AIチップがナスダックをけん引し、SanDisk（SNDK.US）が7%急騰、テック株反発を引き起こす

Woofun AIの情報によると、Nasdaq 100指数はAIチップセクターの力強い反転に牽引されてリーダーシップを確立し、SanDisk (SNDK.US)などの主要株の急騰が当日の市場心理回復の重要な指標となった。

月曜日の午後、米国株式市場は顕著なセクター間分化を示し、マクロ経済データの変動と政策期待の綱引きが交錯した。Nasdaq 100指数は1.7%大きく上昇し、S&P500指数も0.7%上昇、Dow Jones工業株平均はほぼ横ばいとなった。

この反発は、前週の激しい調整に対する直接的な修正であり、当時Nasdaq指数は4%以上下落し、チップ株は約10%も急落していた。政策面では、FRB（米連邦準備制度）のウォーシュ議長は来週のFOMC（連邦公開市場委員会）の決定について慎重な姿勢を保ち、予測発言を拒否。直近の高インフレデータにもかかわらず、経済状況に対する見通しを変えないと強調した。市場では10月の金利が据え置かれるとの見方が強い。債券市場も反応し、10年物米国債利回りは前週の約15ベーシスポイント低下から約6ベーシスポイント上昇の5.14%となった。月曜日の午後時点で、S&P 500指数は51ポイント上昇し7,711ポイント、Dow Jones指数は6ポイント僅かに下落し51,996ポイント、金利に敏感なディフェンシブセクターは最も軟調だった。Nasdaq 100指数は511ポイント上昇し29,699ポイントだが、9月の終値から約2.3%下回っている。Russell 2000指数は0.6%上昇し2,736ポイントとなった。

注目すべきは、「7大メガ株」のうちAmazon (AMZN.US) の株価が4.9%上昇し262.32ドルとなり、大型ハイテク株の強さを示したことだ。

Woofun AIがまとめたデータによれば、業種ETFと個別株の詳細な分解が資金フローの構造的変化を浮き彫りにしている。S&P 500指数の各セクターでは、テクノロジー・セレクト・セクターSPDRファンド（XLK.US）が2.0%上昇でトップ、非必需消費財セレクト・セクターSPDRファンド（XLY.US）が1.6%上昇で続いた。一方、米国債利回り上昇の影響で公益事業セレクト・セクターSPDRファンド（XLU.US）は1.6%下落、不動産セレクト・セクターSPDRファンド（XLRE.US）は1.2%下落、ヘルスケア（XLV.US）、エネルギー（XLE.US）、金融（XLF.US）セクターもそれぞれ0.8%前後下落した。

ETFレベルでは、VanEckセミコンダクターETF（SMH.US）が3.0%急騰、iShares拡張テクノロジーソフトウェアETF（IGV.US）は1.9%上昇した。一方、金先物価格が約0.5%下落し1オンスあたり約4,160ドルとなったため、VanEckゴールドマイナーETF（GDX.US）は1.3%下落、SPDR S&Pメタル＆マイニングETF（XME.US）は0.7%の微増となった。

個別銘柄では、AIチップが主導：Intel（INTC.US）はJP Morgan（JPM.US）が格付けを「中立」に引き上げたことで5.0%上昇、Lam Research（LRCX.US）は5.4%上昇した。メモリチップセクターは先週の暴落後反発：Micron Technology（MU.US）は約4%上昇、SanDisk（SNDK.US）は約7%急騰、SK Hynixは約6%上昇した。光学チップ分野ではMarvell（MRVL.US）が7.3%上昇した。

特殊セクターの変動や決算発表も市場の様相を一層豊かにした。Russell 1000指数ではCleveland-Cliffs（CLF.US）が株価16.0%急騰し14.06ドルで当日最大の勝者となった。同社の第3四半期調整後1株利益は0.28ドルで、予想の0.21ドルを上回った。調整後EBITDAは6億1,200万ドル。経営陣は第4四半期にこの値が7億ドル、来年は40億ドルを超えると見込んでおり、これは関税による有利な鉄鋼価格・生産環境によるものとされる。データセンター関連株は先週の資金調達問題による売りから回復：Applied Digital（APLD.US）は10.2%上昇し19.89ドル、TeraWulf（WULF.US）とIREN（IREN.US）はともに約6%上昇。半導体装置株も好調で、FormFactor（FORM.US）は8.4%上昇し113.78ドル、Teradyne（TER.US）は6.6%上昇した。

このように業績の予想超えやセクター循環が共に牽引した反発局面は、短期的な流動性ショックを経て、市場が実質的な業績を持つテック＆インダストリーリーダー銘柄に再び注目し始めたことを象徴している。