na presyo ng AT&T sa $31
Mga presyo ng crypto
Higit pa
