Wedbush: Kulang ang supply ng hard drive, inaasahan ang mga "sorpresa" sa financial report ng Seagate (STX.US) at Western Digital (WDC.US)
Wedbush muling ipinahayag ang "outperform" na rating para sa Seagate at Western Digital, na may target na presyo na $1000 at $650 ayon sa pagkakabanggit.
Natuklasan ng Zhihui Finance APP na naglabas ng ulat ang Wedbush nitong Miyerkules na nagsasabing, sa mga gumagawa ng hard disk drive (HDD), ang Seagate (STX.US) at Western Digital (WDC.US) ang may pinakamalaking posibilidad na magpakita ng quarterly na resulta at pananaw na mas maganda kaysa inaasahan ng merkado. Muling iginiit ng Wedbush ang kanilang "outperform" na rating para sa Seagate at Western Digital, na may target price na $1000 at $650 ayon sa pagkakasunod.
Sinabi ni Wedbush analyst Matt Bryson sa ulat: "Dahil ang demand ay malayo sa kapasidad at walang malinaw na epekto sa supply chain, naniniwala kami na ang mga tagagawa ng hard disk ay halos tiyak na muling mahihigitan ang kanilang mga layunin sa performance, at dapat sana ay kaya pa nilang malampasan ang mga ito, lalo na kung may pagkakataon na iakma ang bahagi ng presyo ng supply o pataasin ang dami ng shipment sa loob ng quarter. Sa kabuuan, base sa paunang forecast, inaasahan naming parehong malalampasan ng Western Digital at Seagate ang consensus ng merkado."
Maaaring Masyadong Mababa ang Tantiya sa Gross Margin ng Seagate
Ayon kay Bryson, dahil sa pagtaas ng margin ng kita, inaasahan na muling malalampasan ng Seagate ang sariling guidance at consensus ng merkado. Ang guidance ng kompanya para sa kita ay $4.1 billion ± $100 million, at non-GAAP earnings per share na $7.30 ± $0.20; Habang ang consensus ng merkado ay $4.13 billion na kita at $7.39 kita kada share.
Ang estima ng Wedbush para sa gross margin ng Seagate ay 58.3%, na mas mataas sa consensus ng merkado na 57.4%. Binanggit ni Bryson na nalampasan ng Seagate ang sarili nitong projection ng gross margin nang ilang beses kamakailan at ang labis ay higit pa sa 100 basis points, kaya posibleng masyadong konserbatibo pa ang kasalukuyang assumption ng Wedbush ukol sa margin ng kita.
Idinagdag pa ng Wedbush na ang Seagate ay may pinakamaikling tagal ng long-term agreement (LTA) kumpara sa mga kakumpitensya. Ibig sabihin nito, kung magkakaroon ng kakulangan sa supply ng storage, Seagate ang unang makakapag-ayos ng presyo ayon sa sitwasyon.
Western Digital: Conservative na Guidance at Non-LTA Repricing ay Nagbibigay ng Potensyal na Upside
Para naman sa Western Digital, inaasahan din ng Wedbush na mahihigitan ng kompanya ang guidance at consensus ng merkado. Ang company guidance ay $4.1 billion ± $100 million kita, gross margin na 55% hanggang 56%, at non-GAAP earnings per share na $3.85 hanggang $4.15; Habang ang market consensus ay $4.13 billion na kita at $4.07 kada share.
Ayon kay Bryson, bahagi ng dahilan kung bakit matataas ang resulta ng Western Digital ay dahil laging conservative ang kanilang mga guidance. Sa kabilang banda, ang repricing sa non-long term agreement deals ng Western Digital ay dating mas mabagal kaysa sa mga kakompetensya, ngunit binago na ng kompanya ang estratehiya sa ikatlo at ikaapat na quarter ng calendar year para mapaliit ang agwat na ito.
Ia-anunsyo ng Western Digital ang unang quarter financial results para sa fiscal year 2027 sa Oktubre 22 (Huwebes). Ia-anunsyo naman ng Seagate ang pinakabagong resulta sa Oktubre 27 (Martes ng susunod na linggo).
Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.
Baka magustuhan mo rin
Halos 6.5% ang kita matapos ang hedging! BNP Paribas Asset Management ay nagpapalawak ng investment sa ultra-long term na Japanese government bonds, dayuhang kapital tumataya sa mas matarik na yield curve at pagbabalik ng domestic demand
Ang BNP Paribas Asset Management ay nagdagdag ng posisyon sa Japanese government bonds na may 20 hanggang 30 taong maturity, na may nahedge na yield na umaabot sa 6.5%. Kasabay ng pag-stabilize ng yen at pagbabalik ng domestic insurance capital, ang long-term bonds ay naging bagong paborito ng global na pondo.
Lumuwag ang AI trading, bumalik ang pondo sa mga safe haven, at naabot ng US Treasury yield ang pinakamababang antas sa halos isang buwan.
Ang mga pananaw sa hinaharap ng AI trading ay muling sinusuri at naibabago ang global asset allocation. Ang pagsirang ng stock market ay nagtutulak sa mga investor na lumipat sa mga safe haven assets tulad ng US Treasuries, yen, at Swiss franc. Ang 30-year US Treasury yield ay umabot sa 5.38%, ang pinakamababa mula Setyembre 23; ang yen ay lumakas ng 0.3% laban sa US dollar sa 157.68, habang ang Swiss franc ay tumaas ng 0.2%. Ang safe haven buying ay lumitaw kasabay ng pagtaas ng presyo ng langis dahil sa pag-atake sa Saudi Arabia. Ang hinaharap na direksyon ay nakasalalay kung alin ang mangunguna: impluwensya ng inflation o paghina ng AI trading.
Pagbebenta ng AI ang nagpapababa ng risk appetite, presyo ng tanso sumunod sa pagbaba
Ang pagbebenta ng mga stock sa teknolohiya ay nagpapahina sa risk appetite, bumaba ang presyo ng copper.
Ang mga retail investor ay tumataya sa pag-akyat ng AI infrastructure, ang presyo ng shares ng Korean cloud provider na Elice ay tumaas sa loob ng dalawang araw at lumampas sa presyo ng IPO.
Matapos bumagsak ng 32% sa unang araw ng pag-lista ang bagong cloud service provider ng Korea na Elice, sumunod ito ng dalawang araw na malakas na rebound, tumaas ng 25% at unang beses nakuha muli ang presyo ng pag-issue. Habang aktibo ang mga retail investor sa pagbili dahil sa epekto ng price ceiling, diretso namang tinutukoy ng mga institusyon ang duda sa resilience ng financing at kakayahan sa execution nito. Nagiging mas matindi ang hindi pagkakaintindihan sa merkado kung ang AI infrastructure track ay isang undervalued na asset o isang capital trap.
Mga presyo ng crypto
Higit pa
