Lumampas sa 5.1% ang yield ng US Treasury, umatras ang growth stocks! Ang 5 US stock na ito ang naging bagong paborito para sa safe haven, madaling mag-invest ng sabay-sabay~

2026/09/24 05:30

Ipakita ang orihinal

By:

Nag-aalok ang Bitget ng one-stop trading para sa mga cryptocurrency, stock, at gold. Trade now!

A welcome pack worth 6200 USDT for new users! Sign up now!

🔥 Hotspot Radar ng US Stock Market ay Available Na! 3 pangunahing tema ng US stocks + 6 piling indibidwal na stock + 7 pangunahing kaganapan sa kalendaryo — nasaan ang mga oportunidad ngayong linggo? I-click ang link para makita sa isang imahe ang 22 posibleng direksyon ng kalakalan→

Kagabi, ang pangunahing tema ng US stocks ay hindi ang balita tungkol sa mga indibidwal na kumpanya, kundi ang muling pagpepresyo ng mga interest rate.

Umabot ang 10-taong US Treasury yield sa humigit-kumulang 5.11%, ang pinakamataas mula 2007; sabay din ang 2-taon, at malinaw na lumakas ang ekspektasyon ng merkado para sa isa pang rate hike ngayong Oktubre. Muling bumalik ang presyo ng langis sa itaas ng $100, mahigpit ang datos ng aktibidad ng kumpanya, kaya’t maraming bond ang ibinenta.

Lumampas sa 5.1% ang yield ng US Treasury, umatras ang growth stocks! Ang 5 US stock na ito ang naging bagong paborito para sa safe haven, madaling mag-invest ng sabay-sabay~ image 0

Ang resulta ay direktang kitang-kita: S&P 500 bumaba ng halos 0.75%, Nasdaq ng halos 1.1%.

I. Kalagayan ng Merkado: Pagsipa ng mga Interest Rate, Unang Pindutin ang Valuations

Mahalagang datos:

10-taong US Treasury yield: umabot ng 5.11%, pinakamataas mula 2007
2-taong US Treasury yield: kasabay na tumaas, lumakas ang inaasahan para sa maikling-yugtong rate hike
S&P 500: bumaba ng mga 0.75%
Nasdaq: bumaba ng mga 1.1%
Presyo ng langis sa pandaigdigang merkado: balik sa itaas ng $100

Ang valuation ng growth stocks ay nakadepende sa discounted future cash flow, at ang discount rate ay nakatali sa long-term interest rates. Kapag lumampas ng 5% ang 10-taon, magiging mas mahigpit ang pagtaya ng kita sa hinaharap, kaya’t unang bumababa ang mga sector na may mataas na valuasyon gaya ng teknolohiya. Sa araw ring iyon, ang pera ay lumilipat mula sa mga “kwentong stock” patungo sa mga asset na may kontrata at malinaw na kita.

II. Data & Diskarte sa Asset Allocation: Unahin ang Pag-iwas sa Valuation Compression, Saka Pag-usapan ang Potensyal

Hindi pa tiyak ang petsa ng susunod na rate hike, kaya maaaring bumalik ang risk-off mood anumang oras. Ang mga susunod na macroeconomic data set, ay mas mahalaga kaysa umasa sa "dot plot" ng Fed.

Ngayong gabi: Initial jobless claims, bagong sales ng bahay, 7-year Treasury auction
Sa susunod na Miyerkules: Core PCE (ang pinakaimportanteng inflation metric ng Federal Reserve)

Pagpasok at paglabas ng mga datos, tingnan muna kung paano nagbabago ang expectations sa interest rate bago magdesisyon magdagdag o magbawas ng posisyon.

Syempre, sa kasalukuyang kapaligiran, ang pangunahing layunin ng portfolio ay hindi na “sino pa ang maaaring madoble ang kita”, kundi “sino ang hindi agad babagsak ang valuation kapag patuloy na tumaas ang interest rate.”

Narito ang tatlong lohika bilang gabay:

1. Kuryente at Infrastructure: Mahigpit na Pangangailangan + Protektado ng Kontrata

Ang paggamit ng kuryente ng data center ay isang hard demand sa AI era, ang regulated utilities at mga nuclear power operators ay may pangmatagalang kontrata sa supply at mekanismo sa pagpapasa ng presyo, mas matatag sa epekto ng pagtaas ng interest rate kaysa mga pure software companies.

rNEE (NextEra Energy): para sa defensive core holding, pinoprotektahan bilang utility, mababa ang volatility
rCEG (Constellation Energy): may nuclear power asset at power supply flexibility, may lahing defensive at growth

Pareho silang hindi high-Beta growth stocks, mahusay bilang stabilizer ng portfolio~

2. Cybersecurity SaaS: Mahigpit na Badyet + Kita mula sa Subscription

Ang corporate security spending ay parte ng fixed budget, subscription income model ay mas malinaw ang visibility, kaya kumpara sa ibang application software, mas nakakaresist sila sa market narrative shock.

rPANW (Palo Alto Networks): umakyat ng 5% kagabi sa $393.30
rCRWD (CrowdStrike): halos 5% ang itinaas kagabi sa $262.49

Ipinapakita ng matibay na performance ng dalawang stock na ito na ang kapital ay lumipat mula sa broader tech papuntang mas stable na sub-sector ng software sa parehong trading day.

Rekomendasyon: pumili lang ng isa sa dalawa, iwasan ang overlap sa loob ng cybersecurity sector

3. Interest Rate Hedge: TLT bilang Reverse Tool

TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF): sumusubaybay sa US Treasury na mahigit 20 taon

Kapag tumaas ang long-end yield, nadidiin ang TLT; pero kapag humina ang susunod na macroeconomic data, at binabawi ang rate hike expectation, ang TLT ay magiging pinakatapat na hedge ng growth stocks kapag nagkaroon ng pag-atras.

Paalala: ang TLT ay dapat gamitin kasama ng long-bond strategy, hindi magkasabay sa short-bond positions.

III. Portfolio Management: Core—Potensyal—Hedge

Matapos talakayin kung aling stocks, punta tayo sa praktikal na bahagi. Rekomendasyon: sundan pa rin ang “core—potensyal—hedge” method, huwag agad i-full position.

Level	Asset	Logic ng Allocation	Rekomendasyon sa Posisyon
Core	rNEE (dagdagan ng kaunti ng rCEG kung kinakailangan)	Kontrata sa kuryente + katangian ng utility, panlaban sa interest rate hikes	Mas mataas ang puwesto, mas mababa ang leverage
Potensyal	rPANW o rCRWD (pumili ng isa lamang)	Security spending ay esensyal, malinaw ang subscription revenue	Katamtamang posisyon, hintayin ang dip bago pumasok
Hedge	rTLT	Pang-harang sa pagtaas ng long-end rates, o pag-atras ng growth stocks	Magaan lang na posisyon, purong hedge lamang

Dalawang munting detalye:

Malaki na ang tinaas ng rPANW at rCRWD kagabi, mas mabuti maghintay ng dip kaysa habulin habang mataas pa ang closing price gamit ang leverage.
Sa panahon ng paglabas ng data, mas mahalaga na gumamit ng pagbawas sa posisyon o pang-hedge para kontrolin ang risk kaysa subukang i-predict ang susunod na dot plot.

Buod:

Ang pangunahing kontradiksyon ng US stocks ngayon ay hindi na “pwede pa bang tumaas ang kita”, kundi “paano muling tinitiyak ang presyo ng interest rates.”
Kapag ang long-end interest rate ay lumampas ng 5%, mahalagang makita kung sino sa portfolyo ang pinaka-vulnerable sa valuation compression: gawing core ang may hard contract at matatag na cash flow, limitahan ang possisyon sa mga elastic segment, at gumamit ng TLT bilang hedge sa risk ng rate hike.

Good luck sa inyong kalakalan!

Disclaimer: Ang nilalaman ng artikulong ito ay sumasalamin lamang sa opinyon ng author at hindi kumakatawan sa platform sa anumang kapasidad. Ang artikulong ito ay hindi nilayon na magsilbi bilang isang sanggunian para sa paggawa ng mga desisyon sa investment.

PoolX: Naka-lock para sa mga bagong token.

Hanggang 12%. Palaging naka-on, laging may airdrop.

Mag Locked na ngayon!

Baka magustuhan mo rin

Nakipag-usap nang masinsinan ang Morgan Stanley sa COO ng Dell (DELL.US) tungkol sa "ibang-iba ngayon": Ang mga AI agent ay hindi lang panibagong cycle ng pag-refresh, kundi isang pagpapalawak ng TAM, tumataas ang posibilidad ng $756 bull market scenario

Naglabas ng ulat ang Morgan Stanley na nagsasaad na, matapos makipag-one-on-one sa Chief Operating Officer ng Dell na si Jeff Clarke sa punong-tanggapan ng kumpanya, mas malalim nilang nauunawaan ang optimistikong pananaw para sa Dell. Gayunpaman, nananatili ang “neutral” na rating at target na presyo na $511.

智通财经•2026/09/24 07:56

Paunang-suri ng bagong stocks sa US｜Mabilis na lumalaki ang kita, paano hinahanap ng Cheng Tian International（TTG.US）ang bagong espasyo para sa paglago ng cross-border logistics?

Sa hinaharap, ang pagbabago sa laki ng negosyo ng kumpanya, istruktura ng kliyente, at kakayahan sa pagkakakita ay magiging ilang pangunahing dimensyon sa pagmamasid ng espasyo para sa paglago nito.

智通财经•2026/09/24 07:16

Ang presyo ng langis na isang daan dolyar ay nagpapasigla sa muling pagtataya ng British Petroleum (BP.US)! Tinutulak ng JPMorgan ang "dagdagan ang hawak"

Mula sa perspektibo ng cash flow, kapag kontrolado ang produksyon at gastos, mataas na presyo ng langis ay makakapagpalawak ng operating cash surplus ng mga oil at gas producer, na nagbibigay ng suporta para sa pagbabayad ng utang, dividend at buyback. Ito rin ang dahilan kung bakit ang mga financial giants ng Wall Street tulad ng JPMorgan, Goldman Sachs, at Morgan Stanley kamakailan ay madalas na nagbibigay ng bullish research reports sa mga energy giants.

智通财经•2026/09/24 07:11

Ang presyo ng langis na isang daan dolyar ay nagpapasigla sa muling pagtataya ng British Petroleum (BP.US)! Tinutulak ng JPMorgan ang "dagdagan ang hawak"

Malaking taya ng Microsoft (MSFT.US) sa Gitnang Silangan! Plano ng mahigit $10 bilyon na investment bago ang 2030 para palakasin ang AI at cloud computing infrastructure, ngunit ang geopolitical risk ang pinakamalaking variable.

Sinabi ng Microsoft nitong Miyerkules na plano nitong mamuhunan ng higit sa $10 bilyon sa kapital at gastusing operasyon sa Gitnang Silangan hanggang 2030 upang palawakin ang kanilang cloud computing at artificial intelligence (AI) infrastructure sa rehiyon.

智通财经•2026/09/24 07:11