著名投資家：SpaceX（SPCX.US）は10年以内に50兆ドルの価値があるかもしれない、イーロン・マスクは「君の見積もりはまだ低すぎる！」とコメント

知通ファイナンスAPPによると、投資業界で56年間活躍してきたビリオネア投資家ロン・バロンは、SpaceX(SPCX.US)の評価額が今後10年で50兆ドルに達する可能性があると見ており、これは現在の評価額のおよそ25倍の成長余地であると述べています。また、SpaceXのCEOエロン・マスクは、この予測でさえも「控えめすぎるかもしれない」と彼に伝えたと述べています。

SpaceXは火曜日に4％超下落し、2ヶ月以上で最悪の1日となりました。今年に入ってからは3％下落しています。

バロンの50兆ドルSpaceX評価論：「スターリンク」だけではない

バロンは最近のインタビューでこう語りました。「10年後、私は株価が数千ドルになると考えています。評価額は20兆、30兆、あるいは50兆ドルになると思います。エロンは私が見積もりを低く考え過ぎだと言っています」。彼は「SpaceXのような会社は今まで見たことがない。その潜在力はロケットにとどまらない」と語っています。

彼はスターリンクを将来の価値の主な源と位置付けています。「スターリンク単体でも今後10年で約14兆～15兆ドルの価値になるだろう」。8月のインタビューでは、より詳細な予測も示しており、スターリンクの年間収入は150億～170億ドルから年1兆ドルまで増加、年間利益は7000億～8000億ドルに達すると予想しています。

バロンは、軌道上データセンターにもさらに大きなチャンスがあると見ています。「宇宙空間でのデータセンター、わあ、それは本当に信じられないほどだ」。彼は、これらの施設が地球上の電力・水資源・許認可の制約を回避できるため、その最終的な価値はスターリンクの数倍になる可能性があると付け加えました。

Morgan Stanleyのアナリスト、アダム・ジョナスもSpaceXのコンピューティング関連の野心を強調しています。投資家Sawyer MerrittがXで共有したメモの抜粋によれば、ジョナスは「分散型推論クラウド」を同社の最も見過ごされている成長機会だと位置付けています。彼は、物理AIシステムネットワークの拡大がより大きなコンピューティングパワーの需要を促進する可能性があり、投資家は今後1年でこのテーマにより注目するようになると述べています。

SpaceXはShip 40の耐熱シールドとエンジンデータに注目

バロンの投資論理はSpaceXが軌道投入コストを削減することにも依存しています。彼は、スターシップが最終的に打ち上げコストを約1500ドル/kgから150ドル/kgにまで下げ、同社に「大きな優位性」をもたらす可能性があると述べています。

SpaceXは現在、13回目の飛行に使用されたスターシップ上段のShip 40をスター基地に戻しています。この機体はインド洋に着水後も無事で、テキサス州へと移送されました。同社は、この機体が使用済み耐熱シールド、Raptorエンジン、アビオニクス、その他のシステムに関する「画期的なデータ」を提供すると述べています。

バロンはインタビューで、自社が2017年以来SpaceXに約25億ドルを投資しており、同社の1.25％の株式を保有していると述べました。6月時点でこの持ち株評価額は約250億ドルにのぼります。8月にはBaron Capitalがさらに10億ドルの投資を目指していると説明し、SpaceX株の保有で「何百億ドルも稼ぐ」ことを期待しています。

Baron First Principles ETF(RONB.US)は投資家にバロンのSpaceXへの賭けにアクセスするエクスポージャーを提供しています。月曜日時点で、このファンドは905,118株のSpaceX株を保有しており、SpaceXが資産全体の約41％を占める最大保有銘柄です。Baron First Principles ETFは今年に入ってほぼ1％下落していますが、同期間にSPDR S&P500 ETF Trust(SPY.US)は15％上昇し、Invesco QQQ Trust(QQQ.US)は21％上昇しています。

彼は友人へのアドバイスとして、引き続き買い増しを勧めています。「SpaceX株を買って、毎月継続的に買い続けなさい」と彼は述べ、「投資家が自身のリスク過多を心配して目覚めても、それでも買い続けるべきだ」と話しています。

ただし、彼は8月に「この株が短期的にどんな値段で売買されるかは全くわからない」ともコメントしています。また、ロックアップ期間満了後には約2億7千万株のSpaceX株が空売りされ、9億1100万株以上のアーリーステージ投資家保有分が売却条件を満たしていると指摘しています。

彼の自信の一部は、以前にマスク氏への投資で得た経験にも基づいています。バロンによれば、2014年から2016年にかけてテスラに4億ドル投資し、これまでに約77億ドルの利益を得ています。彼はこの投資が今後10年から15年でさらに5倍になると予想しています。

Stocktwitsでは、SpaceXの個人投資家のセンチメントが1週間前の強気から弱気へ転じ、情報発信量は高水準にあります。一方、Baron First Principles ETFのセンチメントはより良好で、中立を維持し、1日前の弱気から回復していますが、過去3ヶ月で個人投資家の関心が低下し、フォロワー数は10％超減少しています。

あるユーザーは「個人的には今まさに大幅調整の局面入りだと思う。125ドルが再びテストされるのを見てから参入を検討したい」と述べています。

別のユーザーは「SpaceXが2030年までに2000ドルになるなんて想像できる？私の6万ドルが70万ドルを超える価値になる、ハハ」と感嘆しています。